Шпаргалка по "Теории рисков"

№29. Финансирование рисков

Различают несколько путей финансирования риска. Во-первых, текущий бюджет предприятия, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Во-вторых, это резервные фонды самострахования, которые также были сформированы ранее из собственных средств предприятия. Также используются страховые фонды как для получения возмещений, так и для предупредительных мероприятий.

Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут использоваться кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов. Возможна также государственная поддержка.

В общем случае финансирование риска включает в себя три главные статьи расходов:

• дособытийное финансирование;
• затраты на компенсацию убытков для сохраненных рисков (послесобытийное финансирование);
• административные расходы на управление риском (текущее финансирование).

Дособытийное финансирование риска означает использование части средств предприятия на организацию резервных фондов или уплату страховых взносов до того, как произойдут непредвиденные события.

Послесобытийное финансирование используется предприятием как необходимость оплатить возникшие убытки. При страховании оно оплачивает только незастрахованные риски. Оно заключается в получении средств на компенсацию убытков. Для компенсирования убытков по рискам, не защищенным страхованием или превышающим запланированный размер, используются собственные средства или дополнительные источники, в частности кредиты и займы.

В текущее финансирование риска входят административные затраты, организация мониторинга неблагоприятных ситуаций и текущих расходов на компенсацию убытков, внедрение и поддержание компьютерных баз данных, оплату работы экспертов и т.д. Данное финансирование необходимо равномерно распределять по финансовым периодам с учетом коэффициентов дисконтирования.

Таким образом, сумма этих трех видов затрат на риск с учетом полученных из внешних источников компенсаций и отсроченных платежей, рассчитанная с использованием методов дисконтирования, дает показатель эффективности мероприятий по управлению риском.

Можно выделить следующие основные источники финансирования мероприятий по управлению риском:

• средства, учитываемые в составе себестоимости изделий;
• собственные средства предприятий, в том числе, уставный фонд и резервы, формируемые из прибыли;
• внешние источники — кредиты, дотации и займы;
• страховые фонды;
• фонды самострахования.

При финансировании риска в различных ситуациях привлекаются различные фонды: 

Например, при уплате страховых премий может использоваться как прибыль, так и себестоимость предприятия.

Фонды самострахования могут формироваться по-разному: с помощью создания резервов внутри предприятия, либо с помощью отчисления страховых премий в специально организованную кэптивную страховую компанию. При использовании этого варианта накопления административные расходы сильно увеличиваются, так как в этом случае необходимо содержать отдельное юридическое лицо.

См. на обороте листа →

При финансировании мероприятий по снижению риска могут быть созданы специальные фонды которые носят название «резерв предупредительных мероприятий» или эти затраты могут быть отнесены на себестоимость продукции.

Так же различаются между собой мероприятия по управлению риском:

Снижение риска может финансироваться из собственных средств, из себестоимости предприятия, а так же из резервов предупредительных мероприятий страховых компаний.

Финансирование мероприятий по снижению риска уменьшает вероятность неблагоприятных ситуаций или ограничивает ущерб в случае их наступления, но если такая ситуация возникла, все убытки предприятие опять вынуждено компенсировать из своих средств.

При наступлении неблагоприятных ситуаций компенсация убытков осуществляется из накопленных фондов самострахования. Размер этих фондов определяется в расчете на некоторый средний уровень риска. По этому очень важно проводить работу по выявлению и оценке риска, а также по распределению финансирования между альтернативными вариантами сохранения, снижения и передачи риска, что увеличивает административные расходы.

Таким образом, текущие расходы по сохранению риска и самострахованию для предприятия являются самыми важными среди перечисленных методов по управлению риском.

Так же существует передача риска, которая происходит в виде страхования. Размер взносов обычно не превышает нескольких процентов от стоимости страхуемого имущества.

Убытки по рискам, переданным в страхование, возмещаются из фондов страховой компании. При этом размер убытков может быть как меньше, так и больше, чем уплаченная страховая премия. Все убытки свыше оговоренных пределов, а также сохраненные риски покрываются из собственных средств предприятия или специальных займов.

Административные расходы при передаче риска посредством страхования минимальны, так как основная работа по оценке перекладывается на страховщика.