Шпаргалка по "Теории рисков"

№28. РЕЗЕРВИРОВАНИЕ СРЕДСТВ как нструмент самострахования

 

Резервирование средств - это способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий. Суть этого способа заключается в том, что фирма создает обособленные фонды возмещения непредвиденных убытков за счет части собственных оборотных средств. Внутренний фонд носит название фонда риска.

Резервирование средств на покрытие убытков часто называют самострахованием.

Самострахование необходимо в следующих случаях:

• невозможно обеспечить требуемое снижение рисков предприятия или их покрытие в рамках других методов управления риском;
• очевидна экономическая выгода от использования самострахования по 
  сравнению с другими методами управления риском.

Первая ситуация может возникнуть, если риски предприятия являются очень крупными и покрыть их полностью в рамках отдельной страховой компании или даже пула компаний не представляется возможным.

Вторая ситуация может реализоваться тогда, когда в результате анализа страхового рынка выясняется, что размер премии, которую необходимо заплатить за страхование рисков, является чрезмерно большим. Проведение же предупредительных мероприятий дает малый эффект при больших затратах.

Экономические преимущества самострахования заключаются в следующем:

• получение дополнительного дохода на капитал при отказе 
  от уплаты страховых премий за счет инвестирования сохраненных средств;
• экономия за счет более тщательного анализа прошлых убытков;
• экономия на страховых премиях, позволяющая снизить затраты и увеличить прибыль.

Экономия, которую можно получить при отказе от уплаты страховых премий, не так уж мала. Особенно ощутима такая выгода при страховании небольших, но частых убытков, которые достаточно хорошо прогнозируемы за разумный промежуток времени.

С точки зрения эффективности менеджмента, самострахование также обладает определенными преимуществами. Они связаны с увеличением гибкости управления риском и сохранением контроля над денежными средствами.

К недостаткам самострахования следует отнести дополнительные организационные затраты, недооценку уровня возможного риска, воздействия инфляции на фонд риска.

Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, направленных на снижение риска, является требуемый в каждом конкретном случае объем запасов. Поэтому в процессе оценки эффективности, выбора и обосновании вариантов снижения риска посредством резервирования средств необходимо определить оптимальный (минимальный, но достаточный для покрытия убытков) размер запасов.

Подобные задачи оптимизации запасов являются достаточно сложными. Их решению посвящено большое количество исследований и разработок. Такие расчеты осуществляются, как правило, при запланированном риске, когда известна вероятность появления и величина возможных потерь, и эти потери решено возмещать из текущего дохода.

Вместе с тем, возможно наступление и незапланированных рисков, потери от которых приходится возмещать любыми имеющимися средствами. Для таких случаев также желательно образовать страховой резервный фонд.

Создание резервного фонда является обязательным для акционерного общества, кооператива, предприятия с иностранными инвестициями, его размер не менее 10% и не более 25% от уставного капитала.

См. на обороте листа →

 

В любом случае источником возмещения потерь от наступления риска служит прибыль. При создании таких фондов это накопленная прибыль, в случае отсутствия таких фондов и наступления рисковых событий — недополученная прибыль.

При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка. Если оценка не учитывает в полной мере реальное влияние на проект потенциального риска, то неизбежен значительный перерасход средств. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе одного из двух подходов:

 

1. При первом подходе резерв делится на две части: общий и специальный. Общий резерв должен покрывать изменения в смете, добавки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы. Специальный резерв включает в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

 

2. Второй подход к созданию структуры резерва предполагает определение непредвиденных расходов по видам затрат: например, на заработную плату и материалы. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространять на отдельные этапы проекта. Дальнейшее уточнение размеров непредвиденных расходов требует установления взаимосвязи с элементами структуры разделения работ на разных уровнях, в том числе на уровне комплексов (пакетов) работ. Такое детальное разделение работ помогает приобрести опыт и создать базу данных для корректировки непредвиденных расходов. Этот подход обеспечивает достаточный контроль над непредвиденными расходами, однако необходимость использования для этого большего числа данных и оценок позволяет применять его только для относительно небольших проектов.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем видам затрат, которые вошли в первоначальную смету. Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

Таким образом, создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов - это способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.