Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

 

Обратив внимание на управленческие расходы, можно отметить, что организация, как и в прошлом году, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации. Убыток от прочих операций за 2012 год составил 44 685 тыс. руб., что на 42 996 тыс. руб. (в 26,5 раза) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

 

Таблица 15

Структурно-динамический анализ основных элементов

формирования конечных финансовых результатов

деятельности (вертикальный анализ)

№ п/п	Показатель	Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %		Изменение структуры, %
		Отчётный год	Предыдущий год
А	Б	1	2	3
1	Выручка от продаж	100,00	100,00	–
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	60,77	65,80	-5,00
3	Валовая прибыль	39,23	34,20	5,00
4	Коммерческие расходы	0,13	0,03	0,10
5	Управленческие расходы	12,01	14,44	-2,43
6	Прибыль (убыток) от продаж	27,00	20,00	7,00
7	Проценты к получению		0,001	-0,001
8	Проценты к уплате	7,10	8,40	-1,30
9	Доходы от участия в других организациях
10	Доходы от продажи основных средств	1,19	13,00	-11,81
11	Расходы по операциям с активами	3,67	14,00	-10,33
12	Прочие доходы	6,00	27,00	-19,00
13	Прочие расходы	17,00	18,00	-1,00
14	Прибыль (убыток) до налогообложения	6,50	18,00	-11,50
15	Отложенные налоговые активы	0,20	0,30	-0,10
16	Отложенные налоговые обязательства	1,90	5,80	-3,90
17	Текущий налог на прибыль	0,30	0,003	0,297
18	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного периода	4,50	12,00	-7,50

 

Но для более наглядной картины изменений в пассивах предприятия необходимо также провести структурный анализ. В табл. 14 представлены результаты анализа структуры финансовых результатов ОАО «НУТЭП» в период с 2011¾2012 гг.

В структуре затрат и доходов от основной деятельности ОАО «НУТЭП» серьезных изменений за 2012 г. не произошло: удельный вес себестоимости оказываемых услуг снизился на 5%, также доля управленческих расходов уменьшилась на 2,43% - что является позитивным изменением, которое и привело к тому, что удельный вес прибыли от продаж в выручке организации увеличился на 7%.

Также произошли изменения в структуре прочих доходов – а именно опережающее снижение доли доходов на 11,81% и 19,00% по сравнению со снижением удельного веса прочих расходов на 10,33% и 1%.

В результате этого, удельный вес чистой прибыли снизился на 7,5%, что в абсолютном значении составило 5486 тыс. р. по данным табл. 14.

 

 

14 Факторный анализ прибыли от продаж

 

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании.

Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж ОАО «НУТЭП» за 2012 г., источником информации для которого служат данные бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках компании.

По результатам проведенных расчетов можно сделать соответствующие выводы об изменении прибыли от продаж организации под действием различных факторов.

В результате увеличения количества проданной продукции прибыль от продаж выросла на 15222 тыс. р., в результате роста цен на услуги транспортной сферы на 7,3%, прибыль от продаж выросла на 2907,41 тыс. р.

 

Таблица 16

Сводная таблица влияния факторов на прибыль

 от продаж отчетного периода

Показатель–фактор	Сумма, тыс. р.
1. Количество проданной  продукции (работ, услуг)	15222
2. Изменение цен на  реализованную продукцию	2907
3. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	10895
4. Коммерческие расходы	-225
5. Управленческие расходы	5263
Изменение прибыли от продаж, всего	34062

 

Уменьшение удельного веса себестоимости реализуемых услуг с 65,80% до 60,77% привело к увеличению прибыли от продаж в отчетном году на 10895 тыс. р.

Увеличение доли коммерческих расходов отрицательно повлияло на прибыль от продаж, уменьшив ее на 225,26 тыс. р. В то же время уменьшение доли управленческих расходов повысило прибыль от продаж на 5263 тыс. р.

Суммарное увеличение прибыли от продаж составило 34062 тыс. р., что, с учетом погрешности расчетов, практически совпадает с данными отчета о прибылях и убытках (34084 тыс. р.).

 

 

 

15 Анализ динамики показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

 

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли.

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений.

Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления предприятием.

 Для кредиторов и  инвесторов, вкладывающих деньги  в собственный капитал предприятия, данный показатель является более  надежным индикатором, чем показатели  ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Анализ динамики показателей, характеризующих доходность и рентабельность ОАО «НУТЭП» приведены в табл.18.

Как видно из таблицы, деловая активность предприятия в рассматриваемый период возросла, т. к. увеличились как доходы на 59204 тыс. р., так и расходы фирмы на 68116 тыс. р. Выручка от продаж также выросла на 91886 тыс. р. за счет существенного увеличения объема продаж.

Однако рост расходов опередил рост доходов, в результате чего прибыль до налогообложения и чистая прибыль в 2012 г. снизилась на 8912 тыс. р. и 5486 тыс. р. соответственно, что является крайне негативным показателем. Соответственно, рентабельность продаж снизилась на 7,7%.

 

Таблица 17

Динамика показателей, характеризующих доходы,

расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Суммарные доходы предприятия, тыс.р.	233205	173828	59204
2	Суммарные расходы предприятия, тыс.р.	223517	158654	68116
3	Прибыль до налогообложения, тыс.р.	14011	22923	-8912
4	Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.	216600	124714	91886
5	Чистая прибыль, тыс.р.	9688	15174	-5486
6	Доходность активов, р.	0,366	0,376	-0,010
7	Рентабельность активов, %	1,5	3,3	-1,8
8	Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %	93,1	71,9	21,2
9	Доходность расходов, р.	1,043	1,096	-0,088
10	Рентабельность оборотных активов, %	16,20	10,48	-4,28
11	Рентабельность инвестиций, %	1,52	3,28	-1,76
12	Рентабельность производственных фондов, %	4,85	14,32	-9,47
13	Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %	27,10	19,73	7,37
14	Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %	4,47	12,17	-7,70
15	Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), %	37,14	24,59	12,58
16	Рентабельность собственного капитала, %	24,74	63,91	-39,17

 

Однако рентабельность основного вида деятельности возросла практически на 13%, из чего можно сделать вывод, что рентабельность продаж снизилась из-за резкого роста прочих расходов и расходов по операциям с активами.

Рентабельность капитала снизилась на 39,17% в результате произошедшего роста стоимости собственного капитала на фоне снижения в отчетном году чистой прибыли.

 

 

16 Факторный анализ изменения рентабельности активов,  собственного капитала и рентабельности продаж

 

Для более полного анализа рентабельности необходимо не только определить динамику ее изменения, но и выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения, т.е. необходим факторный анализ рентабельности. Результаты факторного анализа рентабельности продаж, рентабельности оборотных активов и рентабельности собственного капитала ОАО «НУТЭП» представлены в табл. 18.

Как видно из таблицы, рентабельность активов снизилась на 1,8%, и это увеличение произошло под воздействием следующих факторов:

1) в результате снижения  рентабельности продаж рентабельность  активов снизилась на 2,64%, что  и оказало наибольшее влияние;

2) из-за незначительного  роста оборачиваемости активов, их рентабельность выросла на 0,84%.

Резкое снижение рентабельности собственного капитала на 39,21% вызвано следующими факторами:

1) наибольшее влияние  оказало изменение рентабельности  продаж, в результате чего рентабельность  собственного капитала снизилась  на 40,45%;

2) из-за изменения оборачиваемости  активов показатель рентабельности капитала выросла на 6%;

3) рост коэффициента соотношения  активов и собственного капитала  спровоцировал снижение показателя  на 4,85%.

 

Таблица 18

Изменения рентабельности активов, собственного капитала и продаж за счёт отдельных факторов

№ п/п	Показатель	Предыдущий период	Отчётный период	Изменения (+,–)
1	Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли)	12,17	4,47	-7,7
2	Оборачиваемость активов, кол-во оборотов	0,27	0,34	0,07
3	Рентабельность активов, %	3,3	1,5	-1,8
4	Изменение рентабельности активов за счет:	Х	Х	Х
4.1	рентабельности продаж, %	Х	Х	-2,64
4.2	оборачиваемости активов, %	Х	Х	0,84
5	Рентабельность собственного капитала, %	63,91	24,74	-39,21
6	Изменение рентабельности собственного капитала за счет:	Х	Х	Х
6.1	рентабельности продаж, %	Х	Х	-40,45
6.2	оборачиваемости активов, %	Х	Х	6,09
6.3	коэффициента соотношения активов и собственного капитала	Х	Х	-4,85
7	Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %	19,73	27,10	7,37
8	Изменение рентабельности продаж за счет:	Х	Х	Х
8.1	объема продаж, %	Х	Х	-18,36
8.2	прибыли от продаж, %	Х	Х	25,73