Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

 

Рентабельность продаж по прибыли от продаж выросла на 7,37% в результате изменения следующих показателей:

1) роста объема продаж  – на 18,36%;

2) рост прибыли от продаж  вызвал рост рентабельности продаж на 25,73%.

 

 

 

17 Анализ затрат предприятия по экономическим элементам

 

Одним из основных факторов, влияющих на прибыль предприятия, являются затраты, которые представляют стоимость материальных, трудовых, финансовых ресурсов в денежном измерении, использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства.

Анализ затрат на производство позволяет определить динамику затрат, выявить резервы их снижения, и, следовательно, увеличить прибыль предприятия и повысить конкурентоспособность производимой продукции.

При расчете себестоимости по экономически однородным элементам затрат в ее состав включаются следующие расходы: материальные затраты, амортизация, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, прочие затраты. Соотношение отдельных экономических элементов в общих затратах определяют структуру затрат на производство. В различных отраслях промышленности она неодинакова, поскольку зависит от специфики отрасли.

Анализ затрат ОАО «НУТЭП» по экономическим элементам представлен в табл. 19.

Анализ общих затрат предприятия по экономическим элементам должен вскрыть конкретные причины изменения суммы затрат по элементам и их структуры.

В отчетном году имело место увеличение удельного веса материальных затрат на 5,15% при относительном уменьшении доли затрат на оплату труда на 9,35%, что связано со структурными сдвигами в составе продукции – возможно, ОАО «НУТЭП» в отчетном году начало производить более материалоемкую продукцию.

Изменение доли амортизации в общей сумме затрат отражает динамику фондоемкости производства и фондовооруженности труда рабочих, а также переход к новому способу расчета амортизации. В рассматриваемом случае имеет место снижение доли затрат на амортизацию практически на 1% в отчетном году, что свидетельствует о массовом старении основных фондов или их выбытии в ОАО «НУТЭП».

 

Таблица 19

Анализ затрат предприятия по элементам

Элементы затрат	Абсолютные значения, тыс. р.		Удельный вес в общей сумме затрат, %		Изменения
	За предыдущий год	За отчетный год	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютные, тыс. р.	Структурные, %
Материальные затраты	14861	30613	18,11	23,26	15752	5,15
Затраты на оплату труда	27091	31147	33,01	23,66	4056	-9,35
Отчисления на социальные нужды	8801	8201	10,73	6,23	-600	-4,50
Амортизация	16302	24956	19,87	18,96	-8654	-0,91
Прочие затраты	15004	36700	18,28	27,88	21696	9,60
Итого по элементам затрат на производство	82059	131617	100	100	49558	–

 

Важно отметить, что увеличение затрат предприятия на всегда можно оценить как негативную тенденцию. Если рост затрат обусловлен расширением производства, увлечением выпуска продукции, это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия. Поэтому для этого необходимо провести анализ затрат на рубль реализованной продукции, а также выявить факторы, повлиявшие на их изменение.

 

 

 

18 Факторный анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции

 

Факторный анализ – определение количественной оценки влияния каждого фактора на показатель. На изменение затрат на 1 рубль товарной продукции влияют такие факторы, как уровень оптовых цен на продукцию, структура и ассортимент продукции и себестоимость отдельных изделий. Рассчитаем влияние этих факторов на затраты на 1 рубль реализованных в 2012 г. ОАО «НУТЭП» услуг.

Таблица 20

Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль продаж

Показатель-фактор	к./р.
Количество и структура продаж	-0,16
Полная себестоимость продаж	+0,14
Продажные цены	-0,05
Итого изменения затрат на 1 р. продаж	-0,07

 

В результате проведенного анализа можно заключить, что затраты на рубль реализуемых ОАО «НУТЭП» услуг снизились на 0,07 р., что является результатом эффективной управленческой политики в части формирования и учета затрат. Это изменение произошло благодаря следующим факторам:

1) за счет увеличения  количества продаваемой продукции затраты на рубль продаж предприятия сократились на 0,16 р.;

2) увеличение полной себестоимости  продаж негативно повлияло на  показатель затрат на рубль  продукции, увеличив его на 0,14 р.

3) благодаря изменению  продажных цен, предприятию удалось сократить величину затрат на рубль продукции на 0,05 р.

 

 

 

19 Анализ влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж

 

Анализ объема реализованной продукции является важной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как от количества реализованной продукции напрямую зависит объем прибыли, которую получит предприятие. На изменение объема реализации влияют множество различных факторов, которые можно разделить на количественные или экстенсивные и качественные, или интенсивные. Наиболее предпочтительным для предприятия является увеличение объема продаж за счет качественных факторов, таких как фондоотдача, выработка и материалоотдача.

Анализ влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем продаж ОАО «НУТЭП» представлен в табл. 21.

 

Таблица 21

Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных

факторов на объем продаж

Показатель-фактор	Сумма, тыс. р.
1  Среднесписочная численность  работников	10600,7
2  Среднегодовая выработка  на работника	81286,0
3  Среднегодовая стоимость основных фондов	110840,9
4  Фондоотдача основных  фондов	-19993,1
5  Материальные затраты	132159,3
6  Материалоотдача	-40103,0
Итоговое изменение объема продаж	91886,0

 

Изменение среднесписочной численности работников с 200 чел. в 2011 г. до 217 чел. в 2012 г. привело к увеличению прибыли от продаж на 10600,7 тыс. р. Увеличение выработки работников также положительно повлияло на изменение объема продаж, увеличив его на 81286 тыс. р.

Можно сделать вывод, что ОАО «НУТЭП» провело в 2012 г. эффективную кадровую политику, добившись увеличения выработки при одновременном менее значительном увеличении численности работников, что в итоге и привело к увеличению выручки (объема продаж) в отчетном году на 91886 тыс. р.

Фондоотдача основных фондов в течение 2012 г. снизилась с 1,18 в начале до 1,08 в конце периода, что привело к снижению выручки фирмы на 19993,1 тыс. р. В то же время увеличение среднегодовой стоимости основных средств положительно повлияло на изменение объема продаж.

Аналогично основным фондам предприятия, материальные затраты увеличились на фоне снижения показателя материалоотдачи, однако, в итоге, все равно увеличив объем продаж в отчетном году.

Руководству ОАО «НУТЭП» следует обратить внимание на повышение эффективности эксплуатации наращиваемых основных фондов и используемых при оказании услуг материальных средств.

 

20 Оценка инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия

 

Оценка инвестиционной привлекательности предприятия является завершающим и одним из важнейших этапов анализа его финансово-хозяйственной деятельности. Проведем сравнительный анализ инвестиционной привлекательности ОАО «НУТЭП» с еще десятью предприятиями отрасли.

Из табл. 22 видно, что по значению коэффициента текущей ликвидности организация уступает большинству предприятий, однако, положительная динамика этого показателя может привлечь инвесторов в ОАО «НУТЭП», поскольку ликвидность большинства остальных предприятий снижается. Однако отрицательная динамика коэффициента рентабельности может помешать организации в борьбе за новых инвесторов и кредиторов.

Для наиболее точной оценки инвестиционной привлекательности ОАО «НУТЭП» воспользуемся методом рейтинговой оценки. Под рейтингом понимается обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является инструментом внутрихозяйственного, но в большей степени межхозяйственного сравнительного анализа, оценки его инвестиционной привлекательности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы.

Определение рейтинга может базироваться на системе абсолютных и относительных показателей либо на сочетании тех и других. Однако на практике в большинстве случаев применяются относительные показатели, к примеру, коэффициенты текущей ликвидности и рентабельности.

Целесообразно провести сортировку предприятий по возрастанию или убыванию значений показателей и построить рейтинг предприятий с точки зрения инвестиционной привлекательности. Для этого нами был использован метод «эталонного предприятия» и «удачливого конкурента». Этот метод его авторы также называют «методом расстояний», поскольку в его основе лежит идея определения расстояния от каждого объекта исследуемой совокупности до «эталонного предприятия», что и определяет место в рейтинге. Для этого выберем наибольшее значение каждого коэффициента – это и будет «эталонное» значение, и рассчитаем отношение всех показателей к наибольшему (табл. 23). Рассчитаем итоговые рейтинговые показатели для каждого предприятия и присвоим им места по порядку (табл. 24).

По итогам рейтинговой оценки исследуемое предприятие занимает восьмое место. Однако важно заметить, что использование только двух показателей не может дать полную картину оценки инвестиционной привлекательности предприятия. Для более объективной оценки можно также использовать такие показатели, как рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестиций, коэффициент автономии, фондоотдачу и др.

Изменение среднесписочной численности работников с 200 чел. в 2011 г. до 217 чел. в 2012 г. привело к увеличению прибыли от продаж на 10600,7 тыс. р. Увеличение выработки работников также положительно повлияло на изменение объема продаж, увеличив его на 81286 тыс. р.

Можно сделать вывод, что ОАО «НУТЭП» провело в 2012 г. эффективную кадровую политику, добившись увеличения выработки при одновременном менее значительном увеличении численности работников, что в итоге и привело к увеличению выручки (объема продаж) в отчетном году на 91886 тыс. р.

Фондоотдача основных фондов в течение 2012 г. снизилась с 1,18 в начале до 1,08 в конце периода, что привело к снижению выручки фирмы на 19993,1 тыс. р. В то же время увеличение среднегодовой стоимости основных средств положительно повлияло на изменение объема продаж. Аналогично основным фондам предприятия, материальные затраты увеличились на фоне снижения показателя материалоотдачи, однако, в итоге, все равно увеличив объем продаж в отчетном году. Руководству ОАО «НУТЭП» следует обратить внимание на повышение эффективности эксплуатации наращиваемых основных фондов и используемых при оказании услуг

материальных средств.

 

 

Таблица 22

Основные показатели платежеспособности и рентабельности

для оценки инвестиционной привлекательности предприятия

№ предприятия	Коэффициент текущей ликвидности		Рентабельность имущества, %
	На начало изучаемого периода	На конец изучаемого периода	За предыдущий период	За отчетный период
1	2,24	1,22	3,15	3,01
2	1,40	1,16	9,18	10,46
3	1,71	1,81	0,56	1,26
4	3,18	1,13	2,13	1,15
5	1,29	1,15	2,98	0,43
6	5,06	1,67	4,56	4,50
7	1,24	1,46	5,00	6,20
8	1,34	1,79	8,45	1,02
9	2,06	1,55	6,48	7,00
10	1,76	1,37	7,11	6,05
ОАО «НУТЭП»	1,02	1,15	3,3	1,5