Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования

      Оборачиваемость  кредиторской задолженности (в днях) (К8) на 01.10.2009 года составляет 8,75 дней и характеризует платежную дисциплину Заемщика в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Данный показатель укладывается в рамки рекомендуемого значения – до 75 дней. В составе кредиторской задолженности наибольшую долю занимает задолженность перед персоналом организации. Просроченной кредиторской задолженности нет.

Показатели прибыльности (рентабельности)

  Рентабельность работы предприятия  определяются прибылью, которую  оно получает. Показатели рентабельности  отражают, насколько эффективно  предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.  Рентабельность продукции (продаж) (К10)  на 01.10. 2009 года – 0,09, оптимальным считается > или = 0,05. показатель свидетельствует о том, что предприятие имеет 9 копеек  прибыли с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).

      Рентабельность реализации  продукции или норма чистой  прибыли (К11).

 Данный показатель рассчитывается  с учетом всех произведенных  расходов на производство и реализацию продукции и на 01.10.2009 года по предприятию составляет 0,27, т.е. удовлетворяет оптимальному значению >или = 0,01.

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Заемщика :

  Дебиторская задолженность  на 01.01.2009 года составила 749 тыс. рублей 92,71% от валюты баланса). За четвертый квартал 2008 года дебиторская задолженность увеличилась на 320 тыс. рублей или на 74,59 5%. В основном это было связано с ростом дебиторской задолженности ООО «Молоко» - за поставленное хозяйством молоко. Задолженность ОАО «Молоко» на 01.01.2009 года составила 267 тыс. рублей (35,65% от общей дебиторской задолженности хозяйству). Кроме того хозяйством была сделана предоплата за выполнение строительных работ МУП «Бор плюс» в сумме 200 тыс. рублей.  Задолженность хозяйству на 01.01.2009 года  МУП «Бор плюс» составила 134 тыс. рублей (17,89% от общей дебиторской задолженности).    Дебиторская задолженность за первый квартал 2009 года уменьшилась на 314 тыс. рублей или на 41,92% и на 01.04.2009 года составила 435 тыс. рублей (1,56% от валюты баланса). В первом квартале 2009 года полностью погасил свою задолженность  перед хозяйством в сумме 134 тыс. рублей МУП «Бор плюс».  Кроме того ООО «Молоко»  уменьшило свою дебиторскую задолженность перед хозяйством на 119 тыс. рублей и  ОАО «ЛУКОЙЛ – Волганефтепродукт»  отгрузил  СПК (колхозу) «Земледелец» ГСМ на сумму дебиторской задолженности – 44 тыс. рублей.   Дебиторская задолженность во втором квартале 2009 года   увеличилась на 680 тыс. рублей или на 156,32% и на 01.07.2009 года  составила 1115 тыс. рублей (4,04% от валюты баланса). Основным дебитором на 01.07.2009 года является ООО «Молоко» за отгруженное хозяйством молоко. Во втором квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством  выросла  на 652 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 800 тыс. рублей.  Это прежде всего связано с тем, что хозяйство увеличило объем проданного молока, а у ООО «Молоко»  резкого роста реализации молочной продукции не наблюдается.  Дебиторская задолженность в третьем квартале 2009 года  уменьшилась на 128 тыс. рублей или на 11,48% и составила на 01.10.2009 года 987 тыс. рублей (3,59% от валюты баланса).  В третьем квартале 2009 года задолженность ООО «Молоко» перед хозяйством уменьшилась на 293 тыс. рублей. Полностью погашена задолженность ООО «Монтажводсервис» в сумме 5 тыс. рублей за оказанные услуги. Срок оборота дебиторской задолженности на 01.10.2009 года составил  12,76 дней при оптимальном значении данного показателя – до 30 дней. Это говорит об исполнительной дисциплине покупателей.    На 01.10.2009 года имеется просроченная дебиторская задолженность в сумме 35 тыс. рублей, что занимает в общей сумме дебиторской задолженности 3,5%.Просроченная дебиторская задолженность образовалась у                     ЧП Еськова за молодняк крупного рогатого скота в связи с финансовыми затруднениями.

 Безнадежной к взысканию  дебиторской задолженности нет.

   Кредиторская задолженность  в четвертом квартале 2008 года  уменьшилась на 287 тыс. рублей и  на 01.01.2009 года составила 654 тыс. рублей. За первый квартал 2009 года  кредиторская задолженность увеличилась на 276 тыс. рублей и на 01.04.2009 года составила 930 тыс. рублей. В течение второго квартала 2009 года кредиторская задолженность уменьшилась на 144 тыс. рублей и на 01.07.2009 года составила 786 тыс. рублей. В третьем квартале 2009 года кредиторская задолженность уменьшилась ещё на 171 тыс. рублей и на 01.10.2009 года составила                 615 тыс. рублей (2,24% от валюты баланса). Основными кредиторами являются: ООО «Эль Бор» - задолженность за на 01.10.2009 года составила 23 тыс. рублей за дрова, профсоюзный комитет работников АПК – задолженность по профсоюзным взносам 25 тыс. рублей, ООО «Монза» - задолженность за зерно  на 01.10.2009 года составила 18 тыс. рублей, РТП Кирилловское – задолженность за  ремонт двигателя   на 01.10.2009 года составила 17 тыс. рублей.

Наиболее крупные дебиторы и кредиторы с оборотами приведены в таблице:

Дебиторы/кредиторы (доля > 5% от общей суммы задолженности на 01.10.2009 г.	Сальдо на 01.04.2009 года	Обороты за 6 месяцев		Сальдо на 01.10.2009 года	Примечание (за что, время возникновения)
		По дебету	По кредиту
ДЕБИТОРЫ
ООО «Молоко»	148,0	4175,0	3816,0	507,0	За молоко
ОАО «ЛУКОЙЛ – Волганефтепродукт»	-	1087	1009	78,0	Предоплата за ГСМ
ИП Филева Л.В.	-	635	582	53,0	За мясо КРС
Прочие	287	921	873	335,0	Квартплата, скот
ИТОГО	435,0	6818	6280	973,0
КРЕДИТОРЫ
ООО «Эль Бор»	23,0	-	-	23,0	За дрова
Райком профсоюза	17,0	7,0	15,0	25,0	Взносы (март 2009)
ООО «Монза»	18,0	-	-	18,0	За зерно
РТП Кирилловское	17,0	-	-	17,0	За ремонт двигателя
ООО «Монтажвод-сервис»	-	-	12,0	12,0	За услуги по ремонту водопровода
ООО «Сельхозкомплект»	4,0	87,0	90,0	7,0	За запчасти (сентябрь 2009 г.)
ЗАО «АТП-3»	-	15,0	21,0	6,0	За перевозку ГСМ
Прочие	245,0	797,0	552,0	-
ИТОГО	324,0	906,0	690,0	108,0

Согласно справки Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 5 по Вологодской области № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов  предприятие не имеет задолженности  по налогам и сборам.

Картотеки неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам Заемщика нет.

Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет (подтверждается справкой СПК (колхоза) «Земледелец»  № 154 от 22 декабря 2009 года).

Общая оценка  финансового состояния:

На основе комплексного профессионального анализа всех показателей и факторов, влияющих на финансовое состояние Заемщика: значение финансовых показателей, бальной оценки финансового положения Заемщика, картотеки, задолженности перед бюджетом и других факторов, всей имеющейся информации о Заемщике  финансовое состояние Заемщика может быть оценено, как хорошее.

Собственные средства предприятия за 9 месяцев 2009 года  увеличились  за счет роста накопленного капитала  на 1851 тыс. рублей или на  8,63% и на 01.10. 2009 года составили 23301 тыс. рублей.

Стоимость чистых активов предприятия на 01.10.2009 года составляет 24114 тыс. рублей, уставной капитал – 10298 тыс. рублей, соответственно выполняется требование:

 Стоимость чистых активов => стоимости уставного капитала.

Дебиторская и кредиторская задолженность имеет в основном  текущий характер. Безнадёжной к взысканию задолженности нет.

Согласно справки Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 5 по Вологодской области № 2079 от 04 декабря 2009 года и платежных документов  предприятие не имеет задолженности  по налогам и сборам

Картотека неоплаченных расчетных документов к расчетным счетам Заемщика отсутствует.

Просроченной задолженности по оплате труда перед персоналом нет (подтверждается справкой СПК (колхоза) «Земледелец»  № 154 от 22 декабря 2009 года).

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила:

- за 2008 год – 9358 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь – март) –  1543 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) –  4394 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь –  сентябрь) –  6963 тыс. рублей, за аналогичный  период прошлого года –                   7151 тыс. рублей

       По данным Отчета  о прибылях и убытках  среднемесячная  выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила:

- за 2008 год – 779,8 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 514,3 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь –  июнь) –  732,3 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года ( январь –  сентябрь) –  773,7 тыс. рублей, за аналогичный период прошлого года –               794,6 тыс. рублей.

Прибыль (убыток) от продаж составила:

- за 2008 год –  -785 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь – март) – 181 тыс. рублей

- за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 469 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) –  638 тыс. рублей, за аналогичный  период прошлого года – 981 тыс. рублей

Чистая прибыль (убыток) составила:

- за 2008 год –  191 тыс. рублей

- за 3 месяца 2009 года (январь-март) – 825 тыс. рублей

-за 6 месяцев 2009 года (январь – июнь) – 1222 тыс. рублей

- за 9 месяцев 2009 года (январь-сентябрь) – 1851 тыс. рублей,  за аналогичный  период прошлого года – 2206 тыс. рублей.

По данным Отчета о прибылях и убытках среднемесячные денежные поступления по расчетным счетам и кассе СПК (колхоза) «Земледелец» составили:

- за 12 месяцев (октябрь 2008 – сентябрь 2009) – 829,4 тыс. рублей;

- за 6 месяцев (апрель 2009 – сентябрь 2009) – 892,1 тыс. рублей;

- за 3 месяца (июль 2009 – сентябрь 2009) – 1022,9 тыс. рублей.

Среднемесячная выручка от реализации товаров, работ и услуг составила:

- за 12 месяцев (октябрь 2008 – сентябрь 2009) -  764,2 тыс. рублей;

- за 6 месяцев (апрель 2009 – сентябрь 2009) – 903,3 тыс. рублей;

- за 3 месяца (июль 2009 – сентябрь 2009) – 856,3 тыс. рублей.

 

Как видим на предприятии наблюдается рост денежных поступлений и колебание среднемесячной выручки.  Но тем не менее выручки хозяйства достаточно для покрытия обязательных  ежемесячных платежей и обязательств по кредиту.

 

 

III. АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ КАК ОДНОГО ИЗ ПРИНЦИПОВ

       КРЕДИТОВАНИЯ.

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, находящее свое выражение в создании для Банка конкретного многоуровневого механизма снижения кредитных рисков, а именно:

Первый уровень – юридически закрепленный в кредитном договоре контроль за потоком наличности, т.е. погашение кредита за счет выручки (дохода). Реализация этого уровня относится к сфере ответственности кредитного подразделения.

Второй уровень – применение разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности возврата кредита, в качестве которых используются ликвидные активы заемщика или третьего лица, которые могут быть достаточно быстро превращены в денежные средства в целях ликвидации возможного дефицита средств для погашения кредита и начисленных процентов.

 

3.1. Залог и его виды.

Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность

обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за

счёт залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может

уменьшить риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части

имущества в качестве гарантии своевременного погашения ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических

лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии

с законодательством Украины может быть передано в залог, а также ценные

бумаги и имущественные права.

Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны

удовлетворять таким условиям:

Высокая ликвидность – способность активов к быстрой реализации в

денежные средства.

Способность к долгосрочному хранению – минимум в течение погашения

ссуды.

Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её

колебаний.

Минимальные затраты по хранению и реализации залога.

Защита прав кредитора на владение имуществом.

Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских

свойств.

В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям,

определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только

возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и

неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Необходимо также учитывать то, что рыночная стоимость заложенного

имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна

превышать размеры запрашиваемой ссуды.

Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на

праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать:

предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности,

транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.

Различают такие виды залога:

Залог с оставлением имущества у залогодателя: залог товаров в обороте,

товаров в переработке, недвижимого имущества.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя:

твёрдый залог – передача товаров и другого имущества и хранение его на

складе кредитного учреждения или на складе заёмщика под замком

залог прав – в качестве заклада выступают документы, свидетельствующие о

передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения имуществом,

прав на объекты интеллектуальной собственности.

Кроме того, возможны некоторые другие формы передачи обеспечения.

Например, переход обеспечения в полную собственность банка. Этот

трансферт оформляется специальным соглашением, которое предусматривает

обратный переход собственности к заёмщику только после полного и

своевременного погашения долга. Передача собственности во владение банка

лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью. Однако

кредитор не может продать залог, если это право не предусмотрено

договором.

Рассмотрим материальные формы обеспечения.

Обеспечение недвижимым имуществом. В качестве залога могут выступать

земельные участки, производственные и с/х постройки, жилые дома,

квартиры, помещения, коммуникации. Как правило, используется при выдаче