Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования

(максимум 0,59).

Финансовые показатели: 0,45 – за наличие банковского счёта, 0,35 – за

владение имуществом, 0,19 – при наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую

«плохих» и «хороших» заёмщиков – 1,25. Клиент, набравший больше 1,25

очков, может быть отнесён к группе умеренного риска, а набравший меньше

1,25 очка считается нежелательным  для банка.

Методы такого типа позволяют провести экспресс-анализ заявки на кредит в

присутствии клиента. Во французских банках клиент, попросивший

персональную ссуду и заполнивший специальную анкету, может получить

ответ о возможности предоставления ссуды через несколько минут.

Пример анкеты, заполняемой индивидуальными заёмщиками французского банка

«Кредит агриколь»:

цель кредита (от 0 очков при денежной ссуде до 100очков при покупке

автомобиля;

участие клиента в финансировании сделки ( при оплате наличными менее 10% суммы – 0, от 10 до 45% - 30 очков, более 45% - 50 очков);

семейное положение (от 0 очков для разведённых супругов, 60 очков с

количеством детей менее 3-х, 50 - более трёх детей);

возраст (0 очков для лиц моложе 25 лет, до 100 очков свыше 65 лет);

профессия (0 очков для студентов, 100 для государственных служащих);

занятость (от 0 очков при сроке работы менее 1 года до 100 – более 4-х

лет);

чистый годовой доход (от 0 – при доходе до 60 тыс. франков до 100 – при

доходе более 160 тыс. франков);

владение недвижимостью (от 0 очков при найме квартиры до 80 при наличии

собственного дома);

срок кредита (от 140 очков при сроке менее года до 0 очков при сроке

более 2-х лет);

сумма на банковском счёте (от 0 очков при остатке менее 5 тыс. франков

до 150 очков при остатке более 150 тыс. франков).

Если заёмщик набрал более 510 очков, банк сразу даёт согласие на выдачу

ссуды, при 380-509 очках проводится дополнительное изучение условий

(сумма, срок кредита, гарантии), при наборе менее 380 очков следует

отказ от выдачи ссуды.

Банки развитых стран с рыночной экономикой применяют сложную систему

большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов.

Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма,

частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на

сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов. Так ряд

американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности,

построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки

используют четыре группы основных показателей, многие из них аналогичны

рассмотренным:

ликвидности фирмы;

оборачиваемости капитала;

привлечения средств;

прибыльности.

К первой групп относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кп).

Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых

обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и

дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые

обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного

характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным

обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок

погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры

оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше Кп - показывает предел

кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить

долг. Если Кп менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше

нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе,

отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки

роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за

счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя

делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика. Коэффициент

привлечения образует третью группу оценочных показателей. Для оценки

прибыльности используют расчёт рентабельности работы предприятия.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками

включает три блока:

1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности:

2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых

отдельными коммерческими банками:

3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка

Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

-характер деятельности предприятия  и длительность его функционирования:

-факторы производства:

а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала

(образование, компетентность и  возраст руководителя, наличие у  него

преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам,

структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и

добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %)

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых

средств, уровень инвестиций)

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится

выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным

производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной

продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения

приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

(иммобилизованные активы), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки

соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета

коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.

Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной

задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы

сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на

основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений

анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня

развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в

оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости

оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков

расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки

кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки,

построенную на коэффициентах.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,

определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б,

С, и Д в зависимости от достаточности собственного капитала.

Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и

добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет

четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в

зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются

литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки,

выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий.

Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и

рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и

предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.

Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются

шифры от 0 до 6.

 

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк

Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого

разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым

присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в

платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение

года. Шифр 8дается при временных затруднениях, связанных с наличием

денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу

платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность

предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:

предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или

нет в Банке Франции.

В некоторых банках часто используются показатели долевой активности,

которые состоят из трёх коэффициентов, позволяющих оценить эффективность

использования активов заёмщика.

Коэффициент оборачиваемости = оборотные средства *365 / Выручка

Коэффициент оборачиваемости Средняя сумма дебиторских счетов *365/ дебиторских счетов = Выручка

Показывает длительность одного оборота дебиторских счетов в днях.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Запасы *365 / Затраты на производство реализованной продукции

Используется только в сравнении, высокая оборачиваемость свидетельствует

о эффективности использовании ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ кредитоспособности предприятия  на примере СПК (колхоз) «Земледелец»

Анализ финансового состояния Клиента:

Аналитический агрегированный баланс Клиента и аналитические показатели, характеризующие финансовое состояние клиента:

                         

Горизонтальный анализ:

Горизонтальный анализ позволяет проследить и оценить динамику относительного изменения групп активов и пассивов по сравнению с соответствующим периодом прошлого года: произошло ли изменение  удельного веса какого либо из разделов баланса или группы статей. Следует отметить некоторые статьи баланса, которые свидетельствуют о стабильном финансовом состоянии предприятия.  В четвертом квартале 2008 года валюта баланса уменьшилась на 2129 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составила 27618 тыс. рублей, чистые активы предприятия имеют величину положительную и составляют на 01.01.2009 года 22916 тыс. рублей, что превышает уставной капитал (10298 тыс. рублей).  За четвертый квартал 2008 года чистые активы предприятия  уменьшились на 1763 тыс. рублей. В течение 9 месяцев 2009 года валюта баланса  уменьшилась на 110 тыс. рублей и на  01.10.2009 года составила 27508 тыс. рублей.

- Комплексный анализ производственной  и  финансово- хозяйственной деятельности  свидетельствует о стабильности работы хозяйства, предприятие работает с прибылью (чистая прибыль за 2008 год составила                     191 тыс. рублей, чистая прибыль за первый квартал 2009 года составила 825 тыс. рублей, за 6 месяцев текущего года чистая прибыль составила 1222 тыс. рублей, за 9 месяцев 2009 года чистая прибыль – 1851 тыс. рублей.)

  - Обороты по расчетным счетам  у предприятия стабильные и  достаточные для обслуживания  кредитов. За третий квартал 2009 года  среднемесячные обороты по расчетным  счетам и кассе составляют 1022,90 тыс. рублей, среднемесячная выручка составила   856,3  тыс. рублей;

  Внеоборотные активы  СПК (колхоза) «Земледелец» в  четвертом квартале 2008 года уменьшились  на              398 тыс. рублей или на 2,48 % и на 01.01.2009 года составили 15677 тыс. рублей (удельный вес в валюте баланса 56,76%). Внеоборотные активы предприятия представлены основными средствами, незавершенным строительством и  долгосрочными финансовыми вложениями.  В четвертом квартале 2008 года:

- Основные средства уменьшились на 452 тыс. рублей или на 2,93%   и на 01.01.2009 года составили 14970 тыс. рублей (за счет начисления амортизации)

- Незавершенное строительство  представлено на 01.01.2009 года строительством  двухквартирного  жилого дома  в д. Васильевская  – затраты по его строительству в четвертом квартале 2008 года увеличились на 54 тыс. рублей и на 01.01.2009 года составили 706 тыс. рублей;

- Долгосрочные финансовые вложения (акции ОАО «Молоко»)  -  остались  без изменения и на 01.01.2009 года  составили 1 тыс. рублей.

        За 9 месяцев 2009 года  стоимость внеоборотных  активов хозяйства уменьшилась  на 1647 тыс. рублей, в том числе  за третий квартал 2009 года  уменьшение  составило 446 тыс. рублей или 3,08%. Из  них:

- Основные средства за первый  квартал 2009 года  уменьшились на 532 тыс. рублей или на 3,55% и на 01.04.2009 года составили 14438 тыс. рублей (51,87% от валюты баланса). Снижение стоимости основных средств связано с начислением амортизации.

- Основные средства за второй  квартал 2009 года  уменьшились на 669 тыс. рублей или на 4,63% и составили на 01.07.2009 года 13769 тыс. рублей, что в валюте баланса занимает 49,95%. Снижение стоимости основных средств связано как с начислением амортизации, так и со снижением стоимости продуктивного скота.

- Основные средства  за третий квартал 2009 года уменьшились на 446 тыс. рублей или на 3,24% и на 01.10.2009 года составили  13323 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 48,43%. Уменьшение стоимости основных средств  связано с начислением  амортизации на основные средства.

- Затраты в незавершенном строительстве  в первом квартале 2009 года  выросли  на 268 тыс. рублей или на 37,96% и на 01.04.2009 года составили 974 тыс. рублей, что занимает в валюте баланса 3,5%. Это связано с тем, что данная  сумма была ошибочно отнесена на затраты в незавершенном строительстве.

- Затраты в незавершенном строительстве  во втором квартале 2009 года  уменьшились  на 268 тыс. рублей или на 27,52% и на 01.07.2009 года составили 706 тыс. рублей (2,56% от валюты баланса), что связано  с проведением исправительных проводок по ошибочно отнесенной на эти затраты сумме.