Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования

 

Увеличение дебиторской задолженности возможно по следующим причинам:

• проведение неосмотрительной политики предприятия по отношению к  покупателям;
• неразборчивый выбор партнеров;
• неплатежеспособность контрагентов;
• наращивание объема продаж;
• трудности в реализации продукции.

Проводится анализ дебиторской задолженности по срокам образования и погашения, делается акцент на продолжительных неплатежах, сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности.

Выясняются следующие вопросы по дебиторской задолженности:

• сосредоточена ли дебиторская задолженность у одного покупателя;
• является ли она безнадежно просроченной;
• растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом продаж и в чем причины этого роста.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ее длительность), как правило оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над кредиторской характеризует не только иммобилизацию и неэффективное использование оборотных средств, но и просчеты в выборе своих контрагентов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (К8)

Оборачиваемость кредиторской задолженности прежде всего характеризует платежную дисциплину Заемщика в отношении поставщиков, бюджета, персонала.

При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы. Это может происходить как в случае, если у предприятия сложности с расчетами, так и в случае, когда технологический процесс не обеспечивает оперативную обработку полученных материалов.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение кредиторской задолженности, умноженной на длительность периода (в днях), к себестоимости продукции.

Указанный средний показатель срока оборота кредиторской задолженности в днях учитывает отраслевую принадлежность и на текущий момент равен:

 

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К8	до 75 дней	до 45  дней	до 30 дней	до 30 дней

 

Расчет:

   К8 = стр.  620* длительность анализируемого периода (в днях)

              выручка от продажи товаров, продукции, работ,  услуг

 

где:

стр. 620 -  кредиторская  задолженность (баланс);

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи  товаров, продукции, работ,  услуг

По кредиторской задолженности изучается:

• состав, давность появления кредиторской задолженности;
• частота и причина образования просроченной кредиторской задолженности.

Наличие просроченной кредиторской задолженности является отрицательным фактором, свидетельствует о просчетах и срывах в хозяйственно-финансовой деятельности и Клиент, возможно, планирует компенсировать их при помощи кредита Банка. При наличии у Клиента просроченной кредиторской задолженности более 15% к общей сумме кредиторской задолженности уточняется наличие у Клиента реальных источников ее погашения.

Критической для Клиента является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами.

Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью производственных запасов свидетельствует о потерянных доходах предприятия, которые оно имело бы с одного производственного оборота.

 Оборачиваемость оборотных  активов (К9)

Показатель оборачиваемости средств в оборотных активах  характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль оборотных средств, вложенных в деятельность предприятия, его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Данный показатель показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в оборотные активы. При применении  указанного показателя  следует иметь в виду, что базовым периодом в финансовом анализе является год.

При проведении пространственно-временных сравнений (за квартал) необходимо следить за сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.

Чем продолжительнее анализируемый период, тем выше оборачиваемость  денежных средств.

 

К9 =    выручка  от продажи товаров, продукции, работ,  услуг

стр.290

 

где:

форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках» -  выручка от продажи товаров, продукции, работ,  услуг

 стр.290 баланса – оборотные  активы.

Показатели прибыльности (рентабельности)

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Рассчитываются два показателя прибыльности (рентабельности): норма прибыли и норма чистой прибыли.

Рентабельность продукции (продаж) (К10)

Рентабельность продукции (продаж) отражает прибыльность бизнеса Заемщика и показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы).

Показатель рассчитывается как отношение прибыли к выручке от продаж.

С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:

 

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К10	более 0,05	более 0,05	более 0,05	более 0,05

 

Расчет данного показателя производится на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

 

К1=прибыль (убыток)  от продаж____________________

выручка от продажи товаров, продукции, работ,  услуг

 

где:

Форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках» -   прибыль (убыток) от продаж

и выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

 

При проведении финансового анализа кредитному работнику следует выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента  прибыльности.

 Рентабельность  реализации  продукции или норма чистой  прибыли  (К11)

Данный показатель рассчитывается с учетом всех произведенных расходов на производство и реализацию продукции, тем самым характеризует рентабельность реализации продукции.

Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли (нераспределенной) к выручке от продаж. Рентабельность хозяйственно-финансовой деятельности анализируется по сравнению с рентабельностью продаж.

Данный показатель свидетельствует также о конкурентоспособности предприятия, его месте в отрасли.

С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой  и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К11	более  0,01	более  0,01	более  0,01	более  0,01

 

 

Расчет:

К11 =    чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года

выручка от продажи товаров, продукции, работ,  услуг

 

где:

значения показателей: чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года и выручка от продажи товаров -  форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Полноценный анализ не может быть основан лишь на количественных показателях (коэффициентах). В качестве корректирующего показателя оценки финансового состояния Заемщика может использоваться информация о добросовестности выполнения Заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами (например, по платежам в бюджет, по кредиторской задолженности и прочее), зависимости от государственных дотаций .

 

 

2.2. Показатели, используемые зарубежными  банками.

 

В разных странах и разных банках используют разные методики анализа

финансового положения клиента и его надёжности с точки зрения

своевременного погашения долга банку.

 

В практике американских банков применяется «правило пяти си», где

критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающихся на букву «си»:

Character (характер заёмщика);

Capacity (финансовые возможности);

Capital (капитал, имущество);

Collateral (обеспечение);

Conditions (общие экономические условия).

Под характером заёмщика имеется в виду его репутация, степень

ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится

прежде всего выяснить, как заёмщик относился к своим обязательствам в

прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в

деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заёмщика,

используя для этого личное интервью, досье из архива, консультации с

другими банками и фирмами.

Финансовые возможности заёмщика, его способность погасить кредит

определяют с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и

перспектив изменений их в будущем. В принципе у заёмщика есть три

источника средств для погашения ссуды: текущие кассовые поступления,

продажа активов, прочие. Критическое значение для погашения займа имеет

динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов, так как чаще всего с этими статьями связаны трудности в

погашении займа.

Большое внимание банк уделяет акционерному капиталу фирмы, его

структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также

обеспечению займа, его достаточности, качеству, степени реализуемости

залога в случае непогашения ссуды.

При рассмотрении заявки учитываются общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение и банка, и заёмщика.

К ним относят состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей, налоги, цены на товары и сырьё. Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы

выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято решение о целесообразности выдачи кредита и его условиях. В рамках дилеммы «риск – доходность» заёмщики, имеющие более слабые финансовые позиции, должны платить за кредит больше, чем более надёжные заёмщики в связи с более высоким риском.

При выдаче потребительского кредита, который у нас используется мало,

также производится оценка кредитоспособности заёмщика, в данном случае

физического лица. Техника такой оценки впервые была предложена

американским экономистом Д. Дюраном. Он отмечал, что его формула может «помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях её прогнозные качества ослабевают».

Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при выдаче потребительской ссуды. Он использовал следующие коэффициенты при начислении очков:

Возраст: 0,1 за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,3)

Пол: женщина – 0,4 ; мужчина – 0.

Срок проживания: 0,042 – за каждый год проживания в данной местности

(максимум 0,42).

Профессия: 0,55 – за профессию с низким риском, 0 – за профессию с

высоким риском, 0,16 – для других профессий.

Работа в отрасли: 0,21 – предприятия общественного пользования,

государственные учреждения, банки, брокерские фирмы, 0 – для мелких

фирм.

Занятость: 0, 059 – за каждый год работы на данном предприятии