Анализ обеспеченности как один из принципов кредитования

издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита,

уплаты процентов.

Договора, контракты на покупку и реализацию продукции (услуг),

счета-фактуры.

Договора аренды (офисов, помещений, складов и т.д.).

Перечень имущества, которое предлагается в залог, с указание следующих

показателей: балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место

расположения, краткая характеристика.

Документы, подтверждающие право собственности заёмщика на предмет залога

(документы на приобретение собственности, приватизации, технические

паспорта на оборудование, транспорт).

Справка из государственной нотариальной конторы о том, что предмет

залога свободен от каких- либо обязательств.

Экспертная оценка независимого эксперта стоимости имущества,

передаваемого в залог.

Документ о страховании предмета залога в пользу банка.

Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор), копия

карточки с образцами подписей и печати.

Копия свидетельства о государственной регистрации.

Лицензии, разрешения.

Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в

залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по

кредиту за третье лицо, оформленное протоколом заседания правления,

учредителей.

Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов,

определяющих риск не возврата кредита.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется

информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это

обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности

появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

- переговоры с заявителями;

- анализ финансовых отчетов  заёмщика;

- внешние источники информации;

- инспекция на месте.

В первую очередь банк анализирует информацию, полученную непосредственно

от заёмщика - это все данные, которые он предоставляет в банк. Затем

эти данные проверяются с помощью других дополнительных источников и

систематизируются в банке в форме досье заёмщика.

Внешние источники информации.

Наиболее известный источник данных о кредитоспособности в США - фирма

"Дан энд Брэдстрит", которая  собирает информацию примерно  о 3 млн. фирм

США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки

кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и

региональных справочниках. Боле детальная информация об отдельных фирмах

сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них

- "Информация о деловом предприятии".

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера -

наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер

производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности

(рейтинг); быстрота оплаты фирмой  счетов; объем продаж, собственный

капитал; общее состояние и тенденции развития фирмы.

Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв

(или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют  собой оценку

финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее

кредитоспособности.

Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы,

относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите,

полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и

информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется).

Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и

платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и

владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род

деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько

видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых

статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме.

Имеется еще несколько кредитных бюро в США, именуемых специальными

коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд

Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом

деятельности.

В России одним из источников сведений является Служба взаимного обмена

кредитной информацией при Национальной ассоциации управления кредитом -

организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у

поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос:

как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только

факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие-либо рекомендации.

В РФ при Государственной финансовой академии создано Независимое

рейтинговое бюро, выполняющее на договорных условиях работу по оценке

кредитоспособности предприятий. Эта фирма по собственной методике с

помощью обобщающего показателя-рейтинга оценивает состояние фирмы и

определяет границы интервала колебания рейтинга, при которых заключение

кредитной сделки целесообразно.

Часто банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших

отношения с клиентом, который подаёт кредитную заявку. Они могут также

проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы.

Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов,

предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы.

Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников. В качестве дополнительной информации могут использоваться публикации, проверки реального положения дел на месте, сведения, полученные из конфиденциальных источников и другие. Источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться

весьма полезной.

 

Источники сведений, необходимых для расчёта кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных

организаций должен служить их баланс. Анализ баланса позволяет

определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по

величине кредит эти средства обеспечивают. Однако, для обоснованного и

всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых

сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о

кредитоспособности, в то время как для выводов о степени

кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели,

оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета

показателей кредитоспособности, следует использовать: данные

оперативного учета, ТЭО, сведения, накапливаемые в вычислительных

центрах банков, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов,

информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по

специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке

кредитоспособности хозяйственных организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II.  Анализ показателей кредитоспособности.  

 

2.1 Оценка финансового состояния Заемщика

 

 В качестве критериев оценки финансового состояния Заемщика  используются  следующие показатели: 

• финансовая устойчивость;
• ликвидность (платежеспособность);
• финансовые результаты (прибыль, убыток);
• денежный поток на срок  кредитования.

Данный перечень не является исчерпывающим и может быть дополнен кредитным экспертом.

В качестве оценочных показателей текущего финансового состояния используются следующие три группы показателей:

а) показатели финансовой устойчивости (независимости), в том числе:

• коэффициент финансовой независимости;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами;

б) показатели ликвидности, в том числе:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент срочной ликвидности (или критической оценки);

в) показатели деловой активности, в том числе:

• показатели оборачиваемости;
• показатели рентабельности (прибыльности).

В соответствии с настоящей Методикой коэффициенты делятся на:

• обязательные - коэффициент финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности (критической оценки), коэффициенты рентабельности (прибыльности);
• рекомендательные (которые принимаются для оценки при необходимости)- коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициенты оборачиваемости товарно-материальных запасов, краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности; достаточности оборотов в банке.

На основе совокупности этих показателей делаются выводы о состоянии и изменении отдельных статей баланса активов и пассивов, соответствии оптимальным соотношениям, тенденциях и перспективах развития Заемщика. Ни один из частных показателей не является абсолютным и единственным критерием платежеспособности Заемщика.

 

 

 

 

 

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала Клиента, чем выше доля заемного капитала в общем капитале Клиента, тем ниже кредитоспособность Клиента

Коэффициент финансовой независимости (К1) рассчитывается как отношение капитала и резервов организации к итогу баланса и характеризует независимость предприятия от заемного капитала.

Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Согласно общепризнанному подходу к оценке финансовой независимости предприятия значение указанного коэффициента должно быть больше 0,5. Увеличение указанного коэффициента в динамике является благоприятным фактором для повышения финансовой независимости предприятия, уменьшение - неблагоприятным.

С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:

 

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К1	>= 0,5	>=0,5	>=0,3	>=0,5

Расчет:

    К1   =  (стр.  490)  /  (стр.700)

 

где:

стр 490 – капитал и резервы (раздел  3 пассива баланса);

стр. 700 – валюта баланса.

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) – отношение разности по статьям: капиталы и резервы организации и внеоборотные активы к оборотным активам. Указанный коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Согласно общепризнанному подходу значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно превышать 0,2; установлен нижний предел значения данного коэффициента, равный 0,1.

Следует помнить, что снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами до значения, меньшего 0, свидетельствует об исчезновении у предприятия собственного оборотного капитала. В этом случае оборотный капитал предприятия в полном объеме финансируется за счет заемных средств.

С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам Заемщиков:

К	Сельхозтоваропроизводители	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности	Посреднические предприятия и предприятия оптовой и розничной торговли	Прочие предприятия
К2	>= 0,2	>=0,3	>=0,2	>=0,3