Шпаргалка по "Финансам"

Структура капитала в денежной форме включает:

- средства авансированные в основные фонды (ср-ва) ООФ.

- в оборотные средства(ОС);

- нематериальные активы (НА);

ОС - - оборотный капитал, текущие активы;

НА – патент лицензии, ноу-хау, торговые марки.

Классификация:

По принадлежности различают  собственный и заемный капитал.

По формам инвестирования – основной и оборотный.

По формам собственности  – частный, государственный, смешанный.

По организационно-правовым формам деятельности – акционерный, паевый и индивидуальный.

По соответствии правовым нормам – легальный и теневой.

3. Собственный капитал. Активы и пассивы предприятия
1. Уставный капитал – определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов.

В зависимости от организационно-правовой формы субъекта хозяйствования государством установлены минимальные размеры  в базовых величинах (рублях).

2. Добавочный капитал (фонд): результат переоценки основных фондов:

- эмиссионный доход акционерного  общества (от продажи акций, собственно  эмиссий сверх их номинальной  стоимости за вычетом расходов  на их продажу;

- безвозмездной поступление  денежных и материальных ценностей  на производственные цели;

- поступления на пополнение  оборотных средств.

3. резервный фонд –  совокупность резервов, созданных в организации с целью самострахования и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков в будущем, а также выплаты доходов инвесторам и кредиторам.

4. Целевые финансирование  и поступления (централизованные  источники) – средства, получаемые  из бюджета, небюджетных целевых фондов, отраслевых и межотраслевых фондов спец.назначения.

5. Инвестиционный фонд используется для финансироваия, развития и расширения производства (амортизационные отчисления, часть сресдтв фонда накопления (предназначенные для развития производства и другие капитальных вложений.

Активы и пассивы

Активы –совокупность имущества и имущественных прав предприятия.

По характеру и времени  обращений в  хоз.обороте делятся на оборотные и внеоборотные.

Оборотные (ОС) делятся на оборотно-производственные и фонды обращения.

Внеоборотные активы делятся по физическим признакам на материальные и нематериальные.

Пассивы – это совокупность долгов и обязательств предприятия (долго- и краткосрочные).

Есть понятие чистые активы – собственные средства – сумма внеоборотных активов и чистого оборотного капитала (разность между текущими активами и текущими пассивами) (ТА-ТП).

На практике установлен порядок  определения величины чистых активов.

1. Активы всего. Сумма стр. 2-9
2. Основные средства
3. Материальные активы
4. Незавершенные капитальные вложения
5. Запасы
6. Дебиторская задолженность
7. Денежные средства
8. Финансовые вложения
9. Прочие активы
10. Пассивы, всего сумма стр. 11-15
11. Целевые финансирования и поступления
12. Заемные средства
13. Кредиторская задолженность
14. Резервы предстоящих расходов и платежей
15. Прочие пассивы
16. Стоимость чистых активов (стр.1-стр.10)

Основной капитал. Его  стр-ра. Показатели эффективности использования движения и состояния

Основной капитал –  денежные ср-ва, вложенные в долгосточные активы с целью их использования в течение длительного времени для получения прибыли. К нему относят: ОФ, НА, прочие необоротные активы.

ОФ (основные фонды) – средства труда многократно используемые в производственной деятельности, не изменяющие свою материально-вещественную форму, функционирующие в течение длительного срока и переносящие по частям свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений.

Классификация по праву собственности: могут быть собственные и арендованные.

В зависимости от использования  делятся на установленные и неустановленные.

По назначению делятся  на производственные и непроизводственные.

По роли в процессе производства: делятся на активные и пассивные.К нематериальным активам относят не имеющие физические формы не денежные активы предназначенные для использования в производстве или поставке товаров и услуг для административных целей или сдачи в аренду (патенты, лицензии, торговые марки).

Для измерения капитала используют систему показателей:

1. ФО (фондоотдача) ФО =выручка от реализации продукции (В)/ среднегодовую стоимость (ОФ)
2. ФВ (фондовооруженность) ФВ= ОФ (среднегодовая стоимость ОФ/Ч (среднесписочную численность

Рентабельность основного  капитала

Rок =ОП/ОКх100%

Rоф=ЧП/ОФ х 100%

Для характеристики динамики и движения основных фондов используют балансы основных фондов, которые  составляются по ППС (ПВС).

ППС – стоимость ОФ + затраты  на монтаж, доставку, установку.

Стоимость по которой ОФ впервые учитываются на балансе предприятия.

ПВС – стоимость ОФ в  современных условиях по фактическим  ценам (с учетом инфляции).

Остаточная стоимость= ППС (ПВС) – износ

Балансовая стоимость  - стоимость, по которой ОФ учитываются на балансе предприятия.

ППС (ОФ) нг = ОФ нг+ОФ пост.- ОФ (выбывш)

Ост.стоимость =ППС-И

Ост.стоим.на конецгода=ост.стоиомсть на начало года + стоимость ф.новых + ост.стоимость пост. Б/у – ост.стоимость выбывших – амортизация за год

Ост.стоимость кг=ост.сто. н.г. + ОФ н.г. + ост.ст.пост. – ост.ст.выб.-А

Ост.ст. = ППС (ПВС) – И (износ)

Показатели движения основных фондов

Коэф. Обновления (Кобн.) = ОФ нов./ППС к.г.

Коэф.поступления (Кпост.)= ОФ пост/ППС к.г.

К выб.= ОФ выб./ППС н.г.Коэф.годн. (н-к)= Ост.ст.(н-к)

К износа (н-к) = Сумма И (н-к)/ППС (н-к)

Капитальные вложения. Источники  их финансирования

Под капитальными вложениями понимается часть ВВП, а также  иностранные инвестиции, направляемы  на создание и обновление основных фондов и на прирост оборотных  средств.

Капитальные вложения в основные средства представляет собой затраты на создание новых, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение  действующих основных фондов, затраты на проектно-изыскательские работы, на научно-исследовательскую деятельность, на мероприятия по вводу сооруженных объектов в эксплуатацию, улучшение экологической обстановки и др.

Источники финансирования капитальных  вложений делятся на собственные (амортизация, прибыль, акционерный капитал).

Заемные средства (банковские кредиты, коммерческие, зарубежные, эмиссия  ценных бумаг).

Государственные средства –  бюджетные ассигнования, ср-ва бюджетных целевых фондов и других средств на безвозвратной основе.

Альтернативные источники  – лизинг, факторинг, и другие формы  кредитования.

Амортизация и способы  ее начисления

Амортизация – денежное выражение той части объектов основных фондов, которая изнашивается физически и морально и постоянно  переносит свою стоиомсть на готовую продукцию.  Накапливаясь они формируют амортизационный фонд, создаваемый для возмещения стоимости ОФ выбывших в результате морального и физического износа.

Способы начисления амортизации

1. Линейный – заключается в равном по годам начисления амортизации

На=100/СПИ

СПИ (срок полезного использования)

АО = АС х На

АО – амортизационные  отчисления

АС – амортизационная  стоимость

2. Не линейный способ: 1. Метод суммы чисел лет

На= t/ СЧЛ, где t – оставшееся время эксплуатации объекта

СЧЛ = 1+2+3+4=10

СЧЛ = Т (Т+1)/2=4х(4+1)/2=10

АО1= 60 х 4/10 = 24 у.е.

АО2 = 60 х 3/10 = 18 у.е.

АО3= 60х2/10=12 у.е.

АО4= 60 х 1/10 = 6 у.е.

В сумме должно получится 60.

2.Метод уменьшаемого остатка  с использованием коэффициента  ускорения от 1 до 2,5

АС= 60 у.е.

СПИ 4 г.

К уск. =2

Н”а=На х Куск

Н”а= 100/4 Х 2 =50%

АО1= 60 х 0,5 = 30 у.е.

АО2= (60-30) х 0,5 = 15 у.е.

АО 3= (60-30-15) х 0,5 = 7,5 у.е.

АО 4 = (60-30-15-7,5) = 7,5 у.е.

3.Производительный. исходя из ресурса объекта и объема выполненных работ

АО= АС/ресурс Х V вып.работ

АС = 60 у.е

100 тыс.км, 1,5 тыс.км

АО= 60/100 тыс. х 1,5  = 0,9 у.е

12 билет. Оборотные средства. Их сущность и классификация. Организация оборотных средств

Оборотные средства (текущие  активы) – предметы труда, которые  один раз используются в производственном процессе и переносят полностью  свою стоимость готовой продукции ложась на себестоимость готовой продукции.

По материально-вещественному  признаку ОС делятся на:

- оборотно-производственные фонды (производственные запасы) (сырье, материалы, топливо, энергия, запчасти, тара, полуфабрикаты, незавершенной производство, расходы будущих периодов;

- фонды обращения (готовая  продукция, товары отгруженные,  денежные средства и в кассе,  дебиторская задолженность, вложение  денежных средств в краткосрочные  ценные бумаги и др.

Оборотные средства совершают  в процессе производства и реализации непрерывный кругооборот. Двигаясь из сферы обращения в производственный процесс и обратно.

Основной задачей финансового  менеджмента на предприятии является минимизация оборотных средств, т.к. высвободившие средства могут  быть инвестированы в альтернативный проект, кроме того, минимальные  вложения капитала в оборотные фонды, снижает расходы и риски, связанные  с хранением, износом, порчи в  течении длительного периода, уменьшением реальной стоимости дебиторской задолженности и денежных средств в связи с инфляцией. Для решения этих задач организация должна разработать мероприятия по ускорению их оборачиваемости.

Организация оборотных средств включает в себя комплекс мероприятий:

- определение плановой  потребности в них в целом  по предприятию и по отдельным элементам оборотных активов, рациональное размещение по сферам производства и обращения, выбор системы финансирования, контроль за фактическим состоянием и эффективности использования.

В практике планирования, учета  и анализа используют следующие  классификации ОС:

- по функциональному обозначению  (ОПФ, ФО – фонды обращения);

- по принципам организации  и планирования делятся на  нормируемые (производственные запасы  и готовая продукция) и бывают  ненормируемые.

В зависимости от степени  ликвидности (скорости обращения денежных средств)они делятся:

- абсолютно-ликвидные (деньги, вложения в краткосрочные ценные  бумаги);

- быстрореализуемые (товары отгруженные и дебиторская задолженность);

- медленно реализованные  активы (производственные запасы)

Данная классификация  характеризует качество средств предприятия находящихся в обороте и обеспечивает выявление тех текущих активов реализации, которых представляется маловероятной.

По источникам формирования и финансированию они делятся  на собственные и заемные.

Источниками собственных  средств является уставной капитал, резервные фонды, нераспределенная прибыль и 

13 билет.Определение плановой потребности в ОС

Нормирование оборотных  средств производят на предприятии в соответствии со сметами  затрат на производство и бизнес-плана. При этом используют следующие понятия:

- норма Д – относительная  величина характеризующая отношение  необходимого предприятия запаса  материальных ценностей к определенному  показателю его деятельности (сырье,  материалы, топливо) – устанавливается в днях их запаса к расходу по смете затрат на производство; по незавершенному производству в днях к затратам на товар , продукцию; по готовым изделиям – в днях к объему выпуска продукции по основным ценам.

Норматив (Н) – минимальная  сумма денежных средств вложенных в оборотные активы, обеспечивающая нормальную деятельность предприятия (Н=Д х Qi)

Qi – однодневный расход материальных ценностей, однодневные затраты на пр-во, однодневный выпуск по отпускным ценам.

Однодневный расход или затраты  определяется путем деления соответствующей  статьи сметы затрат на производство на 90 – если это квартальная сумма, на 360- годовая.

Методы нормирования ОС

Метод прямого счета –  предусматривает расчет длительно  действующих норм и ежегодных  нормативов ОС с учетом конкретных факторов, влияющих на их величину: объем  производства, норма расхода, длительность производственного цикла, условия  снабжения, сбыта и т.д.

Норма запасов ОС по сырью, основным и вспомагательным материалам включает в себя 5 видов запасов:

1. Текущий (складской) запас) – важнейший и наиболее по величине, равен половине среднего интервала между поставками;
2. Гарантийный (страховой) запас – создается в целях ликвидации последствий несвоевременного поступления материалов, а также на случай перевыполнения плана производства: если текущий запас превышает 5 дней, тоо гарантийный равен половине текущего;
3. Разгрузочный – определяется затратами времени на разгрузку, доставку, приемку, складирование ТМЦ. Его величина определяется по технологическим расчетам или путем хронометража времени на выполненную операцию.
4. Подготовительный – время на предварительную подготовку материалов к потреблению;
5. Транспортный запас используется, когда срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материалов (время документооборота – время грузооборота).