Анализ кредитования реального сектора в Кыргызской Республике

 

Возросла материальная база коммерческих банков (основные средства), составив на конец 2004 года 674,4 млн. сомов (прирост - 20,9 процента). Отчетный год, помимо активизации работы по капитализации банков, характеризовался также некоторым улучшением кредитной работы в коммерческих банках, развитием платежной системы, что способствовало улучшению финансового состояния банков.

Суммарные доходы банков за 2004 год составили 1,9 млрд.сомов, суммарные расходы банков - 1,6 млрд. сомов.

В 2004 году отмечалось равномерное возрастание доходов и расходов коммерческих банков, как процентных (62,5 и 64,6 процента, соответственно), так и непроцентных (32,1 и 34,7 процента, соответственно). Чистый операционный доход банков за 2004 год составил 533,6 млн. сомов, увеличившись на 68,5 процента по сравнению с 2003 годом.

При этом преобладающий рост процентных доходов в абсолютном выражении (рост на 389,0 млн. сомов), а также сохранение размера отчислений в резервы на покрытие потенциальных потерь и убытков на уровне 2003 года выразились в более чем двукратном увеличении чистого дохода банков до налогообложения (на конец 2004 года - 400,6 млн. сомов).

 

Таблица 2.1.3.

Классификация кредитов (на конец периода)

(в процентах)

 

Категория	2003г.	2004г.
Неклассифицируемые	88,8	93,6
в том числе:
Нормальные	1,0	1,1
Удовлетворительные	70,3	74,3
Под наблюдением	17,6	18,2
Классифицируемые	11,2	6,4
в том числе:
Субстандартные	5,7	3,1
Сомнительные	3,4	1,5
Убыточные	2,1	1,8
Всего Всего (млн.сом).	100,0 2 892,5	100,0 5 816,1

 

В целом, банковская система закончила 2004 год с чистой прибылью в размере 327,7 млн. сомов, а по итогам 2003 года финансовый результат был равен 147,6 млн. сомов (рост в 2,2 раза). В бюджет в виде налога на прибыль было перечислено 73,0 млн.сомов.

 

Таблица 2.1.4.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам НБФКУ:

(в процентах)

Наименование	2003г.	2004г.
КСФК	17,3	16,99
Микрофинансовые организации	36	28,0
ФКПРКС	18,7	17,1
Кредитные союзы	31,3	28,7
Ломбарды	164,0	162,1

 

На снижение процентных ставок повлияли такие факторы как: улучшение общей макроэкономической ситуации; развитие конкуренции на рынке микрокредитования; снижение стоимости ресурсов, используемых для кредитования; улучшение практики управления кредитным риском; совершенствование управления операционными и административно-управленческими расходами и другие факторы.

Условия кредитования в небанковских финансово-кредитных учреждениях следующие: групповое и индивидуальное кредитование на срок от 3 до 18 месяцев. Кредитование практикуется под обеспечение залогом либо под социальную гарантию группы заемщиков (т.е. без имущественного залога). Погашение процентов, в случае, если кредит выдан под социальную гарантию, как правило, производится еженедельно. В остальных случаях -ежемесячно, ежеквартально. Основная сумма погашается равными долями на протяжении действия договора, либо в конце срока.

 

Рис.1 Изменение структуры сводного кредитного портфеля банковской системы

В рассматриваемый период наблюдается некоторое улучшение качества кредитного портфеля банковской системы. Так, начиная с 1 июля 2001 года объем «чистых» кредитов практически сравним с объемом кредитного портфеля банковской системы в целом.

В структуре кредитного портфеля банковской системы значительный удельный вес занимают краткосрочные кредиты. При этом, с 1 января 2003 года по 1 января 2006 года доля долгосрочных кредитов                                                                                            увеличилась с 16 процентов до 30 процента. В составе краткосрочных кредитов имеется категория, так называемых «скрытых» долгосрочных кредитов, т.е. такие виды краткосрочных кредитов, которые в соответствии с особенностями производственного цикла подвергаются последующей пролонгации.

Отмечаются определенные признаки роста доли кредитов в национальной валюте, что возможно является отражением роста доверия к национальной валюте.

 

 

Рис.2 Изменение структуры кредитного портфеля банковской системы по видам валют

Среди активных операций коммерческих банков, кредиты клиентам составляют в среднем до 35 процентов активов банка Сравнение таких показателей как доля кредитов в активах и доля классифицируемых кредитов в активах показывает позитивную тенденцию снижения кредитного риска в коммерческих банках. Наблюдается позитивная тенденция - поступательное снижение доли классифицируемых кредитов в кредитном портфеле банковской системы.

Чтобы охарактеризовать качество кредитного портфеля были использованы следующие показатели: риск невозврата, скрытый в кредитном портфеле (как отношение объема РППУ и совокупного кредитного портфеля банковской системы) и изменение качества кредитного риска (как отношение просроченной задолженности по основной сумме и остатка по ссудной задолженности). В данном случае, наблюдалось: снижение риска невозврата и снижение просроченной задолженности.

Для удовлетворения потребности экономики в долгосрочном кредитовании привлекаются кредиты международных организаций, а также создан банк, специализирующийся на кредитовании средних и долгосрочных проектов. Поэтому отмечаются различные темпы роста долгосрочных кредитов в зависимости от источника их финансирования. Если международные кредитные линии осваиваются в соответствии с целевыми установками, то темпы роста долгосрочного кредитования со стороны коммерческих банков не активные.

Возможности банков по выдаче кредитов во многом зависят от величины ресурсообразующей базы, поэтому рассмотрим тенденции формирования депозитной базы банковской системы.28

Депозитная база банковской системы увеличилась по абсолютной величине,  сопровождаясь изменением соотношения депозитов юридических лиц, физических лиц и финансово-кредитных учреждений. Рост депозитной базы юридических лиц может отражать оживление деятельности предприятий и, следовательно, последующий ожидаемый рост активности экономики в целом. При этом, поскольку депозиты юридических лиц, как правило, составляют депозиты до востребования, это ограничивает возможности банков трансформировать их в долгосрочные кредиты для экономики.

Распределение совокупного кредитного портфеля банковской системы по отраслям экономики выглядит следующим образом. В 2003-2005 году основной удельный вес кредитов направлялся в торговлю, главным образом на кредитование импорта. Произошедшие позднее явления в экономике (например, укрепление и стабилизация макроэкономической ситуации и, в том числе валютного курса) привели к тому, что основные изменения в отраслевой структуре совокупного кредитного портфеля  банковской системы связаны с изменением доли промышленности и торговли. Кредитование частных граждан в течении всего рассматриваемого периода оставалось практически на неизменном уровне.

Рис.3 Распределение кредитного портфеля банковской системы по отраслям экономики

Кредитование населения. Кредитование населения в Кыргызстане осуществляется коммерческими банками, Кыргызской сельскохозяйственной финансовой корпорацией (КСФК), кредитными союзами (КС), ломбардами и прочими микрофинансовыми институтами.

Динамика процентных ставок с 1 января 2003  года по 1 января 2006 года имеет устойчивую тенденцию к снижению. Так, уровень процентных ставок по кредитам в национальной валюте на 1 января 2006 года составил 25,8 процентов годовых и 17,2 процентов годовых в иностранной валюте.

Кредитование домашних хозяйств коммерческими банками за рассматриваемый период не получило активного развития, то данную нишу заняли КСФК и прочие микрофинансовые институты. При этом они применяют более гибкие механизмы кредитования и в качестве кредитных ресурсов используют средства международных организаций, что делает данные организации более конкурентоспособными по сравнению с банками на этом сегменте рынка. Кроме того, небанковские финансовые учреждения усиливают свое присутствие в регионах, а банки в основном концентрируют свою деятельность в центре.

Корпоративный сектор. Подъем отечественной экономики невозможен без капитальных вложений в реальный сектор экономики. Главным их источником на протяжении длительного периода времени были иностранные кредиты, получаемые через правительственные каналы. Однако их роль постепенно снижается, что связано со значительными размерами внешнего долга Кыргызской Республики. Поэтому на данном этапе возрастает внимание к отечественным банкам, как финансовым посредникам.

 В настоящее время росту кредитной активности банков препятствуют несколько факторов.

1. Основными факторами высокого  уровня кредитного риска в  реальном секторе является низкая  эффективность многих предприятий  республики, отсутствие ликвидного  залогового имущества, недостаточный  уровень раскрытия информации. Доля предприятий, закончивших прошлый год с убытками и нулевым результатом составляет львиную долю.  Велики объемы просроченных задолженностей предприятий и запасов товаров отраслей промышленности, хранящихся на складах предприятий, использование в хозяйственном обороте денежных суррогатов в виде бартера, неплатежей. Вместе с тем, следует отметить, что с точки зрения устойчивости банковской системы дальнейшая преимущественная ориентация на внешнеторговые операции и операции на финансовых рынках ведут в целом к медленной стагнации банковской системы, в основе чего лежит потенциальная деградация внутренней производственной базы, сокращение ресурсной основы банковского бизнеса.

2. Недостаточная защищенность банков  в отношениях кредитор-заемщик. Оформление прав собственности на имущество из залогов при активном противодействии заемщиков может растянуться на года. При этом следует учитывать, что всякое затягивание сроков означает не просто замораживание средств, а прямой убыток для банков.

3. Невысокая кредитная активность  банков в некоторой степени  определяется и структурой привлеченных  средств, где преобладающее значение  имеют краткосрочные депозиты, что  не позволяет коммерческим банкам  кредитовать крупные долгосрочные  проекты.

4. Кредитная политика непосредственно самих банков, порядок выдачи кредитов и последующего мониторинга не всегда соответствует установленным правилам, что в конечном итоге приводит к кредитным потерям банков. Это является следствием неэффективного управления кредитным портфелем руководством банка, злоупотреблениями при осуществлении кредитования. В результате кредитные проекты, имеющие большой потенциал рентабельности не получают средств, а вместо этого средства направляются в проекты с высоким риском. В связи с этим актуальным вопросом являются меры по укреплению системы корпоративного управления в коммерческих банках, по улучшению кредитного менеджмента, менеджмента рисков, повышения прозрачности осуществляемых кредитных операций и их соответствия установленным нормам, а также повышения квалификации кредитных работников банков.

Если рассматривать отраслевую структуру кредитного портфеля коммерческих банков, то характерной чертой его является значительная доля торговли. После кризисных явлений 1998 года отмечено резкое снижение объемов выданных кредитов, которое продолжалось до конца 2000 года. Далее возобновился рост кредитования этой отрасли и на 1 января 2006 года удельный вес торговли составил 29,4 процентов к общему объему кредитов выданных корпоративному сектору. Промышленность занимает второе место по объему полученных кредитов. Ее доля возросла с 2003 года до 2006 года на 8,9 процента и составила 26,2 процентов. Задолженность предприятий строительства на 1 июля 2002 к общему объему задолженности составила 4,1 процента и имеет тенденцию к снижению.

Состояние банковской системы в прошедшие годы свидетельствует о продолжающемся процессе стабилизации ситуации на рынке финансовых услуг. В деятельности коммерческих банков наблюдались следующие позитивные изменения:

• активизация деятельности коммерческих банков (активы увеличились на 55,7 процента, обязательства - на 61,9 процента);
• укрепление капитальной базы банков (прирост-25,1 процента), как основы расширения масштабов банковской деятельности и фактора, способствующего повышению доверия к банкам со стороны кредиторов и вкладчиков;
• углубление финансового посредничества системы коммерческих банков: отношение депозитов к ВВП и отношение портфеля валовых кредитов клиентам к ВВП. Данные соотношения на конец отчетного года составили 8,7 процента и 6,2 процента, соответственно (в конце 2003 года - 6,0 процента и 3,5 процента, соответственно);
• рост объема вкладов населения (рост на 45,6 процента);