Анализ кредитования реального сектора в Кыргызской Республике

• уменьшение доли классифицируемых кредитов с 11,2 процента на начало года до 6,4 процента на конец 2004 года;

• снижение среднего уровня процентных ставок по размещаемым ресурсам (по сравнению с процентными ставками, действующими в январе 2004 года - снижение на 3,6 процентных пункта по кредитам в национальной валюте и на 2,9 процентных пункта по кредитам в иностранной валюте);
• увеличение доходности активов (ROA) на 1,1 процентных пункта (2,4 процента по итогам 2004 года) и доходности капитала (ROE) на 7,5 процентных пункта (15,5 процента по итогам 2004 года).

Говоря о показателях развития банковской системы в прошлом году, хотелось бы отметить, конечно, такие позитивные тенденции как существенный рост активов, депозитов, положительный финансовый результат всей системы (по данным на начало декабря), но остается проблема выработки системы и механизма, позволяющих защитить вкладчиков.

Коммерческие банки придерживаются сдержанной кредитной политики в отношении частных заемщиков. Это обстоятельство связано с рядом объективных факторов: ограниченность ресурсной базы коммерческих банков, относительно высокие издержки оценки и дальнейшего мониторинга кредитов, сложности с оформлением и отторжением залога. Еще одной причиной, сдерживающей коммерческие банки является отсутствие развитого банка данных о заемщиках, поэтому наличие кредитного бюро с широкой базой кредитных историй в будущем позволит расширить кредитование домашних хозяйств. Для Кыргызской банковской системы характерны нестабильность и высокий уровень рисков, распространяющиеся на все финансовые рынки и рынки банковских услуг, на условия обращения финансовых инструментов, политическую и общую социально-экономическую ситуацию.

 

2.2  Анализ организации  кредитования реального сектора в ЗАО «Инэксимбанк».

Акционерный Коммерческий Банк «Эридан» начал свою деятельность 29 ноября 1996 года (Генеральная лицензия НБКР №36 от 29 ноября 1996 года). В августе 2001 года в связи с планомерным увеличением уставного капитала в Банк пришли новые акционеры и решением Внеочередного собрания акционеров от 25 августа 2001г. САКБ “Эридан” был переименован в ЗАО «Инэксимбанк» для того, чтобы ознаменовать приход новых акционеров Банка и для более полного отражения сферы деятельности Банка. Начав в 1996 году со скромного по банковским меркам уставного капитала в 10 млн. сомов (800 тыс. долларов США) Банк активно включился практически во все сферы деятельности, предусмотренные законодательством для Банков Кыргызской Республики. При этом Банк придерживался консервативной политики управления рисками и предоставление качественного обслуживания. Банк выполнил требование Постановления НБКР № 61/1 от 20.09.99г. «Об увеличении минимального размера уставного капитала» и увеличил капитал до 100 млн. сомов к 1 августа 2001г. После этого, не останавливаясь на достигнутом, Банк продолжал процесс увеличения капитала, и на сегодняшний день увеличил объявленный уставный капитал до 480 млн. сом. что является самым большим по размеру уставным капиталом среди всех коммерческих Банков Кыргызской Республики.

Целевая направленность деятельности Банка, определяемая как инвестиционная, требует тесного сотрудничества с международными финансовыми институтами, инвестирующими денежные средства в экономику развивающихся стран.

В настоящий момент Инэксимбанк является универсальным Банком, который предоставляет широкий спектр услуг для своих клиентов. Банк сотрудничает с предприятиями по принципу тесного партнерства, а зачастую берет на себя определение стратегии предприятия и фактического финансового управления. Инэксимбанк является первым Банком в Кыргызстане, с кем ЕБРР подписал соглашение на развитие системы кредитования малых и микро предприятий в Кыргызской Республике. 8 июля 2002 года был подписан кредитный договор, и на 01.01.2005 было выдано кредитов на общую сумму 8 млн. 560 тысяч долларов США. Текущий портфель составляет 3 млн. 904 тысяч долларов США. Для обеспечения экспортно-импортных операций клиентов установлены корреспондентские отношения с 25-ю Банками. На сегодня в Банке открыто около 5000 счетов в KGS, USD, EURO, KZT, RUR. Банком осуществляются услуги по покупке и продаже ордерных чеков, а также покупке коммерческих и дорожных чеков VSA, CTCORP, AMERCAN EXPRESS, THOMAS COOK, MASTERCARD, EUROCARD.

Успешная деятельность Банка на протяжении 8 лет подтверждается независимыми аудиторскими компаниями "Артур Андерсен" и «Делойт энд Туш». Банк намерен продолжать сотрудничество со всемирно известными аудиторскими компаниями, входящими в 4-ку мировых лидеров, и в дальнейшем.

После размещения пятой эмиссии, доли участия в капитале Банка распределились следующим образом: 46 процентов акций принадлежат одному из крупнейших казахстанских Банков ОАО «Темирбанк», 25 процентов акций имеет ЕБРР и 29 процентов акций принадлежат кыргызской стороне.

За восемь лет существования на банковском рынке Банк добился значительного увеличения финансовых показателей и укрепил свои позиции на рынке. Об этом свидетельствует рост активов с момента образования в 166,5 раза - с 10 млн. 202 тыс. сомов до 1 млрд. 694 млн. 397 тыс. сомов по состоянию на 01.01.05. (рост за 2004 год составил 141 процент), увеличение объявленного уставного капитала до 480 млн. сомов и расширение предлагаемых банковских услуг.

Также кредитный портфель Банка достиг на 01.01.05. отметки в 1 млрд. 38 млн. 61 тыс. сом, что является самым крупным кредитным портфелем в банковской системе Кыргызстана. Доля кредитного портфеля Инэксимбанка в общем объеме кредитов всех Банков КР составляет 18 процентов.

Активы.

За прошедший 2004 год сумма активов Инэксимбанка выросла почти в два с половиной раза с 704 млн. 930 тыс. сом до 1 млрд. 694 млн. 397 тыс. сом. Основной удельный вес в структуре Активов по-прежнему составляют кредиты (клиентам и Банкам) - 80,2 процента на 1 января 2005 г., и 83,7 процента на начало 2004г., что свидетельствует о начавшемся процессе уменьшения доли кредитов во всех активах.

Обязательства Банка с начала года  увеличились на 158 процентов и составили  на 01.01 .05, 1 430 903 тыс. сом

 

Капитал.

В 2004 году у Банка произошло увеличение уставного капитала до 230 млн. сом. На 1 января 2004г. капитал Банка увеличился на 76 процентов по сравнению с началом года и составил 263 494 тыс. сом. Увеличение капитала произведено посредством привлечения в капитал новых инвестиций и вхождением в состав новых акционеров.

Возвратность на активы и капитал.

Несмотря на то, что рост активов Банка увеличился за 2004 г. на 140 процентов, возвратность на активы по состоянию на 01.01.05. составила 2,03 процента и выросла более чем в два раза по сравнению с 2003 г. (0,97 %).

Возвратность на капитал по состоянию на 01.01.05. составила 13,04 процента. Данный показатель вырос почти в три раза по сравнению с прошлым годом (4,58 %).

Здесь следует отметить, что тенденция роста данных показателей возврата на активы и капитал сохраняется уже на протяжении двух последних лет.

Таблица 2.2.1.

Возвратность на активы и капитал

 

	Активы (тыс.сом)	Капитал (тыс.сом)	Чистая прибыль (тыс.сом)	Возвратность на активы %	Возвратность на капитал %
01.01.05	1 694 397	263 494	34 352	2,03	13,04
01.01.04	704 930	149 791	6 853	0,97	4,58

 

Доходы.

В отчетном году получено совокупного дохода на сумму 181 205 тыс. сом., что на 182 процентов больше, чем в 2003 году (64 219 тыс. сом.). В составе доходов основную часть составили процентные доходы - 83,4 процента в сумме 151 098 тыс. сом. Непроцентные доходы увеличились на 42,5 процентов или на 8 985 тыс. сом. до 30 107 тыс. сом. (21122 тыс. сом.). Из них доля доходов от услуг и комиссионных составила 60,6 процента (66,7 процента), от операций с иностранной валютой 36,6 процентов (16,8 процентов) и от прочих доходов - 2,8 процентов (16,5 процентов).

 

Расходы.

Расходы Банка в 2004 году составили 114 554 тыс.сом. Расходы по выплате процентов за 2004г. составили 50 036 тыс. сом. (11 442 тыс.сом.) и увеличились на 337 процентов или на 38 594 тыс.сом. Увеличение суммы процентных расходов связано с увеличением обязательств Банка, по которым начисляются проценты.

Прибыль.

Чистая прибыль за 2004 год составила 34 352 тыс. сом. и увеличилась по сравнению с 2003 годом, которая составляла 6 853 тыс. сом., более чем в 5 раз. Такое наращивание прибыли свидетельствует об укреплении финансового положения Банка и о его возросшем потенциале для дальнейшего развития.

Рис.1 Показатели чистой прибыли банка

Прибыль — это главный показатель результативности работы банка. Количественная и качественная оценка прибыльности производится с целью выяснения финансовой устойчивости банка. Система этой  оценки основывается на принятой в мировой банковской практике модели формирования чистой прибыли, которая также использована во временной Инструкции по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками. Эта модель построена таким образом, что доходы и расходы группируются на основе качественных критериев, что позволяет дать не только количественную, но и качественную оценку уровня прибыльности банка.

Именно такая характеристика блоков формирования чистой прибыли банка лежит в основе количественного и качественного анализа ее уровня. Одним из подходов к оценке уровня прибыльности банка является выявление сложившейся тенденции роста прибыли банка.

Данные, сгруппированные, в динамике позволяют оценить, какой фактор оказал позитивное, а какой — негативное влияние на банковскую прибыль. Однако такая форма анализа прибыли возможна на основе данных за несколько лет. Положительная оценка уровня прибыльности дается в том случае, если сложилась тенденция ее роста в основном за счет процентной маржи и непроцентных доходов. Негативный вывод о прибыльности банка может быть сделан, если положительные тенденции роста прибыли связаны в основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг, с непредвиденными доходами, а также с отсрочками по уплате налогов.

Разность между доходами и расходами коммерческого банка составляет его валовую прибыль (валовой доход).

Показатель валовой прибыли (т.е. без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает характеристику эффективности деятельности коммерческого банка.

Кредитные операции.

С самого начала своей деятельности ЗАО «Инэксимбанк» осуществляет кредитование предприятий, организаций различных форм собственности, а также физических лиц. Выдача кредитов осуществлялась в строгом соответствии с утвержденной Советом и Правлением Банка кредитной политикой. Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании компании являются стабильное финансовое положение, перспективность хозяйственной деятельности, прибыльность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных оборотов по счетам в Банке. Банк совместно с клиентом определяет оптимальный размер, срок, условия выплат и другие условия ссуды. В качестве дополнительной гарантии возврата, кредиты выдаются только под надежное и ликвидное обеспечение в виде недвижимости, оборудования или под залог денежных средств.

Банк проводил работу по исследованию рынка, поиску потенциальных и платежеспособных заемщиков.

На 31.12.2004 года доля чистых кредитов в общем объеме активов Банка составила 1 359 623 тыс. сом, из них 329 958 тыс. сом составляют кредиты, предоставленные Банкам, рост кредитного портфеля Банка по отношению к 2003 году составил 44,00 процентов.

Рис.2 Кредиты клиентам

В данный момент во всех коммерческих банках основным источником дохода является предоставление кредита.

Кредиты выдаются как за счет собственных средств, так и за счет привлеченных кредитных линий, предоставленных по Программе Микро и Малого Финансирования Европейского Банка Реконструкции и Развития в Кыргызской Республике и Международной Ассоциацией Развития через НБКР.

Доходы, полученные по кредитным операциям, составили 139 247 тыс. сом. При установлении процентных ставок Банк проводил гибкую политику, принимая во внимание важность и необходимость привлечения клиентов, ставя в зависимость степень риска по каждому кредиту, качество обеспечения, уровень платежеспособности клиента.

По срокам ссуды предоставлялись краткосрочные - от 3 до 12 месяцев. По сомовым кредитам в отчетном году процентные ставки составили 25 -30 процентов годовых, по валютным - 18 – 23 процентов годовых.

 

Рис.3 Процентные ставки ЗАО “Инэксимбанк”

Полученные кредиты в ЗАО «Инэксимбанк» погашаются ежемесячно, так же как и во всех других коммерческих банках. Погашение идет основной суммы вместе с процентами так, что к концу года клиенту не так уж трудно будет погашать кредит. В целом погашение идет равными долями вместе с процентами. Например, если клиент взял кредит в сумме 1000 долл. США, то погашая ежемесячно основную сумму вместе с процентами к концу года убедится, что в целом он погасил проценты на кредит в общей сумме на 144 долл. США. Как видите это очень выгодно.

Особенностью функционирования банков является то, что большая часть их убытков покрывается текущими доходами. Поэтому у банков в отличие от предприятий платежеспособность обеспечивается лишь частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым его акционерный (паевой) капитал, т.е. стоимость активов банка равна сумме его обеспеченных обязательств  плюс акционерный (паевой) капитал.

В реальном секторе объективно существует значительный спрос на краткосрочные финансовые средства и он (реальный сектор) является потенциальным заемщиком краткосрочных кредитов. Этот факт может служить отражением роста спроса на краткосрочные кредиты.