Анализ и совершенствование финансово-хозяйственной деятельности предприятия СППСК «Колос»

 

2.10. Анализ возможности использования заёмного капитала предприятия

Данный анализ проводится на основе критерия эффекта финансового рычага.

Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко - и долгосрочной основе. Для расширения объема собственных основных средств, формирования недостающего объема инвестиционных ресурсов заемный капитал носит долгосрочный характер, на другие цели - краткосрочный. На данном этапе производится расчет потребности в заемных ресурсах. Целью этих расчетов является достижение оптимизации соотношения видов заемных средств с учетом стоимости их привлечения либо сроков использования.

Определение форм привлечения заемных средств. При выборе формы заемного капитала руководство предприятия должно учитывать цель привлечения и специфику своей хозяйственной деятельности.

Определение состава основных кредиторов. Этот состав определяется формами привлечения заемных средств.

Формирование эффективных условий привлечения кредитов. Такими условиями могут быть срок предоставления кредита, ставка процента за кредит (форма, вид, размер) и условия ее выплаты, условия выплаты основной суммы долга и др. Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов. Критерием такой эффективности выступают показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала.

Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитывается эффект финансового рычага (ЭФР), который показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот организации:

, (26)

где Снп – ставка налога на прибыль предприятия, доля (для предприятий, использующих общую схему налогообложения, равна 0,2; для предприятий, использующих упрощенную систему налогообложения, равна 0,15 (в Республике Татарстан до 2014 г. – 0,1));

Спк – средняя ставка процентов по кредитам предприятия, определяется как соотношение выплаченных за период процентов по кредитам к общей сумме кредитов (Спк = стр. 2330/ (стр.1410 + тр. 1510)), доля.

Данный показатель характеризует, во сколько раз использование заёмного капитала повышает (снижает) эффективность использования собственного капитала. Если этот показатель меньше нуля, это означает, что деятельность предприятия приводит к « проеданию» собственного капитала; напротив, положительное значение показателя свидетельствует о том, что использование заёмного капитала приводит к повышению эффективности использования собственного капитала.

Итак, рассчитаем:

, за 2012 год,

, за 2013 год,

Вывод: видно, что показатель растёт, соответственно предприятие имеет положительную в результате использования заёмных средств. Заёмные средства задействованы с целью максимального получения прибыли.

 

2.11. Анализ финансовых результатов

Современная практика оценки прибыли представляет собой сочетание операционного, прагматического и динамического подходов. Основная цель отчета о прибылях и убытках сводится к тому, чтобы обеспечить информацией лиц, заинтересованных в результатах деятельности организации. Информация отчета может быть использована для:

- оценки  эффективности аппарата управления;

- прогнозирования  деятельности организации;

- распределения  доходов (дивидендов) между учредителями (акционерами);

- анализа  результатов деятельности и обоснования  управленческих решений.

Значение отчета о прибылях и убытках для оценки доходности и рентабельности организации трудно переоценить. Поскольку общий финансовый результат в отчете представлен развернуто, то по информации, содержащейся в данной форме, можно дать оценку изменения доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, выявить факторы формирования конечного финансового результата и динамику рентабельности продаж.

Отчет о прибылях и убытках позволяет провести анализ динамики выручки от продаж, затрат на производство и реализацию продукции, товаров, работ, услуг, анализ факторов, формирующих различные виды доходов и расходов организации.

Данные, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках, используются при расчете некоторых коэффициентов, характеризующих деловую активность и доходность организации. Для оценки деловой активности при расчете коэффициентов оборачиваемости используют показатель выручки (нетто) от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг).

При оценке доходности используют такие показатели, как прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода. Сопоставляя различные показатели финансовых результатов с инвестированными средствами, можно определить разные показатели доходности, разложить их по факторам. Сопоставление активов организации с прибылью позволяет установить фактическую доходность от вложений в целом.

В результате обобщения результатов анализа можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли и доходности организации, повышения уровня его рентабельности. Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, позволяет всем заинтересованным пользователям сделать вывод, насколько эффективна деятельность данной организации и насколько эффективна деятельность данной организации и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы.

Анализ динамики прибылей и убытков СППСК «Колос» представлен в табл. 2.11.

Таблица 2.11.

Анализ динамики прибылей и убытков СППСК «Колос»

Показатель	Значение в базисном периоде, 2012 г. тыс.руб.	Значение в отчётном периоде, 2013 г. тыс.руб.	Абсолютное отклонение (п.3-п.2)	Относи- тельное отклонение (п.3/п.2)х х100%
1	2	3	4	5
Выручка	21802	32555	+10753	149,32
Себестоимость продаж	18279	30413	+12134	166,38
Валовая прибыль
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
1	2	3	4	5
Прибыль от продаж	3523	2142	-1381	60,80
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Проценты к получению	-	-	-	-
Проценты к уплате	118	68	-50	57,63
Прочие доходы	583	599	+16	102,74
Прочие расходы	608	599	-9	98,52
Прибыль до налогообложения	3380	2074	-1306	61,36
Текущий налог на прибыль	-	-	-	-
В т.ч. постоянные налоговые обязательства	-	-	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	-	-	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	-	-	-	-
Прочее	-	194	+194	-
Чистая прибыль	3380	1880	-1500	55,62

 

Данные таблицы 2.13 показывают, что несмотря на рост выручки на 10753 тыс.руб. в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло ухудшение финансовых результатов предприятия. Прибыль от продаж уменьшилась на 1381 тыс.руб. или на 39.2%, прибыль до налогообложения уменьшилась на 1306 тыс.руб. или на 39%.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия также сократилась на 45% и составила 1880 тыс.руб. против 3380 тыс.руб. в 2012 году.

Наиболее отрицательным моментом явилось значительное снижение чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия.

На финансовый результат СППСК «Колос» негативно повлиял такой фактор как себестоимость продаж, который увеличился на 12134 тыс.руб. или на 66,38%.

Факторы, воздействующие на изменение себестоимости продукции приведены в таблице 2.13. По формуле рентабельности продаж, определили, что в 2012 году, показатель составлял 0,185, а в 2013 году- 0,06. Разница показателей составляет 0,125, то есть 3802 тыс.руб. Это объясняется тем, что на уменьшение прибыли негативное влияние оказало несколько важных факторов: изобразим в виде рисунка 2.2, который показывает процентное соотношение всех изменений в составе себестоимости.

Таблица 2.13.

Факторы, воздействующие на рост себестоимости

Факторы	%	тыс.руб.
Изменение цен на закупку сырья	23,5	893,5
Изменение структуры продукции	47	1786,9
Изменение структуры затрат	29,5	1121,6
Итого	100%	3802

Окончание таблицы 2.11

 

Рис. 2.2. Изменение состава себестоимости

Рисунок 2.2 показывает, что наибольшую долю- 47% в изменении себестоимости занимает структура продукции. В 2013 году расширяется ассортиментный ряд. Все товары, реализуемые СППСК «Колос» разбиты на группы по принципу схожести их составов. Эти группы товаров являются ассортиментными и в совокупности представляют товарную номенклатуру СППСК «Колос». Широта товарной номенклатуры хозяйства представлена семью ассортиментными группами товаров:

-хлебобулочные  изделия;

-колбасные  изделия;

-рыба;

-безалкогольные  напитки;

-пельмени;

-сухари;

-кисель.

Новая производственная линия по изготовлению полуфабрикатов способствовало изменению себестоимости. Помимо пельменей, изготавливалась такая продукция, как котлеты,, блинчики и пиццы, что требовала дополнительных расходов на закупку сырья.

Таким образом, анализ динамики и структуры прибыли характеризует отрицательную специфику, т.е. результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия ухудшились в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Данные таблицы 2.13 показывают, что на себестоимость от реализации товарной продукции наиболее значительно воздействуют три фактора, а именно – изменения структуры продукции, изменение структуры затрат и изменение цен на закупку сырья, влияние же других факторов не столь заметно. Для предприятия, мероприятия по снижению себестоимости, являются не целесообразным, соответственно и изменения в порядке ценообразования будут не эффективны, поэтому важно предложить другие варианты положительного развития предприятия.

 

2.12. Заключение о финансово-хозяйственной деятельности

Все показатели разделим на удовлетворительные, неудовлетворительные и критические. Для показателей, не имеющих нормативных значений, произведем оценку на основе исследования динамики.

Оценки:– удовлетворительно (удовл.)– неудовлетворительно (неуд.)– критическое (крит.).

При выставлении оценок учитывается динамика показателя (значения на начало и конец периода, значения в базисном и отчетном периодах) и соответствие значений показателей нормативным или желаемым значениям.

Оценка «удовлетворительно» выставляется в случаях:

– значение показателя (показатели ликвидности, структуры капитала и т.д.) соответствует нормативному значению, динамика положительная.

– значения показателя соответствуют нормативному, динамика отрицательная, но экстраполяция тенденций отчетного периода показывает, что значение показателя в конце прогнозного периода продолжает удовлетворять нормативу.

– в случае отсутствия нормативных значений показателя (например, показатели деловой активности, рентабельности) оценка «удовлетворительно» проставляется при положительной динамике показателя, иначе – «неудовлетворительно».

Оценка «критическое» выставляется показателям, играющим существенную роль в итоговой оценке деятельности предприятия (показатели платежеспособности, рентабельности), если в отчетном периоде они не  соответствуют нормативным значениям, либо имеют особо отрицательную динамику. При решении задач прогнозирования (планирования) на такие показатели необходимо обратить основное внимание. Экспресс анализа финансового состояния предприятия приведен в сводной таблице 2.14.