Роль бизнес-планирования в реализации инвестиционной деятельности предприятия

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Инвестиции»

 

Роль бизнес-планирования в реализации инвестиционной деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение ………………………………………………………………….3

1 Теоретические  основы изучения бизнес-планирования

инвестиционной деятельности…………………………………………..5

1.1 Сущность  и назначение бизнес-планирования и бизнес-плана инвестиционного проекта……………………………………………….5

1.2 Особенности бизнес-плана инвестиционного  проекта..…………..8

1.3 Основные  ошибки при составлении бизнес-плана 

инвестиционного проекта………………………………………………..10

2 Анализ и разработка бизнес-плана организации …………………….16

2.1 Организационно-экономическая  характеристика …………………16

2.2 Изучение  и анализ системы бизнес-планирования 

на предприятии…………………………………………………………..21

2.3 Проект  бизнес-плана инвестиционного проекта…………………..26

Заключение ………………………………………………………………32

Список используемой литературы ……………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В настоящее время развиваются и углубляются процессы реформирования российских компаний, ведется поиск путей повышения эффективности их работы. Наряду с проведением институциональных преобразований на первый план выходят вопросы реконструкции и модернизации производства, для проведения которых требуется привлечение финансовых ресурсов.

В мировой практике практически все инвестиционные проекты описываются с помощью бизнес-планов.

Инвестиционное планирование - подготовка прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.

При планировании инвестиций важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основными задачами инвестиционного планирования являются:

определение потребности в инвестиционных ресурсах;

определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами;

оценка платы за этот источник;

подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств;

разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

Информация, содержащаяся в бизнес-плане инвестиционного проекта, помогает потенциальным партнерам принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с организацией, оценить ее финансовую устойчивость и принять в расчет все возможные риски, избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам. Бизнес-план инвестиционного проекта, особенно его резюме, может рассматриваться также в качестве рекламного документа, представляющего предпринимателя и его проектное предложение, которое предлагается на рынок.

Цель данной работы – изучение особенностей бизнес-плана инвестиционного проекта.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

- рассматривалось понятие  и структура бизнес-плана инвестиционного  проекта; его особенности;

- анализировались типичные  ошибки, возникающие при составлении  бизнес-планов;

- изучалась система бизнес-планирования  на конкретном предприятии;

- разрабатывался бизнес-план  для объекта исследования.

Объектом исследования выступило ОАО «Южноуральский криолитовый завод».

Предмет исследования – система бизнес-панирования инвестиционных проектов в организации.

При выполнении работы использовалась учебно-методическая литература, статьи и монографии по избранной теме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы  изучения бизнес-планирования инвестиционной  деятельности

 

1.1 Сущность и назначение бизнес-планирования и бизнес-плана инвестиционного проекта

 

 

Планирование является важнейшей составной частью управления предприятием, и без него вряд ли возможна успешная работа предприятия.

Планирование - это необходимый элемент организации коммерческой деятельности, который подразумевает определение целей предприятия на определенную перспективу, нахождение и анализ способов их реализации и ресурсного обеспечения.

При реализации стратегии развития бизнеса перед большинством предприятий встают вопросы освоения производства новых видов продукции, освоения новых технологий производства, выхода на новые рынки сбыта. Для предварительной проработки этих вопросов используются методы инвестиционного планирования и анализа, а итоговым документом, объединяющим результаты проработки, является «Бизнес-план инвестиционного проекта».

Наличие этого документа является необходимым условием для эффективного осуществления капитальных вложений.

Выделяют следующие типовые инвестиционные проекты, при реализации которые составляется бизнес-план.

1. Замена устаревшего  оборудования как естественный  процесс продолжения существующего  бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты не требуют очень длительных и многосложных процедур обоснования и принятия решений. Альтернативность проекта может появляться в случае, когда существует несколько типов подобного оборудования и необходимо обосновать преимущества одного из них.

2. Замена оборудования  с целью снижения текущих производственных  затрат. Целью подобных проектов  является внедрение более совершенного  оборудования взамен работающего, но сравнительно менее эффективного, которое в последнее время  подверглось моральному старению. Этот тип проектов предполагает очень детальный анализ выгодности каждого отдельного проекта, т.к. более совершенное в техническом смысле оборудование еще не однозначно выгоднее с финансовой точки зрения.

3. Увеличение выпуска  продукции и/или расширение рынка услуг. Данный тип проектов требует очень ответственного решения, которое обычно принимается верхним уровнем управления предприятия. Наиболее детально необходимо проанализировать коммерческую выполнимость проекта с аккуратным обоснованием расширения рыночной ниши, а также финансовую эффективность проекта, выясняя, приведет ли увеличение объема реализации к соответствующему росту прибыли.

4. Расширение предприятия  с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является  результатом новых стратегических решений и может затрагивать изменение сущности бизнеса. Все стадии анализа в одинаковой степени важны для проектов данного типа. Особо следует подчеркнуть, что ошибка, сделанная в ходе таких проектов, приводит к наиболее драматическим последствиям для предприятия.

5. Проекты, имеющие экологическую  нагрузку. В ходе инвестиционного  проектирования экологический анализ  является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую  нагрузку, по своей природе всегда  связаны с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и обосновать с помощью финансовых критериев - какому из вариантов проекта следовать:

1) использовать более  совершенное и дорогостоящее  оборудование, увеличивая капитальные издержки;

2) приобрести менее дорогое  оборудование и увеличить текущие  издержки.

6. Другие типы проектов, значимость которых в смысле  ответственности за принятие  решений менее важна. Проекты  подобного типа касаются строительства нового офиса, покупки нового автомобиля и т.д.

Типовой «бизнес-план инвестиционного проекта» состоит из следующих разделов:

- резюме проекта (основные цели и эффективность проекта);

- описание сущности проекта;

- анализ отрасли производства;

- анализ рынка сбыта продукции;

- описание выработанной стратегии реализации продукции;

- описание технологии производства и требования к инфраструктуре производства;

- спецификация необходимого оборудования;

- перечень необходимых материально - технических ресурсов;

- организационная структура и квалификация персонала, необходимые для реализации проекта;

- перечень подрядных организаций, которые будут привлечены на разных стадиях реализации проекта;

- описание юридических процедур, необходимых для реализации проекта;

- финансовый план проекта;

- основные экономические показатели проекта;

- оценка рисков на всех этапах реализации проекта.

При наличии у компании нескольких одновременно реализуемых инвестиционных проектов, возможна их взаимоувязка в форме «Инвестиционной программы развития предприятия». Финансовые показатели «Бизнес - планов инвестиционных проектов» также являются базой для формирования бюджетов компании (бюджета капитальных вложений).

В бизнес-плане инвестиционного проекта аргументированно перечисляются подробности и особенности функционирования будущего предприятия (объекта) в условиях конкретного (естественно, исследованного) рынка, описывается выбор стратегии и тактики конкуренции, дается достаточно подробная оценка ресурсов, необходимых для разработки и реализации данного проекта. В этом случае инвестиционный бизнес-план дает представление о состоянии и развитии производства (любого вида), об организации производственной деятельности (например, организации проектно-изыскательских работ, экспертизы и т. п.), о способах продвижения продукции как товара на рынок, прогнозы цены, будущей прибыли.

Одним из главных преимуществ бизнес-плана инвестиционного проекта (наряду с объективностью и всесторонностью) является то, что бизнес-план инвестиционного проекта, будучи предынвестиционной (предпроектной) стадией, начинает «работать» еще до своего появления на свет.

На начальном этапе проработки инвестиционного проекта бизнес - план позволяет оценить потенциальные возможности производства и реализации продукции (спрос на продукцию, емкость рынка и уровень конкуренции), финансовые затраты, потребность в материально - технических и трудовых ресурсах, прогнозировать финансовые потоки в рамках осуществления проекта, оценить возможные риски при осуществлении проекта.

Кроме того, в случае недостатка собственных средств, «бизнес - план» является важным инструментом привлечения внешнего финансирования (кредитов и займов). На этапе реализации инвестиционного проекта бизнес - план позволяет полностью контролировать сроки выполнения всех этапов работ, финансовые потоки, соответствие фактических действий исполнителей работы целям проекта.

Сам процесс составления инвестиционного бизнес-плана заставляет разработчиков непредвзято и беспристрастно рассмотреть возможности проекта под углом зрения планируемой деятельности, при этом углубляясь в детали и не отмахиваясь от мелочей. У руководителей бизнеса (организации, проекта) возникает, наконец, возможность тщательно проанализировать свои идеи, проверить целесообразность и возможность их реализации.

Чем детальнее разработан инвестиционный бизнес-план, тем надежнее он в качестве рабочего инструмента, с помощью которого осуществляется управление любым инвестиционным проектом. На основе бизнес-плана инвестиционного проекта реализуется конкретная маркетинговая, финансовая, функциональная, экологическая политика предпринимательской деятельности.

Внутренняя функция такого бизнес-плана состоит не только в предупреждении предпринимателей и инвесторов о возможных трудностях и так называемых зонах риска, но и в выявлении их причин и определении оптимальных путей их устранения. Бизнес-план проекта ориентирован на инвесторов, кредиторов, партнеров и поэтому предполагает объективную всестороннюю оценку этой продукции в условиях конкуренции.

Инвестиционный бизнес-план является также внешним документом, то есть используется при установлении или расширении контактов с партнерами, обращении в банк за получением кредита. Прежде всего, такой бизнес-план может помочь решить проблему финансирования. Представленный в банк, инвестиционный фонд либо другому возможному инвестору бизнес-план должен убедить потенциального заимодавца в том, что серьезной организацией представлена последовательная и реалистичная программа проведения предпринимательской идеи в жизнь. Партнеры проекта, прежде чем установить или решить взаимоотношения, например, с клиентами, поставщиками, дилерами, проектной организацией или инвестором, смогут с помощью бизнес-плана убедиться в наличии шансов на коммерческий успех и обеспечение высокого уровня прибыльности и платежеспособности.