Разработка финансового плана проекта создания магазина элитных кошельков «Billfold»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Октября 2014 в 15:24, курсовая работа

Краткое описание

Исходя из составленного плана маркетинга, предполагается, что магазин будет реализовывать два вида продукции – мужские кошельки и женские кошельки. Согласно данному плану предполагается, что стоимость одного мужского кошелька будет составлять 5000 руб./шт., а стоимость женского кошелька составит 4000 руб./шт., стоимость подарочной (фирменной) упаковки (коробки) для каждого вида кошельков 500 руб./упаковка. При этом предполагается, что каждый купленный мужской кошелек будет дополнительно упакован в фирменную коробку. Женские кошельки поставляются в упаковке, которая входит в стоимость кошелька.

Скачать полностью (129.18 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

эконом оценк инвест!!!!мой курсач (1).docx

— 133.31 Кб (Скачать документ)

Закупки

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Мужские кошельки, шт.	0	207	225	270	297	315	360	387	405	450	477	495	540
Цена мужских кошельков, руб.		500	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500
Женские кошельки, шт.	0	270	297	315	360	387	405	450	477	495	540	585	630
Цена женских кошельков, руб.		400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400
Фирменная упаковка, шт.	0	135	135	162	180	207	225	252	270	297	315	342	360
Цена фирменной упаковки, руб.		50	50	50	50	50	50	50	50	50	50	50	50
Затраты, руб.	0	218 250	238 050	269 100	301 500	322 650	353 250	386 100	406 800	437 850	470 250	498 600	540 000

Банковский кредит

Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Банковский кредит	800 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Погашение кредита	-	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	84 742,75
Остаток задолженности на конец периода	800 000	748 850,57	695 298,83	639 231,95	580 531,8	519 074,68	454 731,12	380 365,57	316 836,08	242 994,05	165 683,9	84 742,75	-
Уплата процентов банку	-	11 811,66	10 998,61	10 147,37	9 256,15	8 323,07	7 346,16	6 323,38	5 252,56	4 131,44	2 957,67	1 728,78	442,15

Обоснование выбора ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиций для пессимистического сценария

№ п/п	Источник финансирования	Сумма, руб.	Цена источника	WACC
1.	Банковский кредит	800 000	0,185	0,16
2.	Собственные средства	1 200 000	0,140
Всего		2 000 000	-
Всего		2 000 000	-	-

План финансовых результатов деятельности для ООО «Billfold» (план прибылей и убытков) для пессимистического сценария

№ п/п	Статьи расходов и доходов	Интервал планирования, квартал												Всего
№ п/п	Статьи расходов и доходов	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Всего
1.	Выручка от реализации	2 084 400	2 273 400	2 570 760	2 880 000	3 081 960	3 375 000	3 688 560	3 756 600	4 183 560	4 492 800	4 763 160	5 158 800	42 309 000
2.	Переменные затраты, в том числе:													0
2.1.	Себестоимость мужских кошельков	103 500	112 500	135 000	148 500	157 500	180 000	193 500	202 500	225 000	238 500	247 500	270 000	2214000
2.2.	Себестоимость женских кошельков	108 000	118 800	126 000	144 000	154 800	162 000	180 000	190 800	198 000	216 000	234 000	252 000
2.3.	Себестоимость фирменной упаковки	6 750	6 750	8 100	9 000	10 350	11 250	12 600	13 500	14 850	15 750	17 100	18 000
2.4.	Всего переменных затрат	218 250	238 050	269 100	301 500	322 650	353 250	386 100	406 800	437 850	470 250	498 600	540 000
3.	Маржинальная прибыль	1 866 150	2 035 350	2 301 660	2 578 500	2 759 310	3 021 750	3 302 460	3 349 800	3 745 710	4 022 550	4 264 560	4 618 800
4.	Постоянные затраты:													0
4.1.	Плата за аренду	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100
4.2.	Ремонт помещения	30000	30000	30000	30000	0	0	0	0	0	0	0	0
4.3.	Обучение	30000	30000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.4.	Материалы	18750	18750	18750	18750	0	0	0	0	0	0	0	0
4.5.	Реклама	38500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500
4.6.	Накладные расходы	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000
4.7.	Плата за кредит (%)	11 811,66	10 998,61	10 147,37	9 256,15	8 323,07	7 346,16	6 323,38	5 252,56	4 131,44	2 957,67	1 728,78	442,15
4.8.	ЗП продавцов	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000
4.9.	Начисления на ЗП	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360
4.10.	ЗП административного персонала	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000
4.11.	Начисления на ЗП	13590	13590	13590	13590	13590	13590	13590	13590	13590	13590	13590	13590
4.13.	Всего постоянных затрат	700 112	677 299	646 447	645 556	595 873	594 896	593 873	592 803	591 682	590 508	589 279	587 992
5.	Прибыль до уплаты налогов	1 166 038	1 358 051	1 655 213	1 932 944	2 163 437	2 426 854	2 708 587	2 756 997	3 154 028	3 432 042	3 675 281	4 030 808
6.	ЕНВД	13591	13591	13591	13591	13591	13591	13591	13591	13591	13591	13591	13591
7.	Чистая прибыль	1 152 447	1 344 460	1 641 622	1 919 353	2 149 846	2 413 263	2 694 996	2 743 406	3 140 437	3 418 451	3 661 690	4 017 217
8.	Чистая прибыль нарастающим итогом	1 152 447	2 496 907	4 138 529	6 057 882	8 207 728	10 620 991	13 315 987	16 059 393	19 199 830	22 618 281	26 279 971	30 297 188

План движения денежных средств для ООО «Billfold» для пессимистического сценария

№ п/п	Статьи доходов и расходов	Интервал планирования, квартал
№ п/п	Статьи доходов и расходов	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.	Остаток денежных средств на начало месяца	-	1 745 000	2 044 078	2 556 569	3 366 222	4 453 606	5 771 483	7 352 777	9 215 804	11 127 241	13 435 709	16 022 191	18 851 912
2.	Источники финансирования	2 000 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.	Поступления от реализации	-	2 084 400	2 273 400	2 570 760	2 880 000	3 081 960	3 375 000	3 688 560	3 756 600	4 183 560	4 492 800	4 763 160	5 158 800
4.	Итого поступлений	2 000 000	3 829 400	4 317 478	5 127 329	6 246 222	7 535 566	9 146 483	11 041 337	12 972 404	15 310 801	17 928509	20 785 351	24 010 712
5.	Расходы организационного периода	255 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1.	Текущие расходы организационного периода		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1.1.	Ремонт	120 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1.2.	Обучение	60 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1.3.	Материалы	75 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.	Переменные затраты	-	218 250	238 050	269 100	301 500	322 650	353 250	386 100	406 800	437 850	470 250	498 600	540 000
7.	Постоянные затраты	-	700 112	677 299	646 447	645 556	595 873	594 896	593 873	592 803	591 682	590 508	589 279	587 992
7.1.	Плата за аренду	-	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100	254 100
7.2.	Реклама	-	38500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500	16 500
7.3.	Накладные расходы	-	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000
7.4.	ЗП продавцов	-	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000
7.5.	ЗП административного персонала	-	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000	45000
8.	Налоги	-	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050	157 050
8.1.	Начисления на ЗП	-	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950	67 950
8.2.	ЕНВД	-	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591	13 591
9.	Выплаты по кредитам и займам	-	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	87 368,91	84 742,75
10.	Всего расходов	255 000	1 785 322	1 760 909	1 761 107	1 792 616	1 764 083	1 793 706	1 825 533	1 845 163	1 875 092	1 906 318	1 933 439	1 973 552
11.	Остаток денежных средств на конец периода	1 745 000	2 044 078	2 556 569	3 366 222	4 453 606	5 771 483	7 352 777	9 215 804	11 127241	13 435 709	16 022 191	18 851 912	22 037 160

Оценка коммерческой привлекательности проекта создания магазина элитных кошельков «Billfold» для пессимистического сценария

Показатель	Интервал планирования, квартал
Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Чистая прибыль	-	1 152 447	1 344 460	1 641 622	1 919 353	2 149 846	2 413 263	2 694 996	2 743 406	3 140 437	3 418 451	3 661 690	4 017 217
Инвестиции	2 000 000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежный поток	-	1 152 447	1 344 460	1 641 622	1 919 353	2 149 846	2 413 263	2 694 996	2 743 406	3 140 437	3 418 451	3 661 690	4 017 217
Коэффициент дисконтирования (14,39%)	1,000	0,870	0,756	0,658	0,572	0,497	0,432	0,376	0,327	0,284	0,247	0,215	0,187
Дисконтированный денежный поток	-	1 010 918	1 179 351	1 440 019	1 683 643	1 885 830	2 116 897	2 364 032	2 406 496	2 745 377	2 988 418	3 201 058	3 511 860
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	1 010 918	2 190 269	3 630 288	5 313 931	7 199 761	9 316 658	11 680 690	14 087 186	16 832 563	19 820 981	23 022 039	26 533 899
NPV	-2 000 000	-989 082	190 269	1 630 288	3 313 931	5 199 761	7 316 658	9 680 690	12 087 186	14 832 563	17 820 981	21 022 039	24 533 899
Коэффициент дисконтирования (77%)	1,000	0,839	0,703	0,590	0,495	0,415	0,348	0,292	0,245	0,205	0,172	0,144	0,121
Дисконтированный денежный поток	-	640 248	746 922	912 012	1 066 307	1 194 359	1 340 702	1 497 220	1 524 114	1 744 687	1 899 139	2 034 272	2 231 787
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	640 248	1 387 170	2 299 182	3 365 489	4 559 848	5 900 550	7 397 770	8 921 884	10 666 571	12 565 710	14 599 982	16 831 769
NPV	-2 000 000	-1 359 752	- 612 830	299 182	1 365 489	2 559 848	3 900 550	5 397 770	6 921 884	8 666 571	10 565 710	12 599 982	14 831 769

DPP, квартал	0,95
IRR, %	68,27
PI	1,07

Показатель	Пессимистический сценарий	Реалистический сценарий
Объем финансирования по проекту, руб.	2 000 000	1 600 000
Чистая прибыль по проекту за срок реализации, руб.	4 017 217	36981161
Остаток денежных средств на конец реализации проекта, руб.	22 037 160	39751184
NPV, руб.	24 533 899	31125806
Проектная ставка дисконтирования, %	16	16
IRR, %	68,27	164,49
DPP, квартал	0,95	1,30
PI	1,07	1,64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведения основных расчетов, необходимых для разработки финансового плана проекта создания магазина кошельков «Billfold», было установлено, что необходимый объем инвестиций составляет 1 600 000 руб.

Чистая прибыль за весь срок реализации проекта, который составляет 3 года, достигнет 4, 82 млн. руб., а накопленный объем денежных средств за 3 года – 37 млн. руб.

Так же в результате проведенных расчетов было определено, что ставка дисконтирования по проекту, которая была рассчитана по методу WACC, составляет 14%, а дисконтированный денежный поток на конец срока реализации проекта превысит 30 млн. руб. и составит 31 125 806 руб.

Более того, было установлено, что срок окупаемости с учетом коэффициента дисконтирования составит примерно 1,30 кварталов, то есть примерно 3,5 месяца. Следовательно, можно сделать вывод о том, что данный инвестиционный проект является эффективным для предпринимателя. Данное утверждение подтверждает и значение индекса рентабельности инвестиций, который составляет 1,64.

В данной курсовой работе так же был проведен анализ рисков двумя методами: методом анализа чувствительности и на основе сценарного подхода.

В результате анализа чувствительности было установлено, что наибольшее изменение чистой текущей дисконтированной стоимости, при изменении выбранных параметров на 10%, вызывает изменение цены и объема продаж мужских и женских часов, в то время как изменение затрат на рекламу и арендной платы слабо влияет на величину NPV.

Информация о работе Разработка финансового плана проекта создания магазина элитных кошельков «Billfold»