Разработка финансового плана

Финансовый анализ (экзамен)

Для автомата – посещение + работа на семинаре.

 

1. Метод и содержание  финансового анализа.

2. Классификация факторов, используемых в анализе хозяйственной  деятельности

3. Информационная база  финансового анализа.

 

 

 

1. Метод и содержание финансового анализа.

Финансовый анализ – это система специальных знаний, связанная с изучением экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических процессов и факторов субъективного порядка.

Метод финансового анализа – это диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их развитии.

Выделяют 6 основных методов:

1. Горизонтальный (временный) анализ – это сравнение величин показателей отчетного и прошлого периодов по каждой позиции отчетности
2. Вертикальный (структурный) анализ – это определение структуры итогов финансовых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на конечный результат, т.е. выявление удельного веса каждого показателя.
3. Трендовый анализ – за тренд в данном случае принимается основная тенденция динамики показателя очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей данного периода (применяется для целей перспективного анализа).
4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет отношения между отдельными позициями отчета или одинаковыми позициями разных форм отчетности
5. Факторный – оценивается влияние отдельных факторов на результатирующий показатель
6. Сравнительный – это внутрихозяйственный анализ показателей отчетностей анализируемой фирмы, дочерних предприятий, отдельных подразделений итд.  с аналогичными показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями и т д.

 

В зависимости от фаз  управления финансовый анализ подразделяется на:

1. Текущий (ретроспективный) – дает характеристику уже осуществленной финансово-хозяйственной деятельности, позволяет контролировать выполнение плана.
2. Перспективный (прогнозный) – это анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности в будущем. Опирается на данные текущего анализа и по своим методам близок к прогнозированию и планированию.
3. Оперативный – базируется на свершившихся факторах, но в отличии от текущего анализа использует данные первичного учета и личного наблюдения, отсюда следует – на 90% сфера интересов оперативного анализа – это натуральные показатели. Главная задача оперативного анализа – быстрое выявление изменений и резервов в производстве.

 

 

2. Классификация факторов, используемых в анализе хозяйственной  деятельности

1. Основные и второстепенные
2. Внутренние и внешние
3. Объективные и субъективные
4. Общие и специфические
5. Постоянные и переменные
6. Экстенсивные и интенсивные
7. Количественные и качественные
8. Сложные и простые
9. По уровням

ДЗ – примеры факторов

 

3. Информационная база  финансового анализа.

Все источники информации подразделяются на:

1. Учетные источники информации – это формы финансовой (бухгалтерской) отчетности и различные регистры бухгалтерского учета
2. Плановые источники – сметы, бюджеты, планы итд
3. Нормативно-распорядительные документы (акты, приказы, распоряжения)
4. Специальные исследования в различных областях (например в области маркетинга, материального обеспечения, использования рабочего времени итд)

 

Годовая финансовая отчетность.

В соответствии с приказом Минфина РФ от 13.01.2000 года с изменениями, включает следующее:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1)
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
3. Отчет об изменениях капитала (форма№3)
4. Приложения к бухгалтерскому балансу (форма№5)
5. Отчет о целевом использование средств (форма№6)
6. Пояснительная записка и итоговая часть аудиторского заключения (обязательно для АО)

 

3 варианта формирования бухгалтерской  отчетности:

1. Упрощенный – дз (названия форм и что это, примечания)
2. Стандартный – для организаций, относящихся к группе средних и крупных.
3. Множественный вариант – для организаций, имеющих несколько видов деятельности и относящихся к крупнейшим организациям (корпорации, холдинги).

ДЗ – познакомиться с новой  формой бух. отчетности (после 2012 года), знать содержание каждой формы + взаимосвязь форм бух. отчетности

Например нераспределенная прибыль  есть в бух.балансе и в ОПиУд

 

 

 

Тема 2. Оценка финансового  состояния предприятия.

1. Анализ состава и структуры баланса (вертикальный и горизонтальный анализ); построение аналитического баланса
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия (абсолютных и относительных показателей)
4. Анализ рентабельности
5. Анализ деловой активности

 

Финансовое  состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность. Характеризуется:

1. Финансовыми ресурсами , необходимыми для норматльного функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования.
2. Финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами
3. Платежеспособностью и финансовой устойчивостью

 

Оценка  финансового состояния подразделяется на:

1. Внутренний анализ, который проводится службами предприятия.

Цели внутреннего анализа:

1. Установление планомерности поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств для обеспечения нормального функционирования предприятия
2. Получение максимальной прибыли и исключение возможного возникновения банкротства. Полученные результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния

2. Внешний анализ – осуществляется инвесторами, кредиторами, предполагаемыми партнерами по бизнесу и контролирующими органами. Источник информации – публичная финансовая отчетность.

Цели внешнего анализа: Возможность выгодного вложения, обеспечивающего максимальную прибыль, и исключающего риск потери инвестируемых средств; ……………………………………..

 

Метод построения вертикального и горизонтального  баланса

Вертикальный  анализ сглаживает влияние инфляционных процессов и позволяет проводить  сравнения с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно  отличаются от показателей анализируемого предприятия. Для построения вертикального  баланса, итог актива или пассива  баланса принимается за базовые 100%  и далее считается в отношение  каждой статьи к итого, или изменение.

 

 

 

 

 

 

 

Млн.руб

 

Наименование статей пассива баланса	Код строки баланса	На начало отчетного периода	В процентах к итогу	На конец отчетного периода	В процентах к итогу	Изменение ((6)-(4))
1	2	3	4	5	6	7
Уставный капитал	1310	80	0,6	80	0,6	0
Резервный капитал	1360	-	-	6749	18,4	+18,4
Нераспределенная прибыль отчетного  года	1370	4071	30	123	0,5	-29,5
Итого по капиталам и резервам	1300	4151	30	6952	19,5	-10,5
Займы и кредиты краткосрочные	1510	-	-	5200	14,5	+14,5
Кредиторская задолженность	1520	9737	70,6	24063	66	-4,6
Итого по кратскосрочны м обязательствам	1500	9737	70,6	29263	80,5	+9,9
Валюта баланса	1700	13888	100	36215	100	-

Вывод: изучение структуры пассива этого баланса показывает причину возможной финансовой неустойчивости, которая может привести к неплатежеспособности: высокая доля заемных средств гораздо выше 50%, при одновременном уменьшении доли собственного капитала на 10%.

 

Горизонтальный  баланс (горизонтальный анализ) - основывается на относительных и абсолютных показателях (позволяет рассчитать темпы роста или снижения каждого показателя). Таблицу пришлют- сюда вставить.

На семинар – изучить присланный материал + прочесть лекцию.