Анализ денежных потоков предприятия и их прогнозирование

Таким образом, на основе анализа Отчета о движении денежных средств можно сделать вывод о том, что предприятие в 2009 году, в отличие от 2008 года, в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками.

Значение коэффициентов корреляции положительных и отрицательных денежных потоков ООО ПТФ «Родник»  за 2007-2009 годы составило: в 2007 году – 0,973, в 2008 году – 0,995, а в 2009 году – 0,98, что свидетельствует о том, что  у данного предприятия нет существенных ежеквартальных отклонений между величинами положительных и отрицательных денежных потоков. Следовательно, на предприятии нет необходимости корректировать  управление денежными потоками для сглаживания колебаний, что положительно характеризует деятельность данного предприятия.

Проведенный коэффициентный  и факторный анализ денежных потоков ООО ПТФ «Родник» показал, что в  2009 году на коэффициент рентабельности  положительное влияние оказали такие факторы как  снижение зарплатоемкости продаж на 0,4313 и прирост доли среднего остатка денежных средств в общей величине положительного валового  денежного потока на 0,0277. Совокупное положительное влияние на коэффициент рентабельности денежных потоков в 2009 году составило 0,459. Таким образом, темп роста  рентабельности денежного потока в 2008 году был выше, чем в 2009 году.

Отрицательное влияние на величину рентабельности денежного потока, в 2009 году, как и в 2008 году  оказали такие факторы как рост материалоемкости, рост удельного веса среднего остатка денежных средств  в общем объеме капитала предприятия, а также снижение оборачиваемости капитала. Негативное влияние перечисленных показателей в 2008 году составило 0,5005, а в 2007 году – 0,3288.

Для устранения воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ООО ПТФ «Родник» необходимо наметить следующее основное мероприятия по поступлению денежных средств  на предприятие: добиться ликвидации дебиторской задолженности.

Данное мероприятие по увеличению поступления денежных средств должны быть применимы в ООО ПТФ «Родник» для эффективной и успешной деятельности предприятия. В результате внедрения данного мероприятия эффект будет составлять 159488 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Конституция  Российской  Федерации. – М.: Издательство  «Ось – 89»,  2009. – 48  с.
2. Гражданский  Кодекс  Российской  Федерации.  Часть  первая.  Федеральный  закон  от  30  ноября  1994  г.  №  51 – ФЗ  с  последующими  изменениями.
3. Гражданский  Кодекс  Российской  Федерации.  Часть  вторая.  Федеральный  закон  от  26  января  1996  г.  №  14 – ФЗ  с    изменениями  и  дополнениями.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.: Ника – Центр, 2006. – 528 с.
5. Богатырёва Е.И. Составление и консолидация отчёта о движении денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2008.- № 5. – С.36-37.
6. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости.-2007. №3.-С.56-61.
7. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 144 с.
8. Бригхем  Ю.,  Гапенски Л. Финансовый  менеджмент: полный  курс. В  2-х  томах. Пер. с анагл. В.В.Ковалева. – СПб.:  Экономическая  школа,  2008. – 669 с.
9. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы.- 2008. - № 2.- С.18-25
10. Ван  Хорн  Дж. К.  Основы  управления  финансами.  Пер.  с  англ. / Гл. ред.  Я.В.Соколов. – М.:  Финансы  и статистика,  2006. – 800 с.
11. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия //Финансы.-2007. - №7. - С.64-67.
12. Гуржиев А.Н. Перспективный анализ денежных потоков и его взаимосвязь с диагностикой банкротства // Экономика и управление.-2008.-№9. –С.49-54.
13. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2006.  - № 4. – с.21.
14. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 351 с.
15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория  и  практика. – СПб.: «Бизнес пресса», 2007. – 304 с.
16. Ковалев  В.В.  Введение  в  финансовый  менеджмент. – М.:  Финансы  и  статистика,  2006. – 768  с.
17. Крейнина  М.Н.  Финансовый  менеджмент. – М.:  Изд – во  «Дело  и  Сервис»,  2006. – 304  с.
18. Кузнецов А.И. Управление денежными средствами компании в краткосрочном аспекте//Управление компанией. – 2007. - № 6. – С. 7.
19. Кузнецова Е.В. Методические особенности моделирования чистых денежных потоков // Дайджест - Финансы. – 2008. - № 1. – С. 18.
20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учеб.пособ.для вузов / Под ред. Любушина Н.П. – М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2008. – 471с.
21. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и управление.- 2007. - № 4. – С.31-39.
22. Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение.-2008.-№3.-С.24-27.
23. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 400 с.
24. Паронян А.С., Иваченкова Т.И. Управление оборотными активами в организациях  // Финансовый менеджмент.- 2007. - № 5. – С.36-38.
25. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2008. - № 5. – С.28-35
26. Поляк Г.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 518 с.
27. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2009. – 216 с.
28. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Финансовый анализ. - 2008. - №2. - С.105-113.
29. Романова И.Б. Управление денежным капиталом // Финансы и кредит. – 2008. - № 7(145). – С. 13.
30. Финансовый  менеджмент.  Под ред.  Стояновой  Е.С. – М.:  Перспектива,  2006. – 656  с.
31. Чернов В.А. Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежных потоков // Финансовый анализ. - 2007. -№3. - С.119-126.
32. Хорин А.Н. Отчёт о движении денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2007. - № 5. – С.25-34.
33. Экономический  анализ. / Под ред. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 527  с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Движение денежных потоков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2 

 

Классификация поступлений и выплат денежных средств по видам деятельности

Виды  деятельности	Поступления	Выплаты
1	2	3
I. Текущая (операционная)	1. От реализации продукции (работ, услуг) 2. От реализации основных  средств и иного имущества 3. Авансы, полученные от  покупателей и заказчиков 4. Бюджетные средства  и иное целевое финансирование 5. Безвозмездно 6. Кредиты и займы	1. Оплата счетов поставщиков 2. Оплата труда 3. Расчеты с бюджетом 4. Отчисления на социальные  нужды 5. Выплата подотчетных  сумм 6. Финансовые вложения 7. Прочие выплаты
2. Инвестицион-ная	1. От реализации основных средств и объектов незавершенного строительства 2. Безвозмездно 3. Бюджетные ассигнования  и иное целевое финансирование 4. Кредиты и займы 5. Дивиденды и проценты  по финансовым вложениям 6. Прочие поступления	1. Приобретение товаров, оплата работ и услуг 2. Выдача авансов подрядчикам 3. Оплата долевого участия  в строительстве 4. Выплата процентов и  дивидендов по долгосрочным финансовым вложениям 5. Финансовые вложения  долгосрочного характера 6. Приобретение оборудования и транспортных средств для строительства 7. Прочие выплаты
3. Финансовая	1. Бюджетное и иное целевое  финансирование 2. Кредиты и займы 3. Дивиденды и проценты  по краткосрочным финансовым вложениям 4. Доходы от продажи  ценных бумаг 5. Прочие поступления	1. Выдача авансов 2. Краткосрочные финансовые вложения 3. Выплата процентов и  дивидендов по полученным кредитам и займам 4. Прочие выплаты

 

Приложение 3 

 

Динамика показателей финансово-хозяйственной деятельности  ООО «Родник»

Наименование показателя	2007	2008	2009	Отклонение (+,-)		Темп прироста, %
				2008	2009
						2008	2009
1 Выручка от продажи, тыс. руб.	350 387	505 582	661 535	155 195	155 953	44	31
2. Материальные затраты на производство  и продажу, тыс. руб.	44 012	59 231	81 771	+15219	+22540	35	38
3. Годовой фонд оплаты труда , тыс. руб.	15 908	20 661	29 298	4 753	8 637	30	42
4. Среднесписочная численность, чел.	186	186	187	0	1	0	1
5. Средняя величина основ-ного капитала, тыс. руб.	14 208	16 813	20 612	2 605	3 799	18	23
6. Средняя величина основ-ных средств, тыс. руб.	30 538	33 090	37 288	2 552	4 198	8	13
7. Средняя величина обо-ротного капитала, тыс. руб.	20 422	34 311	46 732	13 889	12 421	68	36
8. Сумма активов, тыс. руб.	34643	49321	64505	+14678	+15184	42	31
9. Полная себестоимость, тыс.руб.	250 524	346 487	447 188	95 963	100 701	38	29
10. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	99863	159095	214347	59232	55252	59	35
11. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	99613	160462	214023	60849	53561	61	33
12. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	99258	160335	213679	61077	53344	62	33
13. Среднемесячная зарп-лата одного работника, тыс. руб.	7,127	9,257	13,056	2,13	3,799	30	41
14. Производительность труда, тыс. руб.	1 883,80	2 718,18	3 537,62	834,38	819,44	44	30
15. Фондоотдача, руб.	11,47	15,28	17,74	3,81	2,46	33	16
16. Материалоемкость	0,125	0,117	0,124	-0,008	+0,007	-6	6
17. Коэффициент оборачиваемости оборотного  капитала	17,16	14,74	14,16	-2,42	-0,58	-14	-4
18. Затратоемкость проданных товаров	0,71	0,69	0,68	-0,02	-0,01	-4	-1
19. Рентабельность продаж, %	28,5	31,47	32,4	2,97	0,93	10	3
20. Рентабельность активов по чистой  прибыли, %	286,63	313,63	317,29	27	3,66	9	1