Анализ денежных потоков предприятия и их прогнозирование

Учредительными документами  Общества являются Учредительный договор и  Устав.

ООО ПТФ «Родник» создано в целях извлечения максимальной прибыли и направления ее на производственное   и   социальное   развитие   Общества  и   его Участников,  удовлетворения общественных потребностей в произведенной им продукции и услугах..

В настоящее время, в соответствии с Уставом, основными видами деятельности ООО ПТФ «Родник» являются:

• снабжение промышленными и продовольственными товарами;
• оказание платных услуг населению;
• внеэкономическая деятельность;
• организация культурно-просветительских и зрелищных мероприятий, игр;
• маркетинговая деятельность;
• торгово-посредническая и снабженческая деятельность;
• оказание транспортных услуг, включая техническое обслуживание транспортных средств, мелкий ремонт и мойку автомобилей;
• проектно-конструкторские и проектно-строительные работы;
• создание, внедрение   и   эксплуатация  информационных  систем  торговли   и технологий;
• обучение, подготовка и переквалификация кадров;
• открытие  сети магазинов  по  продаже  промышленных и  производственных товаров;
• организация торговых домов и центров рекламной деятельности;
• организация выставок, ярмарок и аукционов;
• организация общественного питания;
• оптовая   и   розничная   торговля,   в   том   числе   алкогольной   продукцией, фармацевтическими и медицинскими товарами;
• реализация продуктов переработки нефти и газа;
• информационная и рекламная деятельность;
• производство швейных изделий, изготовление и ремонт мебели;
• производственно-техническое,   торговое   обслуживание   и   ремонт   бытовой радиоэлектронной аппаратуры.

Общество имеет право осуществлять и другие виды хозяйственной деятельности, не действующим законодательством.

Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности представлены  в приложении 3.

Выручка от продажи товаров, работ и услуг  ООО ПТФ «Родник» в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 44% и составила 505582 тыс.руб. В 2009 году объем выручки был увеличен еще на 31% и составил 661535 тыс. руб., что больше чем в 2008 году на 155953 тыс.руб.

Материальные затраты на производство и продажу также  в течение 2007-2009 годов были увеличены: на 130% в 2008 году и составили 9231 тыс.руб., что больше чем в 2007 году на 5219 тыс.руб., а в 2009 году затраты были увеличены до 11771 тыс.руб.,  то есть на 2540 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом или на 28%.

Увеличение затрат было вызвано прежде всего увеличением объема производства и  повышением цен на сырье.

Годовой фонд оплаты труда в 2008 году составил 20661 тыс.руб., а в 2009 году – на 8637 тыс. больше, то есть темп прироста составил 42%.

Средняя величина основного капитала (внеоборотных средств) в течение анализируемого периода  увеличилась. Если в 2008 году основной капитал предприятия был на сумму 14208 тыс.руб., то в 2009 году средняя величина основного капитала была увеличена до 20612 тыс.руб. На данное  увеличение повлияло увеличение средней величины основных средств. Основные средства в 2008 году были увеличены на 8% и составили 33090 тыс. руб., а в 2009 году стоимость основных средств была увеличена до 37288 тыс.руб., то есть на 4198 тыс.руб. больше. Рост  стоимости основных средств, прежде всего означает обновление производственных фондов, но данное увеличение будет оправдано, если предприятие будет эффективно использовать собственные средства.

Фондоотдача, свидетельствующая об эффективности использования основных средств, в анализируемом периоде выросла с 11,47 руб. в 2007 году до 17,74 руб. в 2009 году, что действительно говорит о повышении эффективности использования основных средств в частности и всего основного капитала в целом. Рост фондоотдачи  ООО ПТФ «Родник» обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости оборудования. Если темп роста среднегодовой стоимости основных средств в 2009 году по сравнению с 2008 годом составлял 113%, то темп роста объема выпуска и реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом составил 131%. Таким образом, на каждый процент прироста основных средств прирост выпуска составляет 2,38%. Рост фондоотдачи является главным фактором экономии средств, вложенных в основные фонды.

Средняя величина оборотного капитала в 2008 году увеличилась на 13889 тыс.руб., а в 2009 году еще на 12421 тыс.руб. и составила 46732 тыс.руб.

Сумма чистых активов предприятия в анализируемом периоде оставалась неизменной в сумме 15673 тыс.руб., что говорит о том, что оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Полная себестоимость произведенной и реализованной продукции в 2007 году составила 250524 тыс.руб., тогда как в 2008 году увеличилась на 95963 тыс.руб., а в 2009 году достигла 447188 тыс.руб. темп прироста  в 2009 году по сравнению с 2008 годом составил 29%, что меньше прироста объема выручки от продаж (31%) и является положительным моментом в деятельности предприятия.

Прибыль от продаж в 2007 году составила 99893 тыс.руб. В 2008 году прибыль от продаж увеличилась на 59% или на 59232 тыс.руб., а в 2009 году прибыль от продаж увеличилась до 214347 тыс.руб., что больше чем в 2008 году на 55252 тыс.руб. Темп прироста прибыли от продаж в 2009 году оказался ниже темпа прироста прибыли от  продаж в 2008 году.

В 2007 году чистой прибыли ООО ПТФ «Родник» было получено на сумму 99258 тыс.руб., в 2008 году – 160335тыс.руб. или на 61077 тыс.руб. больше. В 2009 году чистая прибыль предприятия составила 213679 тыс.руб. Темп прироста чистой прибыли в 2009 году составил 33%.

Производительность труда в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на  834,38 тыс.руб, а в 2009 году на 819,44 тыс.руб.

Материалоемкость в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 6%.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2008 году снизился с 17,16 до 14,74%, то есть на 2,42 процентных пункта, а в 2009 году произошло дальнейшее снижение коэффициента оборачиваемости  на 0,58%. Таким образом в 2009 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств составлял 14,16%. Данная динамика этого показателя свидетельствует о снижении деловой активности ООО ПТФ «Родник».

В то же время затратоемкость проданных товаров в 2009 году составила 0,68, что  меньше чем в 2008 году на 0,01  процентных пункта, а в сравнении с 2007 годом на 17,5% - это положительно характеризует деятельность предприятия.

Рентабельность продаж в 2007 – 2009 годах увеличилась с 28,5 до 32,4%, что также положительно характеризует деятельность предприятия, поскольку в 2008 году на каждую единицу проданной продукции приходилось 28,5 рублей прибыли, а в  2009 году - 32,4 рубля.

Рентабельность активов по чистой прибыли составляет  в 2009 году – 317,29%, что больше чем в 2007 году на 30,66%.  Данный показатель свидетельствует об том, что имущество ООО ПТФ «Родник» используется очень эффективно.

Таким образом, финансовое положение ООО ПТФ «Родник» является финансово неустойчивым, но динамика ряда показателей все же вселяет надежду на восстановление платежеспособности предприятия.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности  предприятия с целью управления  денежными средствами

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств», исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также в оценке динамики исследуемых показателей.

Рассмотрим анализ денежных потоков анализируемого предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Показатели движения денежных средств (прямой метод), тыс.руб.

В результате осуществления в 2007-2009 гг. производственно-коммерческой деятельности предприятие  увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2009 году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 2656 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2009 году увеличилось по сравнению с  2008 годом на 2732 тыс.руб., поскольку в 2008 году чистый денежный поток имел отрицательное значение - по сравнению с 2007 годом, чистый денежный поток в 2008 году уменьшился на 1312 тыс.руб. и составил -76 тыс.руб. Индекс динамики за период 2007-2009 год в отношении чистого денежного потока составил 214,89%.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 году составила 638368 тыс.руб., что больше чем в 2007 году на 109816 тыс.руб. В 2009 году сумма притока денежных средств по текущей деятельности составила 1124654 тыс.руб., что на 486132 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных  поступлений составил в 2008 году – 99,98%, а в 2009 году – 99,99%, что на 0,01% выше показателя 2008 года. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной деятельности ООО ПТФ «Родник».

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности предприятия свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2009 году на сумму 2656 тыс.руб.(1124654-1121998), тогда как в 2008 году отток превышал приток на сумму 76 тыс.руб.(638522-638598). Это можно считать положительным фактом, так как именно текущая, то есть основная деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2008 году возрос по сравнению с 2007 годом на 111269 тыс.руб., а в 2009 году по сравнению с 2008 годом – на 483354 тыс.руб. Темп  роста  в 2009 году по сравнению с 2007 годом составил 212,77%., что равно темпу роста притока денежных средств по текущей деятельности в этот же период.

Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности  в 2009 году позволило организации увеличить объем операций в инвестиционной деятельности, но лишь ненамного. Приток средств по инвестиционной деятельности в 2009 году составил всего лишь 120 тыс.руб., тогда как в 2008 году приток средств составил 154 тыс.руб. Удельный рост притока денежных средств в 2009 году по инвестиционной деятельности составил 0,01%, а в  2008 году – 0,02%