Управление денежными потоками

 

В структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес приходится на сооружения и передаточные устройства. Поскольку на протяжении исследуемого периода структура менялась незначительно, проанализируем ее в 2013 году.

Большая часть основных средств предприятия вложена в сооружения и передаточные устройства, на долю которых приходится 55,44% основных средств предприятия. Также значителен удельный вес в стоимости зданий и сооружений. На их долю приходится 24,28% стоимости основных средств. На долю машин и оборудования приходится 9,85%. На долю транспортных средств приходится 7,16% стоимости основных средств предприятия. Доля остальных основных средств незначительна (на рисунке 4).

Рисунок 4 – Структура основных средства предприятия ООО « РемБыт-Сервис » в 2013 году

Таким образом, основной капитал предприятия сформирован надлежащим образом, в большей степени состоит из основных средств в 2011 и 2012 году.

Анализ эффективности использования основных средств ООО « РемБыт-Сервис » представлен в таблице 8.

Таблица 8

Оценка эффективности использования основных фондов

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение за три года, +,-
Выручка от реализации продукции предприятия, тыс.руб.	76 349	67 543	67 844	-8 505
Стоимость основных средств (по балансу), тыс.руб.	71 401	85 811	86 385	14 984
Фондоотдача, руб./руб.	1,069	0,787	0,785	-0,284
Фондоемкость, руб./руб.	0,935	1,270	1,273	0,338
Численность персонала, чел.	200	235	230	30
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.	357,0	365,2	375,6	18,6

 

Как видим, фондоотдача основных производственных фондов снизилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 0,284 пунктов, что является отрицательной динамикой и свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

При этом рост уровня фондоемкости на 0,338 пунктов также является отрицательным моментом неэффективного использования основных средств.

Как видим фондовооруженность труда на предприятии увеличилась на 18,6 тыс.руб./чел. Данный факт расценивается положительно. Имеет место рост численности персонала при росте размера среднегодовой стоимости основных средств предприятия.

Проведенное в курсовой работе исследование эффективности управления основным капиталом предприятия ООО « РемБыт-Сервис » за 2011 – 2013 годы показало, что в целом формирование основного капитала происходит в соответствии со спецификой деятельности крупной торговой компании, которой является ООО "Ремонтно-бытовой Комплекс". Большая часть имущества предприятия состоит из иммобильных активов. В основной капитал вложена значительная доля средств предприятия.

Анализируя оборотные активы предприятия, следует отметить, что наибольший удельный вес в их структуре занимают запасы, их доля в динамике колеблется от 29,76 % до 42,91 % за анализируемый период.

Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 1432 тыс. руб., составив 7590 тыс. руб.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

Далее рассмотрим структуру пассива ООО « РемБыт-Сервис » (в таблице 9).

Проанализируем соотношение разделов пассива, соответственно собственные средства за 2011 год – 59,95 %, 2012 год – 61,31 %, 2013 год – 59,31 %; заемные средства в 2011 году – 40,05 %, 2012 году – 38,69 %, 2013 году – 40,69 %.

Таблица 9

Аналитический баланс ООО « РемБыт-Сервис » (пассив)

Наименование	2011 год		2012 год		2013 год
	состав,  тыс. руб	струк–тура,  %	состав,  тыс. руб	струк–тура,  %	состав,  тыс. руб	струк–тура,  %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ    Уставный капитал	127	0,10	127	0,08	127	0,07
Добавочный капитал	11098	9,53	14355	9,43	14355	8,33
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль  отчетного года	58520	50,30	78779	51,79	87686	50,90
Итого по разделу III	69745	59,95	93261	61,31	102168	59,31
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	32618	28,03	35390	23,26	30834	17,90
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ     Займы и кредиты	6730	5,78	7504	4,93	9846	5,71
Кредиторская задолженность	3428	2,94	8748	5,75	21540	12,50
Прочие обязательства  краткосрочного свойства	3810	3,27	7189	4,72	7859	4,56
Итого по разделу V	13971	12,00	23441	15,41	39245	22,78
Баланс по пассиву	116334	100	152092	100	172247	100

 

То есть, на ООО « РемБыт-Сервис » наблюдается преобладание собственного капитала, что является положительным моментом в деятельности предприятия. При такой работе будет поддерживаться финансовая независимость предприятия и его платежеспособность.

Долгосрочные обязательства на ООО « РемБыт-Сервис » в 2011 году составили 32618 тыс. руб., что составило 28,03 % от общей суммы пассивов, в 2013 году – 30834 тыс. руб., то есть 17,90 %.

В структуре краткосрочных пассивов преобладает кредиторская задолженность, которая в 2013 году составила 12,50 %, что на 9,56 % выше, чем в 2011 году. Таким образом, в займах и кредитах происходит снижение.

Вывод: В итоге, изучив показатели аналитического баланса, можно сказать, что структура баланса предприятия оставалась стабильной на протяжении 2009–2011 гг.

Основными показателями, характеризующими платежеспособность, являются: коэффициент абсолютной ликвидности ("быстрый показатель"); коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие); коэффициент текущей ликвидности (текущий показатель) (в таблице 10).

Таблица 10

Оценка платежеспособности ООО « РемБыт-Сервис »

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель")	0,346	0,067	0,027
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	0,952	0,477	0,269
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; ("текущий показатель")	4,360	3,877	2,624

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (А250+А260/П610+П620) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормативное значение этого коэффициента 0,25. Низкое значение коэффициента, что характерно для большинства российских предприятий в силу объективных условий хозяйствования (инфляции, налоговой системы), может говорить как о проблемах предприятия, так и об умении работать в сложившихся условиях.

На ООО « РемБыт-Сервис » коэффициент абсолютной ликвидности составил в 2011 году 0,346, а в 2013 году – 0,027, то есть на каждый рубль краткосрочных обязательств имеется денежная наличность в 2011 году 35 коп., в 2013 году – 3 копейками. Очевидно, что полученные значения существенно меньше норматива, следовательно, на ООО « РемБыт-Сервис » текущая неплатежеспособность.

Коэффициент быстрой ликвидности (А240+…А260/П610+П620) позволяет определить способность предприятия выполнить краткосрочные обязательства за счет мобилизации дебиторских задолженностей, не полагаясь на реализацию накопленных запасов. Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. Нормативное значение этого коэффициента равно 1.

Коэффициент быстрой ликвидности на ООО « РемБыт-Сервис » составил в 2011 году 0,952, в 2013 году 0,269, т. е. каждый рубль краткосрочного долгового капитала покрывается в 2011 году 95 коп., в 2013 году – 27 коп. оборотных средств в денежной форме. В динамике значение этого показателя имеет тенденцию спада, что является отрицательным моментом, норма 1,0, а значение, полученное на ООО « РемБыт-Сервис » меньше, следовательно, что ООО « РемБыт-Сервис » не обладает достаточными финансовыми возможностями для покрытия долгов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущий ликвидности ООО « РемБыт-Сервис » составил в 2011 году 4,360, в 2013 году – 2,624, то есть 1 рубль краткосрочных пассивов покрывается в 2011 году 4 руб. 36 коп., в 2013 году – 2 руб. 62 коп. текущих оборотных активов. Это свидетельствует о том, что находящиеся у фирмы оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

На ООО « РемБыт-Сервис » краткосрочные долговые обязательства покрываются в 2011 году на 369 %, в 2013 году на 215 % оборотными средствами без запасов.

Проведенный анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, подтверждает, что ООО « РемБыт-Сервис » находится в неустойчивом финансовом положении. Необходимо оптимизировать структуру пассивов, нужно снижать кредиторскую задолженность

2.3. Результаты  анализа финансово-хозяйственной  деятельности ООО "Ремонтно-бытовой Комплекс"

По результатам проведенного исследования можно выявлены позитивные и негативные тенденции в управлении финансово-хозяйственной деятельностью исследуемого предприятия ООО « РемБыт-Сервис ». Доля внеоборотного имущества в 2011 году составляет 61,91 %, а доля оборотного имущества 38,08 %. Внеоборотные активы сократились на 10 % и составили в 2013 г. – 52,17 % от общей суммы имущества, а оборотные активы, в свою очередь, увеличились и составили 47,83 %.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства, которые составляют в 2011 году – 61,37 %, в 2012 году – 56,42 %, в 2013году – 50,15%. В динамике видно, что стоимость основных средств увеличивается.

Анализируя оборотные активы предприятия, следует отметить, что наибольший удельный вес в их структуре занимают запасы, их доля в динамике колеблется от 29,76 % до 42,91 % за анализируемый период.

Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 1432 тыс. руб., составив 7590 тыс. руб.

В 2013 году выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) снижается по сравнению с 2011 годом сократилась на 12%, что говорит спаде объема продаж услуг компании.

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) сокращается на 5,8% и это отрицательный момент, так как темпы спада текущих затрат опережают темпы спада выручки от продаж.

Валовая прибыль в 2013 году сократилась на 22,5 %, и это является отрицательным моментом.

Прибыль до налогообложения сократилась на 64,2 %, что также является отрицательным моментом, т.к. из этой прибыли предприятие должно выплачивать налог на прибыль и обеспечивать другие обязательные платежи.

По итогам года предприятия получило прибыль в 2011 году в сумме 28414 тыс. руб.в 2013 году прибыль составила 10736 тыс. руб., то есть на 62,3 % меньше чем в 2011году.

В результате оценки ликвидности баланса и платежеспособности предприятия видно:

– в структуре пассива баланса преобладают постоянные пассивы и их доля снижается от 59,95 % в 2011 году до 59,31 % в 2013году. Наименьшую долю занимают краткосрочные обязательства, доля которых снижается от 5,78 %.в 2011 году до 5,71 % в 2013 году.

– коэффициент абсолютной ликвидности составил в 2011 году 0,346, а в 2013 году – 0,027, то есть на каждый рубль краткосрочных обязательств имеется денежная наличность в 2011 году 35 коп., в 2013 году – 3 копейками. Очевидно, что полученные значения существенно меньше норматива, следовательно, на ООО « РемБыт-Сервис » текущая неплатежеспособность.

– коэффициент быстрой ликвидности составил в 2011 году 0,952, в 2013 году 0,269, т. е. каждый рубль краткосрочного долгового капитала покрывается в 2011 году 95 коп., в 2013 году – 27 коп. оборотных средств в денежной форме. В динамике значение этого показателя имеет тенденцию спада, что является отрицательным моментом, норма 1,0, а значение, полученное меньше, следовательно, ООО « РемБыт-Сервис » не обладает достаточными финансовыми возможностями для покрытия долгов.

– коэффициент текущий ликвидности составил в 2011 году 4,360, в 2013 году – 2,624, то есть 1 рубль краткосрочных пассивов покрывается в 2011 году 4 руб. 36 коп., в 2013 году – 2 руб. 62 коп. текущих оборотных активов. Это свидетельствует о том, что находящиеся у фирмы оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.