Управление денежными потоками

Отрицательная динамика чистой прибыли отразилась на показателе рентабельности или норме прибыли предприятия, размер которой к 2013 году снижается с 37,22% до 15,8274%.

Таким образом, на фоне падения выручки от реализации компании снижаются основные показатели эффективности его деятельности.

2.2. Диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как правило, основывается на анализе различных финансовых показателей, таких как чистая прибыль, рентабельность инвестиций, рыночная стоимость предприятия. Однако, составляя список финансовых коэффициентов, на основании которых будут приниматься стратегические решения, необходимо учитывать преимущества и недостатки использования этих показателей на практике.

Отчет о прибылях и убытках (стандартная форма №2 официальной бухгалтерской отчетности) характеризует финансовые результаты деятельности ООО « РемБыт-Сервис » (в таблице 2).

Отчет позволил сделать следующие выводы.

В 2013 году выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) снижается по сравнению с 2011 годом на 12 %, что говорит о спаде объема продаж.

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) сокращается на 5,8 % и это отрицательный момент, так как темпы спада текущих затрат опережают темпы спада выручки от продаж.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно–хозяйственной деятельности выступает: валовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках ООО "Ремонтно-бытовой Комплекс"

Наименование	Абсолютные значения, тыс.руб.			Индекс роста
	2011	2012	2013
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	76349	67543	67844	0,880
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	51735	49904	48763	0,942
Валовая прибыль	24614	17639	19081	0,775
Прибыль от продаж	24614	17639	19081	0,775
Проценты к уплате	3045	7075	6535	2,147
Прочие доходы	12686	16717	6828	0,539
Прочие расходы	7260	1957	8638	1,190
Прибыль (убыток) до налогообложения	29988	25324	10736	0,358
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	641	–	–	–
Чистая (нераспределенная) прибыль	28414	25324	10736	0,347

 

Валовая прибыль в 2013 году сократилась на 22,5 %, и это является отрицательным моментом.

Прибыль до налогообложения сократилась на 64,2 %, за счет снижения статьи прочие доходы.

По итогам года предприятия получило прибыль в 2011 году в сумме 28414 тыс. руб. в 2013 году прибыль составила 10736 тыс. руб., то есть на 62,3 % меньше чем в 2011 году, что является негативным моментом, т.к. она используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.

Важной задачей любого предприятия является эффективное управление источниками функционирования предприятия, поскольку от эффективного управления последними зависит прибыльность предприятия, его устойчивость, кредитоспособность, рентабельность, конкурентоспособность.

В таблице 3 представлена диагностика проблемы неэффективного соотношения затрат и выручки от реализации продукции предприятия.

Таблица 3

Исходные данные для реализации методики CVP "Издержки – Оборот – Прибыль", тыс. руб.

Наименование показателя	2011 год	2013 год	Индекс  роста
1. Годовая выручка от  продажи продукции, тыс.руб.	76 349	67 844	0,889
2. Себестоимость проданной  продукции, тыс.руб.	51 735	48 763	0,943
3. Прибыль от продаж, тыс.руб., п.1 – п.2	24 614	19 081	0,775
4.Переменные затраты в  себестоимости выпуска, тыс.руб.	41 388	41 449	1,001
5. Постоянные затраты  предприятия, тыс.руб.	10 347	7 314	0,707
6. Маржинальный доход, тыс.руб., п.3 + п.5	34 961	26 395	0,755

 

На основании исходных данных определим критические объемы продаж для предприятия ООО « РемБыт-Сервис ».

Расчет критического объема продаж представлен в таблице 4.

Таблица 4

Реализация методики CVP "Издержки – Оборот – Прибыль"

Наименование показателя	2011 год	2013 год
1. Точка безубыточности %	29,60	27,71
2. Порог рентабельности, тыс.руб.	22596	18800
3. Запас финансовой прочности, тыс.руб.	53 753	49 044
4. Запас финансовой прочности,  %	70,40	72,29
5. Операционный рычаг  предприятия	1,420	1,383

 

Точка безубыточности – минимальный уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, услуг равна издержкам производства и обращения этого продукта.

График определение безубыточного объема продаж представлен на рисунке 3.

Рисунок 3 – График определения безубыточного объема продаж для 2013 года

Таким образом, точка безубыточности в 2011 г. составила 29,60 %, или 22596 тыс.руб., а в 2013 г. точка безубыточности составила 27,71 % или 18800 тыс.руб.

Запас финансовой прочности – отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Соответственно, запас безопасности составлял 53753 тыс.руб. или 70,40 %, а в запас безопасности составлял 49044 тыс.руб. или 72,29 %.

Операционный рычаг – соотношение постоянных и переменных расходов компании. И влияние этого отношения на "прибыль до вычета процентов и налогов" (операционную прибыль).

Размер операционного рычага снижается с 1,420 в 2011 году до 1,383 в 2013 году.

Анализ коммерческой деятельности ООО "Ремонтно-бытовой Комплекс" проведен на основе годовых отчетов 2011–2013 гг. В активе баланса(в таблице 5) представлена финансовая оценка имущественного потенциала организации. Показатели позволяют получить представление о размерах организации, величине средств находящихся под его контролем, и структуре активов.

Таблица 5

Аналитический баланс ООО « РемБыт-Сервис » (активов)

Наименование	2011 год		2012 год		2013 год
	состав, тыс. руб	Структура, %	состав, тыс. руб	Структура, %	состав, тыс. руб	Структура,  %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    Основные средства	71401	61,37	85811	56,42	86385	50,15
Незавершенное строительство	625	0,53	3261	2,14	3481	2,02
Долгосрочные финансовые  вложения
Итого по разделу I	72026	61,91	89072	58,56	89866	52,17
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    Запасы с НДС	34632	29,76	55259	36,33	73919	42,91
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	6158	5,29	6662	4,38	7590	4,40
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
Денежные средства	3518	3,02	1099	0,72	872	0,50
Прочие оборотные средства
Итого по разделу II	44308	38,08	63020	41,44	82381	47,83
Баланс по активу	116334	100	152092	100	172247	100

 

Структура активов ООО « РемБыт-Сервис » за 2011–2013 гг. претерпела незначительные изменения.

Доля внеоборотного имущества в 2011 году составляет 61,91 %, а доля оборотного имущества 38,08 %. Внеоборотные активы сократились на 10 % и составили в 2013 г. – 52,17 % от общей суммы имущества, а оборотные активы, в свою очередь, увеличились и составили 47,83 %.

Таким образом, на ООО "Ремонтно-бытовой Комплекс" решающей частью имущества являются внеоборотные активы.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства, которые составляют в 2011 году – 61,37 %, в 2012 году – 56,42 %, в 2013 году – 50,15%. В динамике видно, что стоимость основных средств увеличивается.

Анализ проведем по данным предприятия на конец года.

Результаты анализа представлены в таблице 6.

Основные средства предприятия по первоначальной стоимости за три года растут в стоимости с 105795 тыс.руб. до 123951 тыс.руб. При этом в 2012 году они выросли на 8842 тыс.руб. или на 8,36%. А в 2013 году увеличились еще на 9314 тыс.руб. или на 8,12%.

При этом стоимость зданий практически не меняется. В 2011 году она составляла 27320 тыс.руб., в 2012 году выросла на 102 тыс.руб. или на 0,37% и составила 27423 тыс.руб. В 2013 году стоимость зданий значительно выросла еще на 2667 тыс.руб. или на 9,73% и составила 30090 тыс.руб.

Стоимость сооружений и передаточных устройств также существенно не меняется. В 2011 году она составляла 53524 тыс.руб., в 2012 году выросла на 7878 тыс.руб. или на 14,72% и составила 61402 тыс.руб. В 2013 году стоимость сооружений также выросла еще на 7322 тыс.руб. или на 11,92% и составила 68724 тыс.руб.

Таблица 6

Анализ состава и динамики основных средств предприятия (по первоначальной стоимости)

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.			Изменение 2012 г. к 2011 г.		Изменение 2013 г. к 2012 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Здания	27 320	27 423	30 090	102	0,37	2 667	9,73
Сооружения и передаточные устройства	53 524	61 402	68 724	7 878	14,72	7 322	11,92
Машины и оборудование	11 512	11 894	12 208	382	3,32	314	2,64
Транспортные средства	9 867	9 867	8 870	0	0	-997	-10,1
Производственный и хозяйственный инвентарь	2 440	2 563	2 695	123	5,02	132	5,16
Другие виды основных средств	267	622	496	355	133,07	-125	-20,16
Земельные участки и объекты природопользования	869	869	869	0	0	0	0
Итого	105 795	114 638	123 951	8 842	8,36	9 314	8,12

 

Стоимость машин и торгового оборудования также существенно не меняется. В 2011 году она составляла 11512 тыс.руб., в 2012 году выросла на 382 тыс.руб. или на 3,32% и составила 11894 тыс.руб. В 2013 году стоимость машин и торгового оборудования также выросла еще на 314 тыс.руб. или на 2,64% и составила 12208 тыс.руб.

Стоимость транспортных средств в 2011 и 2012 годах составляла 9867 тыс.руб., в 2013 году снизилась на 997 тыс.руб. или на 10,10% и составила 8870 тыс.руб.

Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря практически не меняется на протяжении трех лет. В 2011 она составляла 2440 тыс.руб., в 2012 году она выросла на 123 тыс.руб. или на 5,02% и составила 2563 тыс.руб. В 2013 году она выросла еще на 132 тыс.руб. или на 5,16% и составила 2695 тыс.руб.

Стоимость земельных участков предприятия также не меняется в течении трех лет и составляет 869 тыс.руб.

Структура основных средства предприятия представлена в таблице 7.

Таблица 7

Структура основных средств предприятия ООО « РемБыт-Сервис »

Наименование показателя	Структура, %			Изменение, +, -
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Здания	25,82	23,92	24,28	-1,90	0,35	-1,55
Сооружения и передаточные устройства	50,59	53,56	55,44	2,97	1,88	4,85
Машины и оборудование	10,88	10,38	9,85	-0,51	-0,53	-1,03
Транспортные средства	9,33	8,61	7,16	-0,72	-1,45	-2,17
Производственный и хозяйственный инвентарь	2,31	2,24	2,17	-0,07	-0,06	-0,13
Рабочий скот	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Продуктивный скот	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Многолетние насаждения	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Другие виды основных средств	0,25	0,54	0,40	0,29	-0,14	0,15
Земельные участки и объекты природопользования	0,82	0,76	0,70	-0,06	-0,06	-0,12
Итого	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00	0,00