Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

 

 

Сущность  и значение экономического анализа  в деятельности предприятия.

В общем виде экономический  анализ может рассматриваться как  экономическая наука и как  метод исследования экономических  явлений и процессов хозяйственной деятельности (но уровне государства, региона или конкретного предприятия).

 

Анализ хозяйственной деятельности представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития предприятия. АХД предприятия можно рассматривать как функцию управления, обеспечивающую эффективность принимаемых решений.

 

Объектом анализа хозяйственной деятельности выступают результаты хозяйственной деятельности предприятия. В частности объектом анализа может быть как само предприятие, или его подразделение, так и экономические процессы и хозяйственные явления, отражающиеся в конкретных экономических показателях (например: финансовые и трудовые ресурсы предприятия).

 

Предметом экономического анализа выступают причинно-следственные связи и зависимости экономических явлений и процессов, формирующие результаты деятельности субъекта хозяйствования.

 

Проведение анализа хозяйственной деятельности требует учета ряда принципов (правил), что позволит обеспечить его комплексность, системность, быстроту и качество выполнения.

1. Научный подход – использовать научно обоснованные методики и процедуры.
2. Системность – предполагает изучение деятельности предприятия как единой системы (единое целое) с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимодействия и взаимосвязи отдельных элементов.
3. Комплексность – анализ должен охватывать все элементы, процессы и явления на предприятии.
4. Анализ должен основываться на достоверной, точной, конкретной и сопоставимой информации и отражать объективную действительность.
5. Действенность – результат можно использовать в практических целях.
6. Регулярность – анализ должен проводиться через определенные промежутки времени, систематически в соответствии с планом, а не от случая к случаю.
7. Эффективность – полученные результаты должны значительно превышать затраты на проведение анализа. И т. д.

 

Цель экономического анализа (в прикладном аспекте) заключается  в аналитическом обосновании  управленческих решений.

 

 Задачи анализа хозяйственной деятельности:

1. определение и оценка экономической эффективности использования ресурсов предприятия
2. определение внутренних резервов повышения эффективности деятельности предприятия
3. разработка оптимальных вариантов управленческих решений
4. выявление тенденций и закономерностей в экономических процессах и показателях
5. повышение обоснованности планов и нормативов; оценка их выполнения
6. оценка конкурентоспособности предприятия.

 

Методы и приемы анализа.

В современной экономической  науке существует значительное количество различных методов и приемов экономического анализа, которые условно подразделяются на две основные группы: традиционные (или статистические) методы и нетрадиционные или экономико-математические методы. Рассмотрим эти группы более детально.

Традиционные (статистические) методы включают в себя:

1. Горизонтальный (динамика) и вертикальный (структура) методы анализа (структурно-динамический анализ)
2. Метод сравнения – предполагает сопоставление исследуемых (фактических) показателей с плановыми, с показателями предшествующего периода, со среднеотраслевыми показателями.
3. Метод группировки показателей по определенному признаку (по месторасположению, по рентабельности, товарообороту, уровню издержек) применяется когда рассматриваемая совокупность имеет множество объектов. Данный способ применяется для выявления причинно-следственных связей между показателями.
4. Графические методы позволяют наглядно представить явления и процессы через графики, схемы, гистограммы и т.д.
5. Факторный анализ – методика комплексного и системного изучения воздействия различных факторов на величину результирующих показателей. Цель факторного анализа – количественное измерение влияния каждого отдельного фактора на итоговый показатель. (Например, ключевыми факторами,  влияющими на П предприятия являются ТО и С/ть). Для факторного анализа характерны следующие приемы:
1. Балансовый метод предполагает взаимоувязку экономических показателей, характеризующих противоположные аспекты (Например: Доходы и Расходы, Актив и Пассив).
2. Индексный – предполагает расчет влияния различных факторов на результирующие показатели (Н. влияние производительности труда и численности на выручку).
3. Метод цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, логарифмический, дифференцирование, интегрирование и т.д.

 

Нетрадиционные (экономико-математические) методы предполагают использование методов линейного и динамического программирования (линейные и нелинейные зависимости, решение задачи предполагает выбор одного наиболее оптимального варианта решения из множества); методы корреляционного и регрессионного анализа (изучают интенсивность и направление связи между показателями); методы функционально-стоимостного анализа (ф-с анализ предполагает выявление резервов и сокращения затрат при осуществлении основных функций предприятия); маржинальный анализ – предполагает принятие управленческих решений на основе соотношения между объемом продаж, с\ти и П и деления затрат на постоянные м переменные  и другие методы анализа.

 

Последовательность проведения экономического анализа включает следующие  этапы:

1. Выделение объектов анализа
2. Планирование аналитической работы
3. Информационное и методическое обеспечение анализа
4. Аналитическая обработка полученной информации
5. Оформление результатов анализа.
6. Разработка рекомендаций и контроль за их внедрением на предприятии.

 

Анализ хозяйственной деятельности - единство финансового и                 управленческого анализа

 

Современные условия  ведения бизнеса требуют от компаний создания системы информационных потоков, которая бы отвечала внешним нормативным  установкам, а также внутренним потребностям стратегического и оперативного управления. Это обуславливает подразделение общего экономического анализа на 2 крупные подсистемы:

-- финансовый анализ

-- управленческий анализ.

Такое подразделение  видов анализа соответствует  международной практике.

Финансовый анализ представляет систему исследования финансового состояния, финансовых результатов и закономерностей, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия в условиях влияния объективных и субъективных факторов. Это метод оценки хозяйственного состояния предприятия для обеспечения менеджеров аналитической финансовой информацией.

Управленческий анализ представляет собой систему методов оценки и анализа оперативного хозяйственного состояния производственно-коммерческой деятельности предприятия, представляет внутренний учет на предприятии. Носит закрытый характер. УА расширяет и дополняет ФА и ориентирован на внутренние хозяйственные операции.

 

Темы 3., 4. Сущность финансового анализа и его задачи. Информационная база  финансового анализа

 

Финансовый анализ представляет систему исследования финансового состояния, финансовых результатов и закономерностей, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия в условиях влияния объективных и субъективных факторов. Это метод оценки хозяйственного состояния предприятия для обеспечения менеджеров аналитической финансовой информацией.

Цель ФА получение оптимального набора агрегированных (обобщенных) показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации для удовлетворения информационных потребностей пользователей.

Финансовый анализ носит  открытый характер. Предназначен для  всех рыночных структур в т.ч.:

• собственникам данной организации для оценки доходности вложений капитала, стабильности ее финансового положения;
• финансовым организациям (банкам, финансовым, инвестиционным, страховым компаниям и проч.) для решения своих коммерческих задач в соответствии с критериями минимизации риска вложений при максимизации доходности финансовых операций, связанных, в частности, с предоставлением кредитных ресурсов организациям-заемщикам согласно уровню их кредитоспособности;
• партнерам по бизнесу, которые имеют взаимную возможность воспользоваться результатами анализа финансовой отчетности для принятия коммерческих и иных решений;
• организациям, осуществляющим контроль за деятельностью организации в части соблюдения установленных законодательством правил ведения бизнеса (налоговым органам, СЭС, органам пожарного надзора, торговым инспекциям, органам экологического контроля и др.).

 

Результаты финансового  анализа должны быть максимально  открытыми и публиковаться в целях оценки рейтинга предприятия, его финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

 Особенности ФА

• множественность субъектов анализа и пользователей конечной информации;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации и в соответствии с этим ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;
• максимальная открытость результатов анализа для всех пользователей информации.

 

Требования к ФА

• Системность и комплексность исследования
• Сопоставимость и сравнимость исходных данных
• Предоставление информации в форме удобной для анализа.

 

Значение ФА

1. Позволяет оценить имущественное состояние предприятия, его финансовую устойчивость и ликвидность.
2. Обосновать правильность формирования доходов предприятия, политики распределения и использования П, определить её долю в наращивании собственного капитала.
3. Позволяет определить потребность в источниках формирования имущества предприятия
4. Обеспечить рациональность и целесообразность привлечения заемных ресурсов.
5. Оценить степень предпринимательского риска и возможности погашения обязательств перед третьими лицами.

 

Исходная информация для проведения ФА – это бухгалтерская (финансовая) отчетность, в частности: Бухгалтерский баланс (форма №1) (наиболее общая информация, характеризующая имущественное и финансовое положение предприятия); Форма №2 Отчет о прибылях и убытках (характеризует достигнутые за период результаты, представляет данные о доходах и расходах, на его основе определяются резервы П, планируется П и рентабельность); Ф-а №3 Отчет о движении капитала; Форма №4 Отчет о движении денежных средств.

Информационная база дополняется налоговой и статистической отчетностью.

 

Основные направления  анализа финансового состояния  предприятия

1. Анализ имущества предприятия, в т.ч. реальных активов
2. Анализ источников формирования имущества предприятия
3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
5. Анализ прибыли и рентабельности
6. Анализ движения денежных средств
7. Сводный финансовый анализ деятельности предприятия.

 

Тема 5. Анализ имущественного состояния и реальных активов предприятия

Имущество предприятия  отражается в активе баланса.

Активы – это имеющие  стоимостную оценку ресурсы предприятия, используемые в его производственно-коммерческой деятельности и способные обеспечить ему в будущем экономические выгоды.

Активы в соответствии с временным признаком делятся  на 2 группы – внеоборотные и оборотные.