Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Источник информации: бухгалтерский баланс; форма №5 (приложение к балансу) Отчет о ДЗ и КЗ.

Важно отметить, что как  резкое увеличение ДЗ, так и резкое её снижение оказывают на предприятие негативное воздействие. Увеличение доли ДЗ может свидетельствовать либо о неосмотрительной кредитной политике к покупателям, либо, напротив, об увеличении объема продаж. Значительное снижение ДЗ является положительным, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения, но может быть и отрицательным из-за снижения объема продаж в результате потери покупателей.

 

В процессе анализа ДЗ рассматривается:

1. Динамика ДЗ (как в абсолютном, так и в относительном выражении), для этого может использоваться следующая схема:

Остаток средств на начало года

Возникло обязательств  в течение года

Погашено обязательств

Остаток на конец года

2. Давность образования ДЗ, в том числе с разбивкой по контрагентам.
3. Показатели, характеризующие средний период погашения задолженности, оборачиваемость ДЗ, длительность просроченной ДЗ и другие.

 

Ср. период погашения ДЗ = средний остаток ДЗ * кол-во дней в периоде

                                               Выручка от продажи за анализируемый период

Чем короче период, тем  лучше, т.к. предприятие быстрее генерирует денежную массу, что повышает её платежеспособность. Характеризует быстроту возврата средств из ДЗ

 

 

К-т  оборачиваемости ДЗ = выручка от реализации / средний остаток ДЗ

Характеризует объем выручки, приходящийся на 1 руб. ДЗ 

 

Длительность  просроченной ДЗ = ср. ост. просроченной ДЗ в анализ. Пер.

                                                               Однодневный ТО в анализир. Пер.

4. Меры, направленные на снижение ДЗ
• Предоставление скидок покупателям за сокращение сроков оплаты
• Введение штрафных санкций за просрочку платежа.
• Отпуск товаров и продукции на условиях предоплаты
• Факторинг – финансовая операция, в соответствии с которой предприятие-продавец уступает банку или специализированной организации право получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию (в основном текущие поставки). Банк в срок до трех дней возвращает продавцу 70-90% от суммы долга, остальные 10-30% возвращаются после уплаты долга покупателем. Продавец оплачивает комиссионные банку. Преимущества – сокращение срока отвлечения денежных средств из оборота. Недостатки – доп. расходы (комиссионные), утрата прямых контактов с покупателем, по поводу погашения долга.

 

КЗ представляет собой систему обязательств предприятия перед другими лицами. По своему составу КЗ неоднородна, и включает следующие виды:

• Поставщики и подрядчики за поставленные ТМЦ, выполненные работы, оказанные услуги.
• Векселя к уплате (выданные в обеспечение поставок продукции кредиторов)
• Дочерние и зависимые общества
• Персонал предприятия (начисленная, но не выплаченная З/П)
• Государственные внебюджетные фонды (пенсионный, фонд соц. страхования и др.).
• Бюджет (обязательства по всем видам платежей)
• Авансы полученные (обязательства перед физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами).
• Прочие.

 

КЗ является достаточно доступным и относительно дешевым  способом заемного финансирования. Однако, достаточно короткий срок КЗ  (в основном несколько месяцев), представляет собой  фактор напряженности, т.к. не погашение  обязательств в срок может привести к негативным для предприятия последствиям от убытков в виде штрафов, пеней, до потери имущества  и бизнеса в целом в результате  банкротства.

Своевременное погашение  КЗ – важная задача в деятельности организации, а экономический анализ призван заблаговременно выявлять негативные тенденции, в том числе по наличию просроченной КЗ.

 

Методика анализа КЗ во многом аналогична анализу ДЗ.

1. Оценка динамики и структуры КЗ в целом и по статьям в абсолютном и относительном выражении.
2. Отдельный анализ по видам КЗ, поставщикам и подрядчикам с учетом сроков КЗ. Таблица
3. Расчет коэффициентов оборачиваемости, средней продолжительности использования КЗ.

 

Коэффициент оборачиваемости  КЗ    =       выручка от реализации

                                                                           Средняя сумма КЗ

 

Средняя продолжительность = средние остатки КЗ *дни отчетного периода

          использования КЗ                    Σ погашенной КЗ за период

 

4. Анализ соотношения ДЗ и КЗ. КЗ может одновременно являться источником покрытия ДЗ.

 Коэффициент текущей  задолженности = Средняя Σ ДЗ / Средняя Σ КЗ

Если соотношение =1, то это нормальное состояние в расчетах (малореальное). Если ДЗ больше КЗ, то это  свидетельствует об иммобилизации (омертвлении) средств СК в ДЗ.

5. Направления мероприятий по результатам анализа: отслеживание соотношения КЗ и ДЗ; контроль состояния расчетов по просроченным платежам; своевременное выявление просроченной КЗ.

 

 

Анализ  прибыли и рентабельности предприятия

Различные стороны хозяйственной  деятельности предприятия находят свое отражение в системе финансовых результатов, важнейшим из которых является прибыль.

Источником информации по анализу прибыли является форма  №2 «Отчет о прибылях и убытках».  

№ п\п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год			Отклонение отчетного года от прошлого «+; -» тыс.руб.	Отчетный год в % к  прошлому году
			план	факт	% выпол.  Плана
1	Выручка от реализации товаров, продукции и услуг (без НДС), тыс.руб.
2	Себестоимость реализованных  товаров, продукции, услуг, тыс.руб.
3	Валовая прибыль, тыс.руб.
4	Коммерческие расходы, тыс.руб.
5	Управленческие расходы, тыс.руб.
6	Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.
7	Операционные доходы, тыс.руб.
8	Операционные расходы, тыс.руб.
9	Внереализованные доходы, тыс.руб.
10	Внереализованные расходы, тыс.руб.
11	Прибыль (убыток) до налогооблажения, тыс.руб.
12	Налог на Прибыль (20%)
13	Прибыль (убыток) от обычной деятельности, тыс.руб.

 

В основе анализа прибыли  предприятия лежит анализ источников её формирования, а именно: доходов предприятия.  В составе доходов предприятия выделяются три группы: доходы от основной деятельности (Валовая П или П от продаж); операционные доходы (от реализации ТМЦ, основных фондов, НМА, аренды, от долевого участия в совместных предприятиях); внереализационные доходы (штрафы, пени, неустойки, КЗ по которой истек срок исковой давности, П. прошлых лет, выявленная в отчетном периоде, поступление ранее списанных долгов, суммы страхового возмещения и т.д.).

Подразделение на эти  тру группы применяется в Бух. Учете. Для налогового учета по НК доходы делятся на 2 группы: от основной деятельности и от внереализационных  операций, куда включаются и операционные доходы.

Анализ различных видов  доходов осуществляется в динамике и по структуре по сравнению с прошлым периодом в относительном и абсолютном выражении, для чего строится соответствующая аналитическая таблица.

№ п/п	Показатели	Прош. год	Тек. год	% отклонения текущего  от прошедшего	(+ /-) отклонение в руб.
1	Выручка
2	Валовая прибль (руб.)
	% к выручке
3	П от продаж (руб.)
	% к выручке
4	Операционные доходы
	% к выручке
5	Внерелизационные доходы
	% к выручке

 

Анализ этих групп  доходов предполагает:

1. Расчет характера изменений абсолютной суммы всех видов доходов в течение года
2. Расчет структуры доходов в течение года
3. Анализ изменения объема и структуры доходов в течение года
4. Анализ влияние различных факторов на величины доходов и характер их изменения.
5. Анализ динамики доходов за ряд лет.

 

Анализ  прибыли.

Основные методические подходы к анализу прибыли  включают следующие этапы:

1. Расчет и оценка структурно-динамического изменения прибыли по сравнению с плановыми показателями.
2. Расчет и оценка изменения прибыли по сравнению с результатами предшествующего периода
3. Определение и измерение факторов, влияющих на прибыль. Расчет может осуществляться:
1. Методом технико-экономических расчетов;
2. Методом корреляционно-регрессионного анализа;
3. Маржинальный анализ, включающий определение операционного (производственного) рычага, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.
4. Расчет и оценка показателей прибыли в динамике за ряд лет (используются базовые и цепные индексы, среднегодовые темпы роста)
5. Выявление резервов роста прибыли и разработка мер по их мобилизации.

 

1-2. Для оценки характера  изменения прибыли отчетные данные  сравнивают с плановыми показателями  или результатами прошлого года, на основе абсолютных и относительных  отклонений (находится темп прироста / отклонение).

 

3. Рассчитывается влияние различных факторов на изменении прибыли. Распространенным подходом является ранжирование факторов по степени их влияния на прибыль. Факторами первого порядка выступают выручка и себестоимость. К факторам второго порядка относят те, которые косвенно влияют на прибыль от продаж через факторы первого порядка (ассортимент продукции, уровень цен, трудозатраты и т.п.).

 Для оценки влияния факторов первого порядка применим метод технико-экономических расчетов.

Таким образом, влияние выручки на прибыль можно оценить следующим образом:

Влияние выручки на прибыль  рассчитывается умножением уровня рентабельности прошлого периода на прирост выручки за текущий год:

 

А.

Влияние выручки на П = Ур. Рент. (пр. г) * (Выручка факт. – выр. пр. г.)

 По срав. с пр. годом                          100%                                                      (руб.)

 

Влияние себестоимости  на прибыль рассчитывается как изменение  в удельном весе себестоимости в  выручке, умноженное на фактическую  выручку:

 

Б.

Влияние =  (уд. Вес с/сти в выр. факт – уд. Вес с/сти в выр. пр. г.) *Выр. факт