Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2014 в 20:34, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы - изучение теоретических основ и проведение оценки финансового состояния предприятия и разработка программы по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
Для выполнения поставленной цели в работе мы должны решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния;
- рассмотреть основные показатели финансового состояния предприятия;
- изучить источники аналитической информации;
- провести оценку ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- провести оценку платежеспособности и проанализировать рентабельность предприятия;
- проанализировать деловую активность предприятия;
-разработать программу повышения финансовой устойчивости предприятия.

Содержание

Введение 3
1.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Агро-Череповец» 6
1.1 Анализ имущественного положения предприятия 6
1.2 Оценка размещения средств в активах предприятия 12
1.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 15
1.4 Анализ собственного оборотного капитала 20
1.5 Оценка чистых активов предприятия 25
1.6 Анализ показателей эффективности управления активами предприятия 29
1.7 Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия 34
2.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия 43
2.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия 43
3.Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития 46
3.1 Анализ показателей рентабельности предприятия 46
3.2 Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия 49
4.Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии 50
Заключение 60
Список использованной литературы 62
Приложение 1 64
Приложение 2 68

Прикрепленные файлы: 1 файл

работ.doc

— 770.00 Кб (Скачать документ)

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Вышесказанное определяет актуальность темы исследования

Цель курсовой работы - изучение теоретических основ и проведение оценки финансового состояния предприятия и разработка программы по улучшению финансовой устойчивости  предприятия.

Для выполнения поставленной цели в работе мы должны решить следующие задачи:

-   изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния;

- рассмотреть основные показатели  финансового состояния предприятия;

-  изучить источники аналитической  информации;

- провести оценку ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия;

- провести оценку платежеспособности и проанализировать рентабельность предприятия;

- проанализировать деловую активность  предприятия;

-разработать программу повышения финансовой устойчивости предприятия.

Предметом исследования выступают модели диагностикой финансово-хозяйственного состояния отечественных предприятий.

Объектом исследования является диагностика финансово-хозяйственного состояния ЗАО «Агро-Череповец».

В работе использованы следующие методы: вертикальный и горизонтальный анализ, абсолютные и относительные показатели, коэффициенты, балансовый метод.

 Теоретической основой выполнения работы являются учебные пособия и материалы периодической печати, посвященные исследуемой теме.

 

 

 

 

 

1.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Агро-Череповец»

 

1.1 Анализ имущественного положения предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

 

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

 

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

 

 В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

По данным приведённого в приложении баланса рассмотрим динамику имущественного положения предприятия  в Табл. 1.1

 

Таблица 1.1

Состав имущества ЗАО «Агро-Череповец» и его динамика

Показатели

Код

показателя

в форме

№ 1

Сумма, тыс.руб.

Изменение, тыс.руб.(+, -)

Темп роста, % 

2010

год

2011 год

2012

 год

2011/

2010год

2012год/

2011год

2012год/

2010год

2011/

2010год

2012год/

2011год

2012год/

2010год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Имущество предприятия, всего

300

1642787

2451340

2528035

808553

76695

885248

149,22

103,13

153,89

    в том числе:

                   

  2. Внеоборотные активы

190

961848

1244894

1228533

283046

-16361

266685

129,43

98,69

127,73

       из них:

                   

2.1Нематерльядбные активы

110

964

3255

2822

2291

-433

1858

337,66

86,70

292,74

2.2Основные средства

121

860257

1062545

1062533

202288

-12

202276

123,51

100,00

123,51

2.3Долгосрочные финансовые вложения

140

35206

41501

35323

6295

-6178

117

117,88

85,11

100,33

                     

3.Оборотные активы

290

680939

1206446

1299502

525507

-1006944

-481437

177,17

107,71

190,84

  3. 3.1Запасы и материалы

210

434563

695382

679035

260819

-16347

244472

160,02

97,65

156,26

3.2 Расходы будущих периодов

216

557

38249

35252

37692

-2997

34695

6866,97

92,16

6328,90

3.3НДС

220

24833

32099

44194

7266

12095

19361

129,26

137,68

177,96

2.2 3.4Дебиторская задолженность

240

195871

433879

497816

238008

63937

301945

221,51

114,74

254,16

2.3 3.5Денежные средства

260

25672

45086

75562

19414

30476

49890

175,62

167,60

294,34


 

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Представленные в таблице  данные показывают, что стоимость имущества ЗАО «Агро-Череповец» увеличивалось за каждый год в среднем на 49-53%.

Имущество баланса растет с каждым годом, во втором году прирост составил 49,22%, а затем только 3,13%. 

Всего за три года имущество выросло на 885248 тыс. руб., или на 53,89%.

Наибольший темп роста, особенно к концу второго года, имеют дебиторская задолженность, в 2 раза, данная тенденция служит отрицательным фактом. Денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия растет с каждым годом на 67-75%,.  Запасы и затраты - средства,  необходимые для производства, в течение трех лет росли с каждым годом.

Оборотные активы растут с каждым годом, максимальный рост наблюдался в 2008 году на 525507 тыс. руб. или 177,17%.

Расходы будущих периодов в 2008 году выросли в 68 раз.

 

 

Таблица 1.2

Состав капитала, вложенного в имущество ЗАО «Агро-Череповец», и его динамика

 

Показатели

Код

показателя

в форме

№ 1

Сумма, тыс.руб.

Изменение, тыс. руб. (+, -)

Темп роста,% 

2010

год

2011 год

2012

 год

2011/

2010год

2012год/

2011год

2012год/

2010год

2011/

2010год

2012год/

2011год

2012год/

2010год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. Источники капитала  предприятия, всего

699

1642787

2451340

2528035

808553

76695

885248

149,22

103,13

153,89

    в том числе:

                   

  2. Собственный капитал

490

1144523

1818100

2069716

673577

251616

925193

158,85

113,84

180,84

       из него:

                   

  2.1.Уставный капитал

410

718

718

718

0

0

0

100,00

100,00

100,00

  2.2.Добавочный капитал

420

725824

1117649

1097564

391825

-20085

371740

153,98

98,20

151,22

  2.3.Резервный капитал

430

179

179

179

0

0

0

100,00

100,00

100,00

  2.4Фонд социальной сферы

440

99825

   

-99825

0

-99825

0,00

0,00

0,00

  2.5Целевое финансирование

450

833

854

 

21

-854

-833

102,52

0,00

0,00

  2.6Нераспределенная прибыль

460

317144

698700

971255

381556

272555

654111

220,31

139,01

306,25

  3. Заемный капитал

690 и 590

498264

633240

458319

134976

-174921

-39945

127,09

72,38

91,98

        из него:

                   

  3.1. Займы и кредиты

610

109148

343179

17500

234031

-325679

-91648

314,42

5,10

16,03

  3.2. Кредиторская задолженность

620

389116

290061

283319

-99055

-6742

-105797

74,54

97,68

72,81

    поставщикам и подрядчикам

621

1559360

123058

99616

-1436302

-23442

-1459744

7,89

80,95

6,39

    перед бюджетом

626

28145

12670

43162

-15475

30492

15017

45,02

340,66

153,36


 

 

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, то есть созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Собственный капитал не менялся в течении всего анализируемого периода и составил 718 тыс. руб.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).

Нераспределенная прибыль выросла на  654111 тыс. руб.

Собственный капитал на протяжении анализируемых лет в почти в 2-4 раза меньше заемного капитала. 

В целом можно сделать вывод, что хотя наблюдается положительная тенденция увеличения доли собственного капитала в структуре баланса.

 

1.2 Оценка размещения  средств  в активах предприятия

 

 

Таблица 1.3

 

Состав, динамика и структура оборотных активов ЗАО «Агро-Череповец»

 

Показатели

Код

показателя

в форме

№ 1

Сумма, тыс. руб.

 

Изменение, тыс.руб (+, -)

Удельный вес в оборотных активах

предприятия, %

2010

год

2011 год

2012

 год

2011/

2010год

2012год/

2011год

2012год/

2010год

2010

год

2011 год

2012

 год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

  1. Оборотные активы, всего

 

680939

1206446

1299502

525507

93056

618563

100,0

100,0

100,0

в том числе:

                   

  3. 3.1Запасы и материалы

210

434563

695382

679035

260819

-16347

244472

63,82

57,64

52,25

        из них:

                   

сырье, материалы

211

309771

445187

435516

135416

-9671

125745

45,49

36,90

33,51

животные на откорме

212

12912

   

-12912

0

-12912

1,90

0,00

0,00

2.1 затраты в незавершенном производстве

213

106107

200219

208

94112

-200011

-105899

15,58

16,60

0,02

готовая продукция

214

5216

11727

123

6511

-11604

-5093

0,77

0,97

0,01

3.2 Расходы будущих периодов

216

557

38249

35252

37692

-2997

34695

0,08

3,17

2,71

3.3НДС

220

24833

32099

44194

7266

12095

19361

3,65

2,66

3,40

2.2 3.4Дебиторская задолженность

240

195871

433879

497816

238008

63937

301945

28,76

35,96

38,31

2.3 3.5Денежные средства

260

25672

45086

75562

19414

30476

49890

3,77

3,74

5,81

Информация о работе Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия