Шпаргалка по "Финансам"

Операционными доходами являются:

- поступления,  связанные с предоставлением  за плату во временное пользование  (временное  владение  и  пользование)  активов организации;

- поступления,  связанные  с  предоставлением   за  плату  прав, возникающих  из патентов на изобретения,  промышленные образцы и других  видов интеллектуальной собственности;

- поступления,  связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

- прибыль, полученная  организацией в результате совместной  деятельности (по договору простого  товарищества);

- поступления  от продажи основных средств и иных  активов,  отличных  от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные  за предоставление в пользование  денежных  средств организации,  а  также  проценты  за  использование  банком   денежных  средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Внереализационными  доходами являются:

- штрафы, пени, неустойки  за нарушение условий договоров;

- активы, полученные  безвозмездно, в том числе по  договору дарения;

- поступления  в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых  лет, выявленная в отчетном  году;

- суммы кредиторской  и депонентской задолженности,  по которым  истек срок исковой  давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов;

- прочие внереализационные  доходы.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия   чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара,  аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных  ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

 

Существуют 2 метода определения  выручки от продаж:

1. Метод начислений (реализация признается по отгрузке товаров, работ, услуг). Объем продаж определяется прямым методом, путем перемножения объема выпущенный продукции на цену. Этот метод дает информацию для планирования прибыли.
2. Кассовый метод (моментом реализации считается оплата продукции). При этом необходимо планировать коэффициенты инкассации, которые отражают временной интервал дебиторской задолженности. Данный метод отражает информацию о движении денежных средств.

 

Поскольку основу доходов  организации (основной источник поступления  денежной наличности) составляет выручка  от продаж, то важную роль в ФМ играет ее планирование. Планирование начинается с формирования выручки методом начислений в бюджете от продаж, который отражает помесячно или поквартально (в целом – за год) объемы выпуска продукции и суммы поступления средств от продаж. Он отражает на какую сумму предприятие отгрузит продукцию в определенный период времени. Также формируют график поступления денежных средств (кассовый метод), где определяется фактическое поступление денежных средств, скорректированных на сумму дебиторской задолженности, за конкретный период времени. Временной период выбирают исходя из специфики работы предприятия. Таким образом, планируется выручка от продаж кассовым методом.

Планирование  выручки позволяет оперативно управлять  затратами предприятия и, соответственно, влиять на величину получаемой прибыли.

 

 

 

 

12. Экономическое  содержание, функции и виды прибыли.

 

Сущность П. может  быть сформулирована следующим образом: прибыль – это выраженный в  денежной форме доход Сущность П. может быть сформулирована следующим образом: прибыль – это выраженный в денежной форме доход предприятия на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, она представляет собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления своей деятельности.

Прибыль оказывает  стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета и развития производства при любой форме  собственности.

Прибыль является главной целью предпринимательской деятельности; она создает базу экономического развития государства в целом;  является критерием эффективности конкретной производственной деятельности; является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль – это главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия. Она является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей как работников предприятия, так и всего общества; прибыль является основным защитным механизмом от угрозы банкротства.  

На практике выделяется множество видов прибыли  с целью создать информационное обеспечение деятельности предприятия

В финансовой отчетности предприятия находит отражение бух.прибыль – это прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бух.учета как разница между доходами и расходами, признанными в отчетном периоде. Отражается в Ф№2 (по методу начислений). Бух.прибыль –это увеличение эк.ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Но показатель бух.прибыли имеет существенные недостатки: *на его величину влияет учетная политика предприятия, *в ней не находят отражение инвестиционные затраты (только текущие), *не отражает преумножен ли капитал или растрачен.

С эк.точки зр., капитал преумножается, когда эк.выгоды. полученные предприятием от использования  ресурсов превышают эк.затраты на их привлечение и наоборот. Т.е. предприятие может быть прибыльным по данным бух.учета, но проедать свой капитал.

Чтобы оценить  эф-ть использования капитала существует показатель эк.прибыли (=ЧП –Инвестированный капитал*WACC). Если эк.прибыль >0, то предприятие наращивает капитал. Эк прибыль – это разница между тем, что предприятие зарабатывает за конкретный период времени и тем минимумом, который она должна зарабатывать, чтобы удовлетворить требования инвесторов.

Состав  бух.прибыли предприятия:

Валовая прибыль – результат производственной деятельности. Характеризует ценовую политику предприятия (в связи с отгрузкой продукции) (=Выр-С/Спроданных товаров).

Прибыль от продаж (=Выр – С/Спродан.товаров – ком,упр.расходы) – хар-т эффект от основной деятельности.

Прибыль до налогообложения – это общая сумма дохода, получаемая предприятием (=прибыль от продаж – сальдо операционной и внереализационной деятельности).

Чистая  прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении собственника после уплаты налога на прибыль.

Дополнительно:

Налогооблагаемая прибыль – прибыль, формируемая на основе налогового учета.

Прибыль до уплаты % и налогов (EBIT) – хар-т результат от ведения бизнеса (=Прибыль до н/о + % уплаченные).

Прибыль до уплаты %, но после налогообложения (EBIAT) – хар-т сколько можно было бы заработать прибыль, если бы работали на своих источниках (без заем.ср-в) (ЧП + выплаченные % - налоги с %).

Распределение прибыли является объектом управления финансами предприятия. При распределении прибыли основной проблемой является определение пропорций между прибылью, направляемой на капитализацию и прибылью, направляемой на потребление (дивидендная политика).

Под её распределением понимается направление прибыли  в бюджет и по статьям использования  на предприятии. Определение направлений  распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структура статей ее использования находится в компетенции собственника предприятия.

Механизм распределения  прибыли:

 

Прибыль до налогообложения
В бюджет (24%)	Чистая прибыль
	Обязательные  платежи: сборы, штрафы, отчисления в резервные фонды	Капитализируемая  часть прибыли (на расширение производства (накопление))	На потребление (на соц.обеспечение обязательств)

Предприятия могут  направлять свою прибыль на пополнение внутрихозяйственных фондов, на финансирование прироста собственных оборотных средств, на выплату дивидендов. Нераспределенная прибыль – является накопленным сальдо чистого дохода, полученного предприятием и нераспределенным  с момента его создания.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13. Взаимосвязь  выручки от продаж, расходов и прибыли от реализации продукции (CVP-анализ).

 

CVP -анализ (Cast Value Profit – затраты, объем, прибыль)  – метод оптимального распределения  ресурсов по видам продукции  и принятия решения о производстве  товаров. СVP-анализ также зачастую  называют определением точки безубыточности. Он помогает определить объем продаж, необходимый для покрытия затрат и достижения желаемой прибыли. CVP -анализ также позволяет определить, как повлияют на прибыль изменения цены продаж, переменных и постоянных затрат, а также доходов. Однако у этого метода есть определенные ограничения. В частности, его монотоварность: точка безубыточности остается точкой только для одного товара (для двух товаров это прямая, для трех – плоскость, для четырех – гиперплоскость). Поэтому рассчитать с помощью этого метода ценовую политику для предприятия, выпускающего большое количество товаров, можно только с помощью специального программного обеспечения.

Напомним  ключевые моменты, связанные с осуществлением CVP-анализа: затраты делятся на условно-переменные (изменяющиеся прямо пропорционально изменению уровня деловой активности) и условно-постоянные (сохраняющие свою величину при изменении уровня деловой активности); Исходя из концепции разделения затрат на переменные и постоянные объем реализации, необходимый для достижения безубыточности, составит:ТБУ = Зпост. / Пмарж/ед. ,

 где ТБУ — объем продаж в натуральном выражении, при котором выручка от реализации равна общим  затратам (нет ни прибыли ни убытка);Зпост. — постоянные затраты;Пмарж/ед. — маржинальная прибыль на единицу. ((Выручка-переменные затраты)/Выручка)

Анализ затрат, объема продукции и прибыли CVP - анализ) называют анализом безубыточности. Он состоит в нахождении точки на координате объема продукции, соответствующей  пересечению прямой общих издержек с прямой дохода от продаж,

CVP - анализ помогает определить: объем продаж, необходимый для покрытия затрат (точки безубыточности); объем продаж, необходимый для того, чтобы заработать желаемую прибыль; влияние на прибыль изменений цены продаж, переменных затрат, постоянных затрат и доходов; воздействие изменений в товарной смеси на точку безубыточности и доход. Весь анализ CVP основан на следующей формуле калькуляции по предельным затратам:

 

Прибыль	=	Продажи	-	Суммарные переменные затраты	-	Суммарные постоянные затраты
Р	=	S	-	V	-	F

 

Приведенная формула  является просто математическим представлением отчета о прибылях и убытках, подготовленного  с калькуляцией по предельным затратам.Составляющие этой формулы (т.е. P, S, V и F) могут быть также рассмотрены как компоненты, которые должны структурировать всю информацию, предоставляемую анализом CVP. Умелое обращение с этими компонентами может оказаться полезным для руководства в планировании и принятии им решений в отношении предприятия.

Преимущества CVP - анализа :помогает в планировании прибыли компании; иллюстрирует влияние операционных средств на прибыль; помогает в определении оптимальной пропорции постоянных и переменных затрат компании.

Применение CVP - анализа возможно при:оценке производственной, сбытовой и административной деятельности; запуске нового бизнеса; введении нового товара; модернизации существующего бизнеса.

Правила CVP - анализа:увеличение цены продаж снижает точку безубыточности; увеличение переменных и постоянных затрат увеличивает точку безубыточности.

С помощью CVP - анализа  можно так же вычислить границу  безопасности, которая определяется как количество продаж, на которое  может быть снижен объем продаж без перехода бизнеса в убыточную область:

 

 

 

14. Экономическое  содержание оборотного капитала  и эффективность его использования.

 

Оборотный капитал  – это денежные средства, авансированные предприятием в оборотные производственные фонды и фонды обращения во время каждого производственного цикла. Оборотный капитал формирует текущие активы предприятия, которые состоят из запасов (МПЗ, НЗП, ГП, товары для перепродажи), дебиторской задолженности, ден. наличности, краткосрочных фин. вложений. Особенность оборотного капитала – полное потребление в течение 1 операционного цикла и перенос своей стоимости на готовую продукцию (сначала за деньги приобретаются сырье и материалы, которые затем обрабатываются; в процессе производства продукция переходит из НЗП в ТП; товарная продукция отгружается, и на нее выставляются счета покупателям, от которых затем поступают деньги за отгруженную продукцию).