Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2013 в 16:05, курсовая работа

Краткое описание

В курсовой работе оценивается эффективность рационального управления финансами предприятия. Анализируется фактическая структура финансирования активов, определяется рациональное значение оборотных активов и кредиторской задолженности предприятия.

Содержание

Планируемые мероприятия и цели 3
Основные задачи проекта 3
Исходные данные 4
1. Анализ рентабельности и прогнозирование объема продаж 6
2. Определение нормативных величин оборотных активов предприятия 11
3. Определение нормативной величины и структуры кредиторской задолженности. Оценка достаточности пассивов для финансирования нормативных активов 20
4. Составление производственного и финансового планов 24
5. Анализ финансового состояния предприятия 41
Заключение 47

Прикрепленные файлы: 1 файл

Finansovy_menedzhment_-_KP_Vasilchenko_Alexand.docx

— 321.37 Кб (Скачать документ)

Оглавление

 

Планируемые мероприятия и цели 3

Основные задачи проекта 3

Исходные данные 4

1.  Анализ рентабельности и  прогнозирование объема продаж 6

2. Определение нормативных величин  оборотных активов предприятия 11

3. Определение нормативной величины  и структуры кредиторской задолженности.  Оценка достаточности пассивов  для финансирования нормативных  активов 20

4.  Составление  производственного и финансового  планов 24

  1. Анализ финансового состояния предприятия 41

Заключение 47

 

 

 

 

 

 

Планируемые мероприятия и цели

  1. Обеспечить полное удовлетворение спроса на продукцию предприятия и увеличить объем продаж на указанную в задании величину.
  2. Организовать рациональное управление оборотными активами предприятия,  доведя до рационального уровня запасы сырья, незавершенного производства и готовой продукции.
  3. Сократить с 1 марта продолжительность производственного процесса (цикла) на 30% за счет введения в эксплуатацию нового оборудования.
  4. Простимулировать рост сбыта путем увеличения на 1 млн. руб. затрат на рекламу, расходуемых равными частями в течение первых пяти месяцев года.
  5. Оптимизировать величину используемого заемного капитала.

 

Основные  задачи проекта

  1. Определить нормативные величины оборотных активов и кредиторской задолженности.
  2. Проанализировать фактическую структуру финансирования активов и оценить фактическое финансовое состояние предприятия.
  3. Проанализировать структуру финансирования активов и оценить финансовое состояние предприятия при рациональном управлении оборотными средствами, т. е.  на конец планового периода.

При выполнении п. 2 и п. 3 определить:

  1. величину собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала;
  2. удельный вес (в активах предприятия) всех элементов оборотных активов;
  3. величину операционной потребности в оборотных средствах;
  4. чистую потребность в денежных средствах;
  5. коэффициенты покрытия и текущей ликвидности;
  6. Составить отчет о прибылях и убытках за плановый период;
  7. Составить финансовый план (бюджет наличности) на заданный период и определить потребность предприятия во внешнем финансировании;  
  8. Составить плановые балансы предприятия в соответствии с выданным заданием;
  9. Составить отчет о движении денежных средств за плановый период;
  10. Дать оценку изменению финансового состояния предприятия, произошедшему за плановый период по следующим позициям:
    • Структура баланса;
    • Положение с ликвидностью;
    • Рентабельность капитала;
    • Оборачиваемость актива, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
  1. Представить в графическом виде динамику притока и оттока средств, потребности в заемном капитале и остатка наличности.

 

Исходные данные

Наименование показателя

Обозначения

Варианты

13524

1

Годовой объём производства, ед.

Qi

1900

1600

2

Нормы расхода трех типов сырья

Hij

80

70

60

60

70

60

3

Цена материалов с НДС, руб/кг

Цмj

50

80

70

4

Прямые удельные затраты на оплату труда с начислениями тыс.руб/ед

Сзпi

3,1

5,9

5

Прочие прямые удельные затраты с  НДС тыс.руб/ед.

Спрi

1,6

2,1

6

Годовые постоянные затраты млн. руб./год

Cп

17

7

Структура годовых постоянных затрат:

η

25%

ЗП+отчисления

Управленческие и коммерческие расходы

ξ

20%

Накладные расходы и амортизация

ζ

55%

8

НДС В годовых постоянных затратах

Kндс

8%

9

Затраты на выполнение одного заказа сырья, тыс. руб.

R

2,10

10

Издержки на содержание запасов в  течении года в долях стоимости  запаса

r

13%

11

Длительность производственного  цикла

Тцi

26

30

12

Сокращение длительность производственного  цикла после ввода нового оборудования

 

28%

13

Цена единицы продукции (с НДС), тыс. руб./ед.

 

23,9

27,1

14

Прогнозируемые рост объема продаж, %

∆Q

11,0%

15

Сезонные колебания сбыта

     

1ый квартал

 

106%

95%

2ой квартал

94%

110%

3ий квартал

99%

105%

4ый квартал

111%

90%

16

Активы предприятия, млн. руб.

 

26

17

Инвестиции в оборудование, млн. руб.

∆К

3,2

18

Ставки амортизационных отчислений,%

   

Здания

5%

Оборудование

15%

19

Коэффициент износа основных средств, %

     

Здания

48%

Оборудование

51%

20

Износ заменяемого капитала (на момент замены), %

Кизн

0,93

21

Остаточная Стоимость заменяемого  оборудования, млн. руб.

Кост

0,45

22

Доход от ликвидации старого оборудования (без НДС), млн. руб.

 

0,6

23

Норма страхового запаса материалов, дней

tстр

3

24

Норма запаса готовой продукции

 

4

25

Процентная ставка для всех кредитов

r

19%

26

Доля краткосрочных займов, подлежащих возврату, %

   

Январь

0,3

Февраль

0%

Март

20%

Апрель

0%

27

Доля долгосрочных заимствований  подлежащих погашению в марте, %

 

33%

28

Коэффициент абсолютной Ликвидности

Кал

0,085

29

Условие оплаты продаж и закупок

   

Немедленно

40%

С отсрочкой на месяц

60%

30

Выплата Налогов

 

1 раз в месяц

Выплата ЗП от начисленной в этот месяц

 

40%

от начисленной в предыдущий

 

60%

Февраль

 

20%

Март

 

30%

Апрель

 

50%


 

Структура баланса на 31.12.2010

Актив (%)

Вариант

1

1

2

3

1

Здания и сооружения

22,6%

2

Оборудование

32,0%

3

Запасы сырья и материалов

8,0%

4

Незавершенное производство

12,5%

5

Запас готовой продукции

6,0%

6

НДС к возмещению

3,4%

7

Дебиторская задолженность

15,0%

8

Денежные средства

0,5%

 

ИТОГО

100%

       

Пассив (%)

Вариант

1

1

2

3

1

Собственный капитал

65,0%

2

Долгосрочные займы

7,0%

3

Краткосрочные займы

6,0%

4

Кредиторская задолженность:

22,0%

Поставщикам

13,0%

По оплате труда

5,0%

по налогам

4,0%

 

ИТОГО

100%


 

1.  Анализ  рентабельности и прогнозирование объема продаж

В проекте  предполагается, что предприятие  не должно быть убыточным, а основным источником финансовых ресурсов для  его развития является текущая производственно-финансовая деятельность. Другими словами,  следует исходить из того, что произведенная  предприятием продукция безусловно может быть реализована с рентабельностью  не ниже 5 – 7 процентов, рассматриваемой  как минимально допустимая. В связи  с этим первый вопрос, на который  следует ответить, приступая к  анализу управления финансами предприятия, заключается в  выяснении способности  установленных цен обеспечить минимально необходимую рентабельность продаж. В случае заниженности цен  их следует  повысить, т. е. привести в соответствие с издержками производства и минимально допустимым уровнем рентабельности.

Для ответа на поставленный вопрос необходимо рассчитать по данным задания себестоимость  производства, рентабельность продаж и, при необходимости, скорректировать  цены на продукцию предприятия. Кроме  того, в процессе расчета себестоимости  определяются значения переменных и  постоянных затрат, знание которых  потребуется для проведения  дальнейших расчетов.

Второй  вопрос, рассматриваемый  в данном разделе, связан с прогнозированием объема продаж. Принципиально важный в практике управления предприятием, в данном проекте объем продаж рассматривается только как необходимый  элемент исходных данных.

1.1 Определение  себестоимости производства и  цены продукции

В данном курсовом проекте цена Цi i-ой продукции определяется исходя из её плановой себестоимости Ci и задаваемой минимально допустимой рентабельности продаж  r, т.е. Ц i = C i (1 + r).

Себестоимость  продукции складывается из переменных и постоянных затрат.

Расчет переменных расходов

Переменными считаются затраты, размер которых  прямо пропорционален выпуску продукции. Эти затраты включают:

  • прямые материальные затраты, на конкретный вид продукции (затраты на сырье, материалы и прочее);
  • прямые затраты на оплату труда, состоящие из расходов на выплату заработной платы работникам, занятым в основном производстве;
  • расходы на уплату единого социального налога (ЕСН), размер которых прямо пропорционален сумме зарплаты основного производственного персонала;
  • прочие затраты, включаемые в переменные расходы.

Все затраты, относимые на себестоимость, учитываются  без НДС.

Таким образом, величина переменных затрат Спер равна:

Спер = См + Сзп + Спр,

где См – затраты на сырье и материалы;

Сзп – затраты на оплату труда, включая единый социальный налог;

Спр – прочие затраты, включаемые в переменные расходы.

 

Затраты на сырье и материалы  Смi для производства i-го продукта  рассчитываются по формуле:

Таблица 1.1

Расчет  затрат на сырье и материалы

Показатель

 

Вид сырья

ИТОГО

Единицы измерения

1

2

3

1 продукт

Норма расхода материалов

кг./ед.

80

60

70

210

Цена сырья

руб./кг.

50

80

70

Затраты сырья на единицу продукции

руб./ед.

4 000

4 800

4 900

13 700

Затраты без НДС

руб./ед.

3 389,8

4 067,8

4 152,5

11 610,2

2 продукт

Норма расхода материалов

кг./ед.

70

60

60

190

Цена сырья

руб./кг.

50

80

70

 

Затраты сырья на единицу продукции

руб./ед.

3 500

4 800

4 200

12 500

Затраты без НДС

руб./ед.

2 966,1

4 067,8

3 559,3

10 593,2


 

Прямые удельные (на производство единицы i-ой продукции) расходы на оплату труда (с начислениями) Сзп, приведены в задании.

ЕСН в настоящее  время составляет 26% от заработной платы, в том числе

  • пенсионный фонд РФ - 20%;
  • фонд социального страхования – 3,2%;
  • фонд обязательного медицинского страхования – (0,8+2,0)%

Значения прочих прямых удельных расходов на производство единицы продукции Спр указаны в задании.

Поскольку входящие в себестоимость затраты не содержат НДС, этот налог так же необходимо изъять из прочих прямых затрат.

 

Расчет постоянных расходов

Постоянные  расходы включают:

  • затраты на оплату труда административно-управленческого персонала с начислениями;
  • амортизацию активов производственного назначения;
  • некоторые виды налогов, включаемых в себестоимость производства продукции (налоги  на имущество организации, транспортный, рекламу, земельный и др.);
  • накладные расходы предприятия (за исключением коммерческих расходов), например: расходы на содержание производственных и непроизводственных помещений, затраты на оплату труда прочего производственного (вспомогательного) персонала, включая социальный налог, расходы по содержанию и текущему ремонту основных средств, расходы на выплату процентов, амортизацию непроизводственных основных фондов;
  • коммерческие расходы предприятия (расходы на рекламу, доставку продукции потребителю и др.)

Величина  постоянных затрат Спi, относимых на производство i-го вида продукции, в соответствии с принятой учетной политикой, пропорциональна объему выручки Вi  от продажи i-го вида продукции за данный период времени

где Сп –сумма постоянных затрат за период, тыс. руб.

Удельная, приходящаяся на единицу каждого  вида продукции, величина постоянных затрат , определяется как частное от деления на объем продаж i-го продукта    =         

Расчеты по определению  величины постоянных расходов и себестоимости  продукции следует оформить в  виде таблиц.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2

Расчет  годовых  и удельных постоянных расходов

Показатель

Обозначения

Продукт

1

2

Цена единицы iтого продукта, тыс. руб.

Цi

23,90

27,10

Обьем реализации i-того продукта, ед.

Qi

1 900,00

1 600,00

Годовые постоянные расходы относимые  на i-тый продукт, тыс. руб./год

Спi

8 696,29

8 303,71

НДС в постоянных расходах, относимых  на i-тый продукт тыс. руб. год

 

644,17

615,09

Годовые постоянные расходы относимые  на i-тый продукт без НДС, тыс. руб./год

СПy

4,24

4,81

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия