Управление денежными средствами и рекомендации по его улучшению

 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

      В условиях полной самостоятельности  и самофинансирования основным источником существования любого организации и его дальнейшего развития становится прибыль. Однако максимизация прибыли дает организации возможность сохранить устойчивое финансовое положение только при ее подтверждении реальными ресурсами - денежными средствами.

      В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние организации - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств организации проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, кредиторы, инвесторы) оценивают изменение доли собственных средств организации в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск возрастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования. Поэтому главной задачей финансового управления на предприятии является формирование рациональной структуры источников средств организации, то есть капитала. В современных условиях хозяйствования многие организации поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование организациям своей деятельности стало первоочередной задачей. В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности организации.

      Данная  тема является актуальной, потому что денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на организациях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования.

      Объектом работы является ООО «Дина».

      Данная  курсовая работа имеет целью изучить анализ особенностей движения денежных средств в организации.

     Основными задачами является: рассмотрение теоретической основы управления денежными средствами организации, анализ эффективности управления денежными средствами на примере ООО «Дина»,  также разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными средствами в ООО «Дина».

      Источниками информации для анализа денежных потоков являются: бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении денежных средств (форма №4), отчет о численности и заработной плате работников организации (форма №5),

      Главным информационным источником является Отчет  о движении денежных средств (форма  №4). Сведения о движении денежных средств организации отражаются в данном отчете нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации. 
 
 
 
 
 
 
 

с точки зрения обеспечения и развития конкурентоспособности организации. В этом направлении ресурсная теория призвана выявить связи и объяснить факторы конкурентных преимуществ, их динамику в категориях ресурсов организации. Существуют различия между организациями, вызванные различиями в ресурсах, которыми они владеют и управляют.

     я

     1 Теоретические основы управления денежными средствами организации

     1.1 Сущность управления денежными средствами организации

     Денежные  средства (активы) - главный объект внимания финансового менеджмента. Это вытекает из необходимости обеспечения постоянной платежеспособности организации. Приоритетность этой деятельности связана с необходимостью постоянного формирования и расходования денежных средств.

     Управление  денежными средствами - основа эффективного финансового менеджмента. Современные  методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес линий организации генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.

     Основная  деятельность - это деятельность организации, приносящая ему основные доходы от производства и реализации продукции, работ и услуг.

      Основными задачами анализа денежных средств  являются:[21,с.98]

      - оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе организации;

      - контроль за использованием денежных  средств строго по целевому  назначению;

      - контроль за правильными и  своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

      - контроль за соблюдением форм  расчетов, установленных в договорах  с покупателями и поставщиками;

      - своевременная выверка расчетов  с дебиторами и кредиторами  для исключения просроченной  задолженности;

      - диагностика состояния абсолютной  ликвидности организации;

      - прогнозирование способности организации погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

      - способствование грамотному управлению  денежными потоками организации.

      С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.[5,с.24]

      Таким образом, к денежным средствам могут  быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

      - общий объем денежных средств и их эквивалентов;

      - какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

      - когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

     1.2 Механизмы управления денежными средствами

      Методы  управления денежными средствами предусматривают:

      - синхронизацию денежных потоков;

      - использование денежных средств  в пути;

      - ускорение денежных поступлений;

      - контроль выплат.

      Синхронизация денежных потоков. Стараясь увеличить  достоверность прогнозов, и добившись  того, чтобы денежные поступления  сочетались с денежными выплатами наилучшим образом, фирма может сократить текущий остаток на счете банка до минимума. Зная об этом, компании, занимающиеся предоставлением коммунальных услуг, нефтяные компании, компании по производству кредитных карточек и другие договариваются с поставщиками о перечислении сумм, подлежащих выплате, а с покупателями о получении задолженности в соответствии с постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и в свою очередь помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты, снизить расходы на выплату процентов и увеличить прибыль.

      Использование денежных средств в пути. Денежные средства в пути есть разница между  остатком денежных средств, отраженным в текущем счете фирмы и  проходящим по банковским документам. Таким образом, на банковском счете в течение какого-то времени будет находиться дополнительная сумма денег, которая может быть использована. Если работа с дебиторами в данной фирме налажена лучше, чем у ее кредиторов (это характерно для крупных и более прибыльных фирм), то учетные документы фирмы будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, - положительное.

      Ускорение денежных поступлений. Не менее важной проблемой при управлении денежными средствами является поиск способов увеличения их поступления в организацию. Рассмотрим основные из них.[3,с.64]

      1. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств организации:

      - проанализировать степень использования оборудования/имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений;

      - определить круг потенциальных покупателей/пользователей излишнего оборудования/имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

      - выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже/сдаче в аренду имущества;

      - сдать в аренду либо продать мало используемое оборудование (имущество);

      выполните процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.

      2. Рекомендации по взысканию задолженности  с целью ускорения оборачиваемости  денежных средств:

      - создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;

      - сделать менеджеров по продажам  ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают.

      3. Рекомендации по разграничению  выплат кредиторам по степени  приоритетности для уменьшения  оттока денежных средств:

      - разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству;

      - предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения;

      - отложить осуществление платежей  менее важным поставщикам;

      - найти альтернативных поставщиков,  предлагающих более выгодные  условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

      4. Рекомендации по реорганизации  инвентарных запасов:

      - разнести по категориям запасы  по степени их важности для  стабильности деятельности компании. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса;