Управление денежными потоками

Расчет чистого денежного  потока при косвенном методе осуществляется по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и в целом по предприятию.

1.3. Планирование денежного  потока.

Планированием денежных потоков  обычно занимается финансовая служба во главе с финансовым менеджером. Достаточность финансовых средств  – одна из основных проблем на любом  предприятии. Наличие денежных средств  позволяет предприятию:

- избежать банкротства;

- самому производить платеж финансовых средств;

- проводить анализ прибыли и  денежных средств с целью установления финансовой устойчивости;

- поддержать свою текущую платежеспособность.

Оперативное финансовое планирование включает в себя следующие элементы:

- расчет денежных потоков на  основе запаса платежных средств  на начало периода;

- поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;

- расчет объемов внешнего финансирования  и дефинансирования;

- расчет резервов ликвидности  для определения желаемого запаса  платежных средств на конец  периода.

Разработка плана на предприятии должна преследовать конкретные финансовые цели предприятия.

Необходимо помнить, что  движение денежных средств на предприятии  может иметь:

- временной сдвиг – между  реальной продажей товара и  фактическим поступлением денег;

- обязательный временный характер, как например, оплата налогов,  уменьшенная величина прибыли за счет амортизации основного долга.

Составление плана денежных поступлений и выплат должно основываться только на реальных поступлениях и  расходах, а не обязательствах выплачиваемых  в будущем.

Важнейшим вопросом планирования денежных средств является прогноз  движения их наличности. Смысл такого прогноза состоит в том, чтобы  предприятие было в курсе всех поступлений и расходования своих  денежных средств. При выявлении  их недостатка руководству необходимо принять соответствующие меры для избежания негативного финансового положения предприятия. В этих целях составляется карта прогноза наличных денежных средств.

Таблица 2

Карта движения наличных денег, тыс. руб.

	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
продажа	5000	5000	5000	5000	5000	5000
Переменные затраты (закупка сырья, материалов, производство)	2500	2500	2500	2500	2500	2500
Постоянные затраты (накладные  расходы)	800	800	800	800	800	800
Заработная плата	400	400	400	400	400	400
Наличные деньги (продажа  – расходы)	1300	2600	3900	5200	6500	7800
Потребность в овердрафте	нет	нет	нет	нет	нет	нет

 

В планировании денежной наличности необходимо предусмотреть анализ факторов, определяющих направление, объемы потоков платежей по виду, величине, времени.

При обнаружении недостаточности  денежных средств на расчетном счету, устанавливается очередность платежей:

1. оплата возмещение вреда, в том числе связанного с жизнью и со здоровьем человека;
2. выплата выходных пособий и оплата труда лиц, работающих по трудовому договору, контракту; вознаграждение по авторским договорам;
3. удовлетворение требований кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;
4. оплата в бюджет и внебюджетные фонды;
5. расчеты с другими кредиторами;

Планирование денежных потоков дает возможность предприятию:

- прогнозировать выручку от  реализации товаров (услуг) на  предстоящий период (месяц, квартал,  год);

- увязывать плановый объем выручки  с размером текущих обязательств;

- удерживать общую сумму текущих  обязательств в приемлемых рамках, пропорциональных выручке;

- использовать выручку, прежде  всего, с учетом погашения обязательств и поддержание некоторых резервов денежной наличности;

- мобилизовать дополнительные  источники и средства, способствующие  росту объема выручки от продажи  товаров (услуг) (основные средства, которые не используются в  производственном процессе, долгосрочные  финансовые вложения, готовая продукция  на складе, приводящая к замораживанию  выручки к прибыли); дебиторская  задолженность, краткосрочные финансовые  вложения, денежные средства в кассе и на счетах в банках.

Отсутствие планирования денежных потоков (притока и оттока денежных средств) во многих случаях  является основной причиной неплатежеспособности многих отечественных предприятий.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ЗАО  «ЮНИКОМ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Закрытое акционерное общество «Юником» создано и действует  на основании устава, Гражданского Кодекса РФ, Федерального закона РФ «Об акционерных обществах» с  изменениями и дополнениями, иного  действующего законодательства РФ.

Акционерами общества являются граждане РФ.

Полное фирменное наименование общества: Закрытое акционерное общество «Юником».

Сокращенное фирменное наименование общества: ЗАО «Юником».

Общество создано без ограничения  срока деятельности.

Общество является юридическим  лицом по законодательству РФ и имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, выполнять  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке, указание на его местонахождение, а также  штампы, бланки со своим наименованием, зарегистрированный в установленном  порядке фирменный знак.

Целью деятельности общества является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли за счет осуществления следующих видов  деятельности:

• оптовая и розничная торговля всеми видами товаров;
• организация сети торговых предприятий;
• оказание складских услуг, доставка, сортировка и упаковка грузов;

-   оказание транспортных услуг, в том числе доставка грузов различными видами транспорта, а также международные перевозки;

-    осуществление рекламной деятельности.

ЗАО «Юником» специализируется на оптово-розничной  продаже бытовой техники для  дома и офиса.

Имущество общества формируется за счет денежных и материальных взносов  акционеров, произведенной ими продукции, доходов, полученных от ее реализации, услуг, а также иной деятельности. Имущество общества составляют основные и оборотные средства, а также  иные ценности, стоимость которых  отражается в самостоятельном балансе  общества.

Имущество общества состоит из уставного  капитала, резервного и иных, созданных  в соответствии с уставом общества, фондов общества, а также зданий, сооружений, оборудования, оборотных  средств и другого имущества, приобретаемого обществом в установленном  законом порядке.

При реорганизации или прекращении  деятельности ЗАО «Юником» все документы (управленческие, финансово-хозяйственные, по личному составу и др.) передаются в соответствии с установленными правилами предприятию-правопреемнику. Решение о реорганизации принимается акционерами и судом в случаях, предусмотренных действующим законодательством. Реорганизация ЗАО «Юником» влечет за собой переход прав и обязанностей, принадлежащих обществу, к его правопреемникам. Предприятие самостоятельно определяет структуру органов управления и затраты на их содержание. Структуру и штатное расписание предприятия, а также вносимые в них изменения утверждает Директор ЗАО «Юником».

Структура ЗАО «Юником» представлена на рис. 1.

 

Рис. 1. Организационная структура ЗАО «Юником»

 

Структура управления в ЗАО «Юником» является по своему типу линейно-функциональной, в этом случае линейные руководители являются единоначальниками, а им оказывают  помощь функциональные органы. Линейные руководители низших ступеней административно  не подчинены функциональным руководителям  высших ступеней управления.

Высшим органом управления общества является Собрание акционеров общества, которое правомочно принимать решения по любым вопросам деятельности предприятия.

Исполнительным органом общества является Директор, назначающийся Собранием акционеров предприятия и осуществляющий текущее руководство без доверенности, а так же является подотчетным лицом.

Директор предприятия:

• распоряжается имуществом предприятия в пределах своей компетенции;
• открывает счета в банках;
• принимает на работу, переводит и увольняет с работы персонал предприятия, утверждает штатное расписание и определяет условия оплаты труда работников предприятия, филиалов и представительств;
• представляет интересы предприятия в пределах своей компетенции;

-  издает приказы и распоряжения, обязательные для исполнения всеми работниками предприятия, утверждает положение о персонале, должностные инструкции и т.п. локальные нормативные акты предприятия;

• назначает на должность главного бухгалтера и освобождает его от занимаемой должности;
• выполняет иные функции, не входящие в компетенцию Собрания акционеров.

Основные показатели деятельности ЗАО «Юником» за 2010-2011 гг. представлены в таб.3.

Таблица 3

Основные показатели деятельности ЗАО «Юником» за 2010-2011 гг.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2010	2011
1 .Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	150870	157080	+6210	104,1
2.Себестоимость продажи продукции, тыс.руб.	127692	141986	+14294	111,2
3.Прибыль от продаж, тыс.руб.	20098	11605	-8493	57,7
4.Чистая прибыль, тыс.руб.	8668	39993	+31325	4,6 раза
5.Среднесписочная численность работников, чел.	23	28	+5	121,7
б.Расходы на оплату труда, тыс.руб.	3805	5139	+1334	135,1
7.Производительность труда, тыс.руб.	6559,57	5610,00	-949,57	85,5
8.Среднемесячная заработная плата, руб.	13786	15295	+1509	110,9

 

По данным таб.3 можно отметить, что объем реализации продукции предприятия в стоимостном выражении за 2011 г. возрос на 6210 тыс. руб. или на 4,1%. Себестоимость реализации продукции повысилась на 14294 тыс. руб. или на 11,2%, вследствие чего прибыль от продаж предприятия уменьшилась на 8493 тыс. руб. (42,3%). В 2011 г. предприятие получило прибыль от деятельности в размере 39993 тыс. руб., тогда как в 2010 г. предприятие работало менее прибыльно (8668 тыс. руб.). Численность работников предприятия за 2011 г. увеличилась на 5 чел. и составила 28 чел., соответственно увеличились расходы на оплату труда работников предприятия (на 1334 тыс. руб. или на 35,1%). Производительность труда работников предприятия за 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 949,57 тыс. руб. (14,5%). Уровень среднемесячной заработной платы одного работника ЗАО «Юником» повысился за год на 1509 руб. или на 10,9% и составил 15295 руб.

Состав затрат предприятия по экономическим элементам приведен в табл.4.

Таблица 4

Себестоимость продажи продукции  ЗАО «Юником» за 2010-2011 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2010	2011
1 .Материальные затраты	84815	99765	+14950	117,6
2.3атраты на оплату труда	3805	5139	+1334	135,1
3.Отчисления на социальные нужды	6549	5042	-1507	77,0
4.Амортизация	4286	4433	+147	103,4
5.Прочие затраты	33841	29142	-4699	86,1
Итого	133296	143521	+10225	107,7

 

По данным табл.4 можно отметить, что рост себестоимости продажи продукции было обусловлено увеличением суммы материальных затрат, расходов на оплату труда и амортизационных отчислений.

Сумма материальных затрат предприятия  повысилась в 2011 г. на 14950 тыс.руб. или на 17,6% и составила 99765 тыс.руб. Сумма затрат на оплату труда работников предприятия увеличилась на 1334 тыс.руб. или на 35,1% и составила к концу 2011 г. 5139 тыс.руб. Сумма затрат на амортизацию увеличилась на 147 тыс.руб. или на 3,4% и составила в 2011 г. 4433 тыс.руб. Сумма отчислений на социальные нужды коллектива и сумма прочих затрат уменьшились на 1507 и 4699 тыс.руб. или на 23 и 13,9% и составила на конец 2011 г. 5042 и 29142 тыс.руб. соответственно.