Традиционные и новые инструменты долгосрочного финансирования предприятия
Курсовая работа, 21 Сентября 2015, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Основными финансовыми отчетными документами предприятия являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
В курсовой работе проводится исследование бухгалтерской отчетности предприятия, которое позволяет оценить его финансовое состояние, а также провести анализ полученных финансовых результатов.
В работе анализируется изменение финансового состояния предприятия в течение исследуемого периода, оценивается эффективность отдельных управленческих решений, формулируются рекомендации для улучшения финансового состояния и повышения эффективности работы предприятия.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТРАДИЦИОННЫЕ И НОВЫЕ ИСТОЧНИКИ ДОЛГОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Традиционные источники долгосрочного финансирования 5
1.2. Новые источники долгосрочного финансирования 8
2 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 16
2.1 Задания для расчетов (6вариант) 16
2.2 Расчетная часть 19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 60
Прикрепленные файлы: 1 файл
ебмулаев финмен.docx
— 166.01 Кб (Скачать документ)
Отчет о движении денежных средств
Показатель |
Сумма, руб. |
1.Остаток денежных средств на начало месяца (ДС баланс на начало 1 месяца) |
240000,00 |
2.Движение денежных средств по текущей деятельности |
|
2.1.Средства, полученные от покупателей: |
1965000,00 |
- от реализации текущего месяца (ДС таблица 3 итого) |
1045000,00 |
- в погашение ДЗ (ДЗ баланс на начало 1 месяца) |
920000,00 |
2.2.Денежные средства, направленные: |
1307326,97 |
- на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов (ДС оплата за счет + комплектующие + услуги связи + электроэнергия + прочие расходы) |
496500,00 |
- на оплату труда (зарплата админ. + произ. персонал) |
273000,00 |
- на выплату % по кредиту |
43183,33 |
- на выплату дивидендов |
120643,63 |
- на расчеты по налогам и сборам (КЗ баланс на начало 1 месяца) |
374000,00 |
2.3.Чистые денежные средства
от текущей деятельности(2.1-2. |
657673,03 |
3.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
3.1.Денежные средства, полученные от: |
|
- выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
|
- выручки от продажи
ценных бумаг и иных |
|
- полученных процентов |
|
- поступления от погашения займов, предоставленных другими организациям |
|
3.2. Денежные средства, направленные на: |
|
- приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
|
- приобретение ценных
бумаг и иных финансовых |
300000,00 |
- предоставление займов другим организациям |
|
3.3.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
|
4.Движение денежных средств по финансовой деятельности |
|
4.1.Денежные средства, полученные от: |
|
- поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг, от вкладов учредителей |
|
- получения займов и кредитов |
|
4.2.Денежные средства, направленные на: |
|
- погашение займов и кредитов (без процентов) (тело кредита) |
124166,67 |
4.3.Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
-124166,67 |
5.Чистое увеличение (уменьшение)
денежных средств и их |
533506,37 |
6.Остаток денежных средств
на конец отчетного периода(1+ |
473506,37 |
Расчет коэффициентов
ТА (Текущие активы) = Запасы сырья + НП+ГП+ДЗ+ДС
ТА= 3605058,19 руб
ТП (Текущие пассивы)=Краткосрочные кредиты +КЗ
ТП= 1781235,60 руб.
СК(Собственный капитал)= Уставный капитал + Нераспределенная прибыль
СК= 6260965,45 руб.
Собственный капитал + Долгосрочный кредит (СК+ДК) = 7980965,45 руб.
Показатель |
Метод расчета |
Значение |
1.Ликвидность |
Текущая ликвидность – отношение текущих активов к текущим пассивам. |
2,02 |
Абсолютная ликвидность – отношение денежных средств к текущим пассивам. |
0,27 | |
2.Платежеспособность |
Отношение собственных средств к сумме пассивов. |
0,64 |
Соотношение собственных средств и долгосрочных кредитов к сумме пассивов. |
0,82 | |
3.Рентабельность |
Рентабельность продаж – отношение чистой прибыли к выручке. |
0,16 |
Рентабельность активов – отношение чистой прибыли к активам |
0,03 | |
Рентабельность собственных средств – отношение чистой прибыли к собственным средствам |
0,05 | |
4.WACC |
Сумма произведений удельных весов источников капитала в общей сумме капитала и их стоимости |
0,91 |
СОК |
Текущие активы минус текущие пассивы |
1823822,59 |
Выводы: Коэффициенты текущей ликвидности показывают, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Рассчитанный коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемого (более 1,5). Он равен 2,02.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен значению 0,27 (пределы до 0,3). . Денежные средства предприятия используются достаточно эффективно.
Полученный показатель платежеспособности соответствует рекомендуемому значению более 0,55 и равен 0,64. Это означает, что предприятие способно расплатиться по своим обязательствам за счет собственных средств.
Рентабельность продаж = 0,16. Это свидетельствует о том, что предприятие получает 16 % прибыли с каждого рубля реализации.
Рентабельность активов = 0,03. Это свидетельствует о том, что на один рубль активов приходится 30 копеек прибыли.
Рентабельность собственных средств = 0,05. Это свидетельствует о том, что предприятие получает 5 % прибыли с каждого внесенного рубля.
В итоге деятельности за 1-й месяц предприятие получило чистую прибыль в размере 301609,08 рублей, что является положительным моментом в деятельности любого предприятия.
Расчеты на конец 2-ого месяца
Произошли изменения:
- Цена уменьшилась на 5%
- Объем продаж увеличился на 10%
- Цена=3800*0,95=3610 руб.
- Объем продаж =500*1,1=550 шт.
- Основные средства = ОС (баланс на конец 1 месяца) – амортизация=5 857 143 - 142 857 - 146 429= 5 714 286 руб.
- Производительность оборудования=85*6=510 шт.
- Выручка без НДС=550*3610=1 985 500 руб.
- Проценты по долгосрочным кредитам=25 800 руб.
- Проценты по краткосрочным кредитам= 1365833 *0,14/12= 15934,71833 руб.
- Тело кредита=124 167 руб.
- Краткосрочный кредит=1 365 833-124 167 =1 241 666 руб
- % от финансовых вложений = 3250 руб.
- Распределяем выручку.
Таблица 10 - Распределение продаж по покупателям.
Покупатель |
Доля в продажах, % |
Объем продаж, руб. |
Выручка |
Денежные средства |
Дебиторская задолженность, руб. |
Покупатель 1 |
50 |
1985500 |
992750 |
496375 |
496375 |
Покупатель 2 |
20 |
1985500 |
397100 |
397100 | |
Прочие покупатели |
30 |
1985500 |
595650 |
595650 |
|
Итого |
100 |
1092025 |
893475 |
12. Запускаем в производство.
Таблица 11 - Запускаем в производство.
Материалы |
Запасы на складе |
Норма расхода на ед. готовой продукции |
На сколько штук |
Запуск |
Остаток |
А |
2000 |
5 |
400 |
2000 |
0 |
В |
1200 |
3 |
400 |
1200 |
0 |
С |
200 |
0,5 |
400 |
200 |
0 |
В НЗП переходит 80 шт., стоимостью 80*2000=160 000 руб.
Объем производства=190+320=510 шт.
13. Считаем затраты на производство.
Таблица 12 - Смета затрат на производство.
Материалы |
1020000 |
Затраты на производственный персонал |
153000 |
Затраты на расходные комплектующие |
25500 |
Услуги связи |
25000 |
Электроэнергия |
20000 |
Зарплата администрации |
120000 |
Амортизация |
25800 |
Проценты по долгосрочным кредитам |
15934,7222 |
Проценты по краткосрочным кредитам |
142857,143 |
Прочие расходы |
20000 |
Итого |
1568091,87 |
14. Ведем расчет готовой продукции.
Таблица 13 – Готовая продукция.
Готовая продукция на начало |
360 |
1096551,83 |
Произвели |
510 |
1568091,87 |
На складе |
870 |
2664643,69 |
Продали |
550 |
1684544,86 |
Осталось |
320 |
980098,83 |
15. Считаем прибыль.
Таблица 14 – Расчет прибыли
Прибыль |
304205,14 |
Налог |
60841,03 |
ЧП |
243364,11 |
Дивиденды |
97345,64 |
Нераспределенная прибыль |
146018,47 |
Нераспределенная прибыль(ИТОГО) |
1306983,91 |
16. Закупаем необходимые материалы.
Таблица 15 - Докупаем материалы.
Материалы |
Надо |
Есть |
Покупаем |
Цена |
А |
3000 |
0 |
3000 |
100 |
В |
1800 |
0 |
1800 |
200 |
С |
300 |
0 |
300 |
1800 |
17. Стоимость материала = Цена А*Объем покупки А+ Цена В*Объем покупки В+Цена С*Объем покупки С+Стоимость остатка=1200000 руб.
18. Оплачиваем материалы.
Таблица 16 – Оплата материалов.
Наименование материала |
Оплата за счет | |
ДС |
КЗ | |
А |
150000 |
150000 |
В |
360000 | |
С |
540000 |
|
Итого |
690000 |
510000 |
19. Денежные средства =(ДС из предыдущего баланса) + (ДЗ из предыдущего баланса) + (ДС таблица распределения по покупателям) - (ДС таблица оплаты материалов) - (Затраты на персонал*Объем производства) - (комплектующие*Объем производства) - (Услуги связи) - (Электроэнергия) - (Зарплата администрации) - (% по ДК) - (% по КК) - (тело кредита) - (Прочие расходы) - (дивиденды) - ( КЗ из предыдущего баланса)- финансовые вложения= 691632,065 руб.
Баланс на конец 2-ого месяца.
Актив |
Сумма, руб. |
Пассив |
Сумма, руб. |
1.Основные средства |
5714285,71 |
1.Уставный капитал |
5100000 |
2.Запасы сырья |
1200000 |
2.Нераспределенная прибыль |
1306983,91 |
3.Незавершенное производство |
160000 |
3.Долгосрочные кредиты |
1720000 |
4.Готовая продукция |
980098,829 |
4.Краткосрочные кредиты |
1241666,67 |
5.Дебиторская задолженность |
893475 |
5.Кредиторская задолженность, в т.ч.: |
|
6.НДС по приобретенным ценностям |
- перед поставщиками |
510000 | |
7.Денежные средства |
691632,065 |
- перед бюджетом |
60841,0274 |
8.Финансовые вложения |
300000 |
||
Итого |
9939491,61 |
Итого |
9939491,61 |