Финансовый анализ предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2014 в 12:13, курсовая работа

Краткое описание

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Содержание

Введение 3
Раздел 1. Финансовый контроль на предприятии 5
Раздел 2. Анализ финансового положения предприятия
2.1. Общий анализ бухгалтерского баланса (анализ имущественного положения)
2.1.1. Горизонтальный анализ имущественного положения (динамика)
2.1.2. Вертикальный анализ имущественного положения (структура)
2.1.3. Анализ источников средств и их использования
2.2. Анализ финансовых коэффициентов
2.2.1. Показатели ликвидности
2.2.2. Показатели финансовой устойчивости
2.2.3. Оценка деловой активности предприятия
2.2.4. Показатели рентабельности капитала
Раздел 3. Прогнозирование вероятного банкротства исследуемого предприятия
3.1. Причины, вызывающие финансовую несостоятельность предприятия
3.2. Прогнозирование вероятного банкротства предприятия с использованием двухфакторной модели и пятифакторной модели С.Альтмана
3.3. Основные направления предотвращения банкротства и санации предприятия
Заключение
Список используемой литературы

Скачать полностью (414.34 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

0806061_9330B_finansovyi_analiz_predpriyatiya.docx

— 465.49 Кб (Скачать документ)

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 2.1

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

12563,3

9864,5

10112,4

8309,6

12235,3

Поточні зобов’язання за розрахунками:

          

   - з одержаних авансів

          

   - з бюджетом

469,8

489,9

424,8

429,5

494,7

   - з позабюджетних  платежів

2789,4

2156,8

2346,1

2076,9

1492,4

    - зі страхування

710,7

402,4

506,8

71,5

705,7

    - оплата праці

1846,4

1562,1

1473,7

296,1

1653,2

   -  з учасниками

          

   - із внутрішніх  розрахунків

1420,5

1023,7

1210,3

1382,3

0

           

Інші поточні зобов’язання

33263,6

23950

20711,5

7305,3

5225,9

Усього за розділом IV

53164,8

39474

36799,8

19871,2

21895,8

V. Доходи майбутніх  періодів

6,2

5,9

6,8

6,4

5,9

БАЛАНС

673215,2

650594,2

677281,9

659345,5

698205,6


 

Используя в качестве исходных данных баланс предприятия, и рассчитав  цепные темпы роста, мы получаем динамику, которая отражена в таблице 2.2

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1.1 Горизонтальный  анализ имущественного положения  (динамика).

Таблица 2.2

Динамика статей баланса, %

АКТИВ

Роки

2004

2005

2006

2007

2008

1

2

3

4

5

6

1.     Необоротні активи

          

Нематеріальні активи:

          

        Залишкова  вартість

-

101,1

97,3

98,2

97,3

        Первісна  вартість

-

102,5

94,4

106,4

100,0

        Знос

-

115,2

70,4

200,5

115,5

Незавершене будівництво

-

83,4

108,2

101,0

137,3

Основні засоби:

          

       Залишкова  вартість

-

96,9

100,7

100,0

102,0

       Первісна  вартість

-

97,9

100,2

100,0

101,9

       Знос

-

100,3

99,0

100,0

101,7

Довгострокові фінансові  інвестиції:

          

    Які обліковуються  за методом участі в капіталі  інших  підприємств

-

98,4

104,8

98,5

100,0

    Інші фінансові  інвестиції

-

99,7

97,8

100,7

100,0

Довгострокова дебіторська  заборгованість

-

99,5

101,5

100,8

100,0

Відстрочені податкові активи

          

Інші необоротні активи

          

Усього за розділом I

-

94,4

102,1

102,2

106,4

2.     Оборотні активи

          

   Запаси:

          

   Виробничі запаси

-

101,3

107,1

88,2

105,1

   Незавершене виробництво

-

85,6

113,7

91,0

121,9

   Готова продукція

-

121,7

82,9

102,5

107,7

   Товари

-

97,6

92,8

101,2

107,5


 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 2.2

1

2

3

4

5

6

Векселі одержані

          

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

          

  Чиста реалізаційна  вартість

-

92,6

112,8

96,1

87,3

    Первісна вартість

-

92,6

112,8

96,1

87,3

    Резерв сумнівних  боргів

          

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

          

     З бюджетом

-

116,4

113,9

78,8

124,5

     За виданими  авансами

          

     З нарахованих  доходів

          

     Із внутрішніх  розрахунків

-

116,4

113,9

78,2

134,5

Інша поточна дебіторська  заборгованість

-

116,4

114,0

78,8

141,6

Поточні фінансові інвестиції

          

Грошові кошти та їх еквіваленти:

          

        В  національній валюті

-

116,4

113,9

77,1

42,3

        В  іноземній валюті

-

116,4

113,9

56,5

69,5

Інші оборотні активи

-

49,1

236,9

99,7

45,9

Усього за розділом II

-

107,6

113,1

78,1

103,3

III. Витрати майбутніх  періодів

-

149,0

80,0

82,8

113,3

БАЛАНС

-

96,6

104,1

97,4

105,9


 

ПАСИВ

-

2005

2006

2007

2008

1

2

3

4

5

6

1. Власний капітал

          

Статутний капітал

-

105,0

100,0

98,1

100,0

Пайовий капітал

          

Додатковий вкладений  капітал

          

Інший додатковий капітал

-

99,7

104,2

99,9

100,0

Резервний капітал

          

Нерозподілений прибуток

-

89,6

114,3

100,6

115,3

Неоплачений капітал

          

Влучений капітал

          

Усього за розділом I

-

98,6

104,8

99,8

105,8

II. Забезпечення  наступних витрат і платежів

          

 

Продолжение таблицы 2.2

1

2

3

4

5

6

Забезпечення виплат персоналу

          

Інші забезпечення

          

Усього за розділом II

          

III. Довгострокові  зобов’язання

          

IV. Поточні зобов’язання

          

Короткострокові кредити  банків

-

24,3

57,7

0,0

  

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями

          

Векселі видані

          

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

-

78,5

102,5

82,2

147,2

Поточні зобов’язання за розрахунками:

          

   - з одержаних авансів

          

   - з бюджетом

-

104,3

86,7

101,1

115,2

   - з позабюджетних  платежів

-

77,3

108,8

88,5

71,9

    - зі страхування

-

56,6

125,9

14,1

987,0

    - оплата праці

-

84,6

94,3

20,1

558,3

   -  з учасниками

          

   - із внутрішніх  розрахунків

-

72,1

118,2

114,2

  
           

Інші поточні зобов’язання

-

72,0

86,5

35,3

71,5

Усього за розділом IV

-

74,2

93,2

54,0

110,2

V. Доходи майбутніх  періодів

-

95,2

115,3

94,1

92,2

БАЛАНС

-

96,6

104,1

97,4

105,9


 

Рассмотрим динамику основных активов баланса на рисунке 2.1, а  также динамику основных пассивов баланса  на рисунке 2.2.

Рис. 2.1 Динамика основных активов  баланса

Рис. 2.2 Динамика основных пассивов баланса

Анализируя динамику основных активов баланса предприятия за 2005, 2006,2007 и 2008 годы, можно сделать выводы о том, что:

- наиболее непостоянными  являются затраты будущих периодов. Происходит резкий спад более  50% с 2005 по 2006, а в последствии  подъем с 2006 на 2007 год 2% и резкий  подъем более 30%.

- оборотные активы имеют  тенденцию с 2005 по 2006 года к  увеличению на 5,5%, с 2006 по 2007 год  резкий спад до 78,1% и в последствии  резкий подъем до 103,3%;

- необоротные активы  всех лет имеют тенденцию к  росту с 2005 по 2006 год увеличились  до 102,1, с 2006 года по 2007 увеличились  до 102,2, а с 2007 по 2008 увеличились  до 106,4;

При анализе динамики пассивов баланса, следует отметить, что:

 - в 2005 году текущие обязательства резко уменьшились до 74,2% от предыдущего года, а в следующем году повысилась до 92,3%. В 2007 уменьшились до 54%, а в 2008 году увеличились 110,2%. Можно сказать о некоторой цикличности данного показателя ;

- Доходы будущих периодов  имеют такую же тенденцию к  цикличности, как и текущие  обязательства;

- Собственный капитал  такую же тенденцию как и  доходы будущих периодов и  текущих обязательств.

Анализ итога баланса  показывает, что по сравнению с 2004 годом в 2005 году темп роста уменьшились на 5,4%, в 2006 году возрос до 104,7%, в 2007 году составил 97,4%, а затем возрос до 105,9% по сравнению с предыдущим годом и на 3,7% по сравнению с базисным годом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      1. Вертикальный анализ имущественного положения (структура).

Структура статей баланса  предприятии отражена в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Структура баланса предприятия, %

АКТИВ

2004

2005

2006

2007

2008

1

2

3

4

5

6

1.     Необоротні активи

          

Нематеріальні активи:

          

        Залишкова  вартість

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

        Первісна  вартість

          

        Знос

          

Незавершене будівництво

20,0

17,7

18,7

18,5

23,9

Основні засоби:

          

       Залишкова  вартість

71,0

72,9

71,9

70,4

67,5

       Первісна  вартість

          

       Знос

          

Довгострокові фінансові  інвестиції:

          

    Які обліковуються  за методом участі в капіталі  інших  підприємств

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

    Інші фінансові  інвестиції

0,9

0,9

0,9

0,9

0,8

Довгострокова дебіторська  заборгованість

7,9

8,3

8,2

8,1

7,6

Відстрочені податкові активи

          

Інші необоротні активи

          

Усього за розділом I

83,3

81,4

79,8

83,8

84,2

2.     Оборотні активи

          

   Запаси:

          

   Виробничі запаси

10,5

9,9

9,4

10,6

10,8

   Незавершене виробництво

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

   Готова продукція

0,4

0,5

0,4

0,5

0,5

   Товари

0,4

0,3

0,3

0,3

0,4

Векселі одержані

          

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

          

  Чиста реалізаційна  вартість

          

    Первісна вартість

22,0

18,9

18,8

23,2

19,6

    Резерв сумнівних  боргів

          

Информация о работе Финансовый анализ предприятия