Финансовый анализ предприятия

 

 

Министерство  образования и науки Украины

Одесский  НАЦИОНАЛЬНЫЙ морской университет

Кафедра “Учет, финансы  и аудит”

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По предмету: «финансы предприятий»

 

 

На тему: Финансовый анализ предприятия

 

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент ФЭУ

4 курса 5 группы

Шевченко С. И.

Проверила:

Корецкая О. В.

 

 

 

 

 

Одесса – 2009

 

 

Содержание

Введение 3

Раздел 1. Финансовый контроль на предприятии 5

Раздел 2. Анализ финансового положения предприятия 

1. Общий анализ бухгалтерского баланса (анализ имущественного положения) 
1. Горизонтальный анализ имущественного положения (динамика)
2. Вертикальный анализ имущественного положения (структура)
3. Анализ источников средств и их использования
2. Анализ финансовых коэффициентов
1. Показатели ликвидности
2. Показатели финансовой устойчивости
3. Оценка деловой активности предприятия
4. Показатели рентабельности капитала

Раздел 3. Прогнозирование вероятного банкротства исследуемого предприятия 

3. Причины, вызывающие финансовую несостоятельность предприятия 
4. Прогнозирование вероятного банкротства предприятия с использованием двухфакторной модели и пятифакторной модели С.Альтмана 
5. Основные направления предотвращения банкротства и санации предприятия 

Заключение 

Список используемой литературы 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной  информации указанные лица стремятся  оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого  служит финансовый анализ, основной целью  финансового анализа является получение  небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние  отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем  по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий используют методы финансового  анализа для принятия решений  по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы  и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Финансовый анализ — это  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться  как управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два  вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую  внутри предприятия и полезную для  принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний  анализ менее детализирован и  более формализован.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для  этого необходимо: а) владеть методикой  оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный  персонал, способный реализовать  данную методику на практике. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В результате финансового  анализа определяется как текущее  финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе  параметры финансового состояния.

 

 

 

 

Раздел 1. Финансовый контроль на предприятии.

 

Современный этап развития Украины характеризуется тенденциями укрепления государственной власти, повышением роли государства в системе управления экономикой, усилением борьбы с коррупцией и правонарушениями в экономической сфере. В этой связи объективно возрастает значение и роль финансового контроля.

Наличие финансового контроля объективно обусловлено тем, что  финансам как экономической категории  присущи не только распределительная, но и контрольная функции. Поэтому  использование государством и муниципальными образованиями для решения своих задач финансов обязательно предполагает проведение с их помощью контроля за ходом выполнения этих задач. Финансовый контроль осуществляется в установленном правовыми нормами порядке всей системой органов государственной власти и органов местного самоуправления, в том числе специальными контрольными органами при участии общественных организаций, трудовых коллективов и граждан.

Значение финансового  контроля выражается в том, что при  его проведении проверяются, во-первых, соблюдение установленного правопорядка, в процессе финансовой деятельности органами государственной власти и местного самоуправления, предприятиями, учреждениями, организациями, гражданами и, во-вторых, экономическая обоснованность и эффективность осуществляемых действий, соответствие их задачам государства и муниципальных образований. Таким образом, он служит важным способом обеспечения законности и целесообразности проводимой финансовой деятельности.

Контроль за состоянием экономики, развитием социально-экономических  процессов в обществе является важной сферой деятельности по управлению народным хозяйством. Одним из звеньев системы  контроля выступает финансовый контроль. Его назначение заключается в  содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении  формирования и эффективного использования  финансовых ресурсов во всех сферах и  звеньях народного хозяйства.

Роль финансового контроля в  условиях рыночной экономики многократно  возрастает. Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции  финансов, которая и определяет назначение и состояние финансового контроля. Вместе с тем в зависимости  от социально-экономического положения  государства, расширения прав хозяйствующих  субъектов в осуществлении финансовой деятельности, возникновения различных  организационно-правовых форм предпринимательства  содержание финансового контроля существенно  обогащается.

Финансовый контроль –  это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных  с ними вопросов деятельности субъектов  хозяйствования и управления (государства, предприятий, учреждений, организаций) с применением специфических  форм и методов его организации. Он осуществляется законодательными и  исполнительными органами власти всех уровней, а также специально созданными учреждениями и включает: контроль за соблюдением финансово-хозяйственного законодательства  в процессе формирования и использования фондов денежных средств, оценку экономической эффективности  финансово-хозяйственных операций и целесообразности произведённых  расходов.

Финансовый контроль в  отличие от других видов контроля (экологического, санитарного, административного  и др.) связан с использованием стоимостных  категорий. Предметом проверок выступают  такие финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль, доходы, рентабельность, себестоимость, издержки, обращения, налог  на добавленную стоимость, отчисления на различные цели и в фонды. Эти  показатели носят синтетический  характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хозяйственной  и коммерческой деятельности предприятий, а также механизм финансово-кредитных  взаимосвязей. Объектом финансового  контроля являются денежные, распределительные  процессы при формировании и использовании  финансовых ресурсов, в том числе  в форме фондов денежных средств  на всех уровнях народного хозяйства.

Конкретные формы и  методы организации финансового  контроля  - это практическое воплощение объективно присущего финансам, как  экономической категории свойства контроля. Поскольку финансовая система  государства охватывает все виды денежных фондов (как на федеральном  и региональном уровне, так и на уровне отдельно хозяйствующих субъектов), финансовый контроль является многоуровневым и разносторонним.

Финансовый контроль призван  обеспечивать как интересы и права  государства и его учреждений, так и всех других экономических  субъектов; финансовые нарушения влекут санкции и штрафы.

Государственный финансовый контроль предназначен для реализации финансовой политики государства, создания условий для финансовой стабилизации. Это прежде всего разработка, утверждение  и исполнение бюджетов всех уровней  и внебюджетных фондов, а также  контроля за финансовой деятельностью  государственных предприятий и  учреждений, государственных банков и финансовых корпораций. Финансовый контроль со стороны государства  негосударственной сферы экономики  затрагивает лишь сферу выполнения денежных обязательств перед государством, включая налоги и другие обязательные платежи, соблюдение законности и целесообразности при расходовании выделенных им бюджетных  субсидий и кредитов, а также установленных  правительством правил организации  денежных расчётов, ведения учёта  и отчётности.

Финансовый контроль за деятельностью  предприятий включает также контроль со стороны кредитных учреждений, акционеров и внутренний контроль: проверку эффективности и целесообразности использования денежных ресурсов –  собственных, заёмных и привлечённых; анализ и сопоставление фактических  результатов с прогнозируемыми; финансовую оценку результатов инвестиционных проектов; правильность и достоверность  финансовой отчётности; контроль за финансовым состоянием и ликвидностью.

Финансовый менеджер в  крупной коммерческой структуре  контролирует  весь процесс инвестирования капитала. Это так называемый, постаудит,  который включает сравнение фактических  финансовых результатов на каждой стадии производственно-инвестиционной деятельности с прогнозируемыми в финансовом  разделе бизнес-плана; анализ и устранение причин их несоответствия; поиск путей  снижения издержек и улучшения методов  финансового прогнозирования.

Следовательно, финансовый контроль – важный элемент системы  управления финансами.

Важную роль в осуществлении  финансового контроля играет уровень  организации учёта в стране –  бухгалтерского, бюджетного, налогового. Отчётная документация – главный  объект финансового контроля.

Сферой финансового контроля являются практически все операции, совершаемые с использованием денег, а в некоторых случаях и  без них (бартерные сделки и др.).

При финансовом контроле проверяют: соблюдение требований закона и целевого характера использования средств; пропорции распределения и перераспределения  стоимости валового общественного  продукта, национального дохода и  доходов хозяйствующих субъектов; разработку и исполнение бюджетов (бюджетный  контроль); финансовое состояние, в  том числе платёжеспособность; эффективность  использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов хозяйствующих  субъектов и учреждений; правильность исчисления и уплаты налогов и  другое.

Задачами финансового контроля могут быть:

1. обеспечение соблюдения законности финансовой деятельности;
2. предупреждение неплатёжеспособности и банкротства;
3. обеспечение правильности и своевременности выполнения обязательств перед государством;
4. выявление внутренних резервов и повышение эффективности работы предприятий, посредством более рационального расходования ресурсов;
5. проверка правильности ведения бухгалтерского учёта;
6. определение размеров ущерба;
7. выявление и объективное исследование возможной ответственности менеджеров и др.