Финансовый анализ предприятия

Финансовый контроль решает сложные и многообразные задачи в различных сферах экономической  жизни общества и на разных уровнях  хозяйственного управления, что предъявляет  определенные требования к его организации.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль различают  государственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый (аудиторский) финансовый контроль.

По формам проведения финансовый контроль делиться на:

• Предварительный;
• Текущий;
• Последующий.

Предварительный финансовый контроль - осуществляется на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов, смет доходов и расходов учреждений и организаций, проектов бюджетов, текстов договорных соглашений, учредительных документов и т.д. Таким образом, он способствует предотвращению неправильного, нерационального расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также отрицательных финансовых результатов деятельности хозорганов в целом. Ещё на стадии составления финансовых планов (прогнозов) и смет доходов и расходов с его помощью могут быть выявлены дополнительные ресурсы, что особенно важно в условиях усиления ответственности предприятий за своё финансовое состояние. Эта форма финансового контроля позволяет предупредить нарушение законов и нормативных актов. Осуществляется он и при проверке обоснованности расчётов прибыли, потребности в источниках финансирования капитальных вложений и т.п.

Текущий финансовый контроль - проводится в процессе исполнения финансовых планов, в ходе осуществления  хозяйственно-финансовых операций, когда  проверяется соблюдение норм расходования товарно-материальных ценностей и  денежных средств, соответствия отпуска  средств, выполнению планов расходов, использованию ранее выданных ресурсов. Эта форма финансового контроля предполагает системный факторный  анализ деятельности предприятий и  организаций в целях выявления  полноты и своевременности расчётов с бюджетом. Важное значение текущий  финансовый контроль имеет в изыскании  внутрихозяйственных резервов роста  накоплений. Он производится повседневно  финансовыми службами, для исключения нарушений финансовой дисциплины в  процессе исполнения финансовых планов предприятий, организаций и учреждений, при открытии кредитов финн. органами, проверке документации по совершаемым операциям бухгалтерами предприятий, организаций и т.п.

Последующий финансовый контроль - осуществляется после завершения отчётного периода и финансового года в целом. Проверяется целесообразность расходования государственных денежных средств при исполнении бюджетов, выполнении финансовых планов предприятий и организаций, смет бюджетных учреждений. Оценка проведённых мероприятий производиться в результате анализа использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, законности совершённых хозяйственно-финансовых операций на основе проверенных отчётных бухгалтерских и расходных документов, конечных финансовых результатов. Последующий финансовый контроль с предварительным финансовым контролем, базирующимся на нём.

По методам проведения финансового контроля, т.е. приёмам  и способам его осуществления  различают: проверки, обследования, анализ, ревизии.

Проверка производится по отдельным вопросам финансово-хозяйственной  деятельности на основе отчётных, балансовых и расходных документов. Выявляются нарушения финансовой дисциплины и  намечаются мероприятия по устранению их негативных последствий.

Обследование охватывает отдельные стороны деятельности предприятий, организаций, учреждений, но в отличие от проверок – по более широкому кругу показателей, и определяет финансовое положение  хозорганов, перспективы их развития, необходимость реорганизации или  переориентации производства. Производятся опросы, анкетирование.

Анализ, как метод финансового  контроля должен быть системным и  пофакторным. Он проводится по периодической  или годовой отчётности. Выявляется уровень выполнения плана, соблюдения норм расходования средств, финансовая дисциплина и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2. Анализ финансового  положения предприятия

1. Общий анализ бухгалтерского баланса (анализ имущественного положения).

На основе баланса предприятия  за 2004, 2005, 2006, 2007 и 2008 годы проанализируем  следующие показатели:

1. ликвидность
2. финансовая устойчивость предприятия
3. анализ деловой активности предприятия
4. рентабельность предприятия

Начиная анализ состояния  предприятия по данным баланса, первое, на что следует обратить внимание, это то, что для проведения анализа, как правило, бесполезно рассматривать  показатели за один период. Гораздо  полезнее изучить сравнительные  данные, охватывающие два периода  и более. Прослеживая тенденции, можно найти ценные ключевые моменты  в отношении роста и других важных факторов, оказывающих влияние  на деятельность предприятия.

Горизонтальный анализ простейший из приемов анализа, но, несмотря на это, с его помощью можно получить довольно ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей или  их групп, входящих в состав бухгалтерской  отчетности. В его основе лежит  исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.

При наличии необходимой  информации желательно анализировать  базисные темпы роста за несколько  отчетных периодов. Это позволит не только анализировать отдельные  показатели, но и прогнозировать их значение. Ценность горизонтального  анализа значительно снижается  в условиях инфляции. Чтобы избежать негативного влияния, необходимо, как  отмечалось выше, проводить корректировку  анализируемых показателей на индекс инфляции.

Вертикальный анализ баланса  показывает структуру средств предприятия  и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, а некоторые показатели можно  отнести как к инструментам вертикального  анализа.

Занесем исходные данные в  таблицу 2.1

Таблица 2.1.

Исходный данные, тыс. грн.

АКТИВ	Роки
	2004	2005	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6
АКТИВ	2004	2005	2006	2007	2008
1.     Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова  вартість	435	440	428	420,4	409
Первісна  вартість	481	493	465,3	495,2	495,4
Знос	46	53	37,3	74,8	86,4
Незавершене будівництво	112153,5	93540,3	101183,2	102150,2	140232,9
Основні засоби:
Залишкова  вартість	398564,7	386153,2	388991,8	388991,8	396783,7
Первісна  вартість	578113,9	566222,2	567189,3	567189,3	578012,2
Знос	179549,2	180069	178197,5	178197,5	181228,5
Довгострокові фінансові  інвестиції:
Які обліковуються  за методом участі в капіталі  інших  підприємств	640	630	660	650	650
Інші фінансові  інвестиції	5010	4993	4884	4920	4920
Довгострокова дебіторська  заборгованість	44171,2	43956,5	44597,4	44968,2	44967,5
Відстрочені податкові активи
Інші необоротні активи
Усього за розділом I	560974,4	529713	540744,4	552682,9	587963,1

 

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6
2.     Оборотні активи
Запаси:
Виробничі запаси	11762,9	11914,5	12763,3	11256,2	11835,5
Незавершене виробництво	83,4	71,4	81,2	73,9	90,1
Готова продукція	479,1	583,2	483,2	495,1	533,3
Товари	399,3	389,9	361,9	366,2	393,5
Векселі одержані
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна  вартість	24564,7	22743,8	25649,1	24646,6	21519,1
Первісна вартість	24564,7	22743,8	25649,1	24646,6	21519,1
Резерв сумнівних  боргів
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	22148	25789	29386	23157	28836,6
За виданими  авансами	0	0	0	0	9619,3
З нарахованих  доходів
Із внутрішніх  розрахунків	2657,8	3095	3526	2758,1	3708,4
Інша поточна дебіторська  заборгованість	7308,8	8510,4	9698	7641,3	10821,5
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В  національній валюті	7530,3	8768	9991	7704,5	3256,6
В  іноземній валюті	36145	42086,4	47956,8	27104,5	18848,5
Інші оборотні активи	481	236	559	557,1	255,8
Усього за розділом II	111867,4	120325	136092,3	106293,8	109824,8
III. Витрати майбутніх періодів	373,4	556,2	445,2	368,8	417,7
БАЛАНС	673215,2	650594,2	677281,9	659345,5	698205,6

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6
ПАСИВ	2004	2005	2006	2007	2008
1. Власний капітал
Статутний капітал	311580	327193	327193	321018	321018
Пайовий капітал
Додатковий вкладений  капітал
Інший додатковий капітал	74779,2	74526,3	77633,3	77545,1	77545,1
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток	233685	209395	239370	240904,8	277740,8
Неоплачений капітал
Влучений капітал
Усього за розділом I	620044,2	611114,3	640475,3	639467,9	676303,9
II. Забезпечення  наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу
Інші забезпечення
Усього за розділом II
III. Довгострокові  зобов’язання
IV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	101,1	24,6	14,2	0	88,6
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями
Векселі видані