Финансовый анализ предприятия

 

Оглавление

Введение

Глава1.Финансовый анализ деятельности предприятия.

1. Анализ имущественного положения предприятия.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
4. Анализ прибыли предприятия.

         Глава 2.Финансовый анализ деятельности ОАО «Саоми».

1. Анализ имущественного положения предприятия.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
4. Анализ рентабельности предприятия.

Глава 3.Повышение финансовой устойчивости предприятия.

Глава 4.Административная ответственность.

Заключение

Список используемой литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Сегодня для оживления экономики страны необходим значительный приток средств частных инвесторов, и прежде всего крупного корпоративного национального капитала, сумевших наиболее успешно адаптироваться к условиям рынка и способных обеспечить высокую отдачу от инвестируемых средств.

Выходу российской экономики из инвестиционного кризиса в настоящее время во многом препятствует отсутствие в стране необходимых объемов внутренних ресурсов для накоплений. Проблема повышения инвестиционной активности и реконструкции экономики не может быть решена только за счет значительного увеличения масштабов государственного инвестирования из-за высокой степени "связанности" ограниченных бюджетных инвестиций неотложными задачами инвестиционной поддержки жизнеобеспечивающих производств и необходимости осуществления целого ряда некоммерческих (бесприбыльных) инвестиционных проектов социальной сферы.

Процесс накопления собственных средств предприятий, необходимых для реализации инвестиционных программ, ограничивается ухудшением показателей финансовой деятельности: систематическим ростом издержек производства, снижением рентабельности, увеличением объемов взаимных неплатежей .

Коммерческие банки в условиях крайней нестабильной ситуации на финансовых рынках и повышения инвестиционных рисков не проявляют интереса к долгосрочному кредитованию реального сектора. Политические факторы, связанные с обновлением кабинета Правительства, оказывают существенное влияние на принятие стратегических решений.

 Также нужно обратить  внимание на  темпы роста ВВП, который  в России на протяжении  последних лет превышали аналогичные  показатели ЕС и США и достигали  в среднем 6%. За первые шесть  месяцев этого года, по оценке  Минэкономразвития России, прирост ВВП по отношению к соответствующему периоду прошлого года составил 6,3%.

Такой экономический рост стал возможен, с одной стороны, благодаря восстановлению макроэкономической стабильности и проведению рыночных реформ, а с другой, благодаря сохранению контроля государства в некоторых отраслях.

По моему личному мнению, нынешняя политика главы государства, направленная на модернизацию экономики полностью оправдана. В первую очередь потому, что в технологическом плане наша экономика безнадежна отстает. Во-вторых, потому, полезные ископаемые ограничены, и рано или поздно придется переводить экономику на рельсы инновационных технологий, и это уже по нашей с вами части, будущие информационные менеджеры.

Серьезной проблемой в мире и для нашего государства  становится ресурсно-экологическая целесообразность экономики. Начало 21-го века показало, что современные цивилизованные страны стали быстрыми темпами ликвидировать экологические издержки, которые долгое время сопровождали традиционную экономику. При этом практикуется не только эффективная природоохранная и природовосстанавливающая деятельность, но и экологическое благополучие за счет других.Не менее проблемная ситуация в газовой отрасли. В Сибири, которая располагает самыми большими в мире запасами газа, инфраструктура его эффективного потребления для нужд населения находится в зачаточном состоянии. Большинство населения Сибири и России живет без газа. Когда тянем трубопровод, то, по существу, инвестируем в экономику той страны, в которую идут нефть и газ, не задумываясь, что окупаемость по сырью самая низкая. У нас доля высокотехнологичной продукции в экспорте составляет всего 4%. Если посмотреть на экономические показатели разных стран, то можно хорошо увидеть какие цены на ряд ресурсов в России и какие в мире. Газ у нас, как и лес-кругляк, продается очень дешево.

 В стране  в  течение 17 лет произошла настоящая  демографическая катастрофа, причем в мирное время. Резко снизится приток в экономику граждан трудоспособного возраста, и по многим рабочим профессиям будет ощущаться острый дефицит кадров. Одновременно, и это уже точно известно, возрастет количество пенсионеров и разного рода иждивенцев, и на их долю будет уходить очень большой процент ВВП.

Предотвращение финансового кризиса предприятия, эффективное его преодоление и ликвидация его негативных последствий обеспечивается в процессе особой системы финансового менеджмента, которая получила название «антикризисного финансового управления предприятием».

Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

Антикризисное управление - это управление, в котором определенным образом поставлено предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.Сушность антикризисного управления

выражается в следующих выражениях:

• Кризисы можно предвидеть,вызывыть,ожидать;
• Кризисы в определенной мере ускорять,предварять,отодвигать;
• К кризису можно и необходимо готовится;
• Управление в условиях кризиса требует особых подходов,специальных знаний,опыта и искусства;
• Кризисы до определенного момента могут быть управляемыми;
• Управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия.

Предметом антикризисного управления являются проблемы и предпологаемые реальные факторы риска. 
Главной целью является предвиденье опасности кризисов, анализ их симптомов, а также выработка комплекса мер по снижению отрицательных последствий кризисов, используя их как фактор последующего развития.

Задачи антикризисного управления:

• Диагностика и идентификация кризиса и финансового состояния предприятия;

• Устранение неплатежеспособности предприятия;

• Восстановление финансовой устойчивости предприятия;

• Предотвращение банкротства и ликвидации предприятия (в том числе и судебными процедурами);

• Минимизация потерь и негативных последствий финансового кризиса предприятия.

Цель данной работы – разработать пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Объект исследования – ОАО «Саоми»

Предмет исследования – пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

1. Определить понятие финансовой  устойчивости и выявить значение  данных показателей для успешного развития предприятия;

2. Определить методологию анализа  финансовой устойчивости;

3. Выявить основные тенденции  развития финансовой устойчивости  хозяйствующих субъектов на современном этапе;

4. Выполнить анализ бухгалтерской  отчетности ОАО «Саоми»;

5. Проанализировать и оценить  финансовую устойчивость  ОАО  «Саоми»

6. Предложить мероприятия, направленные  на повышение финансовой устойчивости предприятия ОАО «Саоми».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава1.Финансовый анализ деятельности предприятия.

1.1Анализ имущественного положения предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия по данным ее баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов . Как хорошо известно, общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества организации.

Кроме того, целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее соотношение: ТРо > ТРв

где ТРо – темп роста оборотных активов; ТРв – темп роста внеоборотных активов.

Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов компании.

Реальные активы характеризуют производственный потенциал промышленного предприятия и включают в свой состав нематериальные активы (по остаточной стоимости), основные средства (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве.

Очевидно, что анализ реальных активов имеет смысл лишь в случае если анализируемое предприятие является фирмой производственного профиля.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин отдельных элементов реальных активов на отклонение их общей суммы.

Уменьшение общего объема реальных активов, как правило, свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия и рассматривается как негативное явление.

Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия:

1. Динамика имущества = Валюта баланса на конец периода / Валюта баланса на начало периода

2. Доля внеоборотных активов в имуществе = Внеоборотные активы / Валюта баланса

3. Доля оборотных активов в имуществе = Оборотные активы / Валюта баланса

4. Доля реальных активов в имуществе = Реальные активы / Валюта баланса

5. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Оборотные активы

6. Доля запасов в оборотных активах = Запасы / Оборотные активы

7. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах = Дебиторская задолженность / Оборотные активы

8. Доля основных средств во внеоборотных активах = Основные средства / Внеоборотные активы

9. Доля нематериальных активов во внеоборотных активах = Нематериальные активы / Внеоборотные активы

10. Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах = Долгосрочные финансовые вложения / Внеоборотные активы

11. Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах = Незавершенное строительство / Внеоборотные активы

12. Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах = Долгосрочные вложения в материальные ценности / Внеоборотные активы

13. Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах = Отложенные налоговые активы / Внеоборотные активы

Следующим этапом производится анализ объема, состава, структуры и динамики внеоборотных активов организации.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение общей суммы внеоборотных активов изменений величин отдельных их элементов.

Особое внимание в ходе анализа обращается на изменение удельного веса долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах.

В том же ключе рассматривается рост удельного веса отложенных налоговых активов во внеоборотных активах, поскольку они могут рассматриваться как обособленный, специфический вид долгосрочной дебиторской задолженности, характеризующийся, как уже было отмечено, нулевой доходностью и поэтому являющийся чистой иммобилизацией средств коммерческой организации с позиции бухгалтерского учета.