Финансовый анализ предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Финансовый анализ деятельности ОАО»Саоми».

2.1Анализ имущественного  положения предприятия.

Вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств и их источников.           

Целесообразность вертикального анализа баланса определяется двумя чертами:

1. относительные показатели ,позволяют сгладить влияние инфляции;
2. относительные показатели , позволяют сравнить деятельность предприятий отличающихся по объемам производства.

Таблица 1.Вертикальный анализ баланса.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчет-  ного периода	Изменения
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные активы	0,1	0,04	-0,06
Основные средства	63,8	40,9	-22,9
Долгосрочные финансовые вложения	0,01	33,8	33,79
Итого по разделу I	64	74,7	10,7
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	21,5	15,7	-5,8
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	9,8	0,8	-9
готовая продукция и товары для перепродажи	9,9	4,8	-5,1
расходы будущих периодов	1,8	2,6	0,8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1,4	1,2	-0,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после   отчетной даты)	0,04	0,03	-0,01
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	12,7	8,2	-4,5
Денежные средства	0,3	0,07	-0,23
Итого по разделу II	36	25,3	-10,7
БАЛАНС	100	100	0

 

Пассив
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	11,4	7	-4,4
Добавочный капитал	58,9	42	16,9
Итого по разделу III	70,2	49	-21,2
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	12,2	38,3	26,1
Кредиторская задолженность	17,5	12,7	-4,8
в том числе: поставщики и подрядчики	11,8	4,3	-7,5
задолженность перед персоналом организации	1,3	0,5	-0,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1,2	0,3	-0,9
прочие кредиторы	3,3	75,6	72,3
Итого по разделу V	29,7	51	21,3
БАЛАНС	100	100	0

 

 

На начало отчетного периода=Показатель на начало периода/Баланс *100

На конец отчетного периода=Показатель на конец периода/Баланс *100

Изменения=На конец отчетного периода-На начало отчетного периода

2.Горизонтальный анализ  баланса.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких таблиц в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

Горизонтальный анализ баланса и вертикальный анализ баланса дополняют друг друга и поэтому на практике их проводят вместе.

Таблица 2.Горизонтальный анализ баланса.

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные активы	65082	100	28942	44,5
Основные средства	36501404	100	32591293	89,3
Долгосрочные финансовые вложения	7300	100	26934140	369
Итого по разделу I	36573786	100	59554375	162,8
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	12300501	100	12543716	102
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	5626073	100	6636332	118
готовая продукция и товары для перепродажи	5669831	100	3839994	67,7
расходы будущих периодов	1004597	100	2067390	205,8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	814553	100	978177	120
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после   отчетной даты)	21962	100	26257	119,6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	7258455	100	6542963	90
Денежные средства	163613	100	53720	32,8
Итого по разделу II	20559064	100	20144833	98
БАЛАНС	57132850	100	79699208	139,5

 

Пассив
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	6516521	100	5565311	85,4
Добавочный капитал	33624649	100	33518444	99,7
Итого по разделу III	40141170	100	39083755	97
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	6968640	100	30529961	438
Кредиторская задолженность	10023040	100	10085492	100,6
в том числе: поставщики и подрядчики	6736626	100	3432923	51
задолженность перед персоналом организации	756770	100	392332	51,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	664290	100	236563	35,6
прочие кредиторы	1865354	100	60236745	323
Итого по разделу V	16991680	100	40615453	239
БАЛАНС	57132850	100	79699208	139,5

 

 

%на конец отчетного  периода = На конец отчетного периода/На начало отчетного периода*100%

Просмотрев горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Саоми», можно сделать вывод что имущественное положение организации на конец отчетного периода ухудшилось по сравнению с началом периода. Изменения повлиявшие на имущественное положение: небольшое снижение оборотных активов и увеличение внеоборотных активов, что уменьшением влияет на оборачиваемость имущества,и как вследствии плохо для предприятия; уменьшение уставного и добавочного капиталов; увеличение займов и кредитов; увеличение краткосрочных обязательств, что негативно влияет на развитие и деятельность предприятия.

 

Относительные показатели имущественного положения предприятия.

1. Сумма хозяйственных средств находившихся в распоряжении предприятия,которая равна итогу баланса.

Рост данного показателя в динамики говорит о росте имущественного потенциала предприятия.

2. Доля активной части основного средства =стоимость активных основных средств /балансовую стоимость основных средств.

Рост этого показателя в динамики считается благоприятной тенденцией.

3. Коэффициент износа=износ основного средства/балансовую стоимость основного средства.
4. Коэффициент обновления=балансовая стоимость поступивших основных средств/балансовую стоимость на конец года.
5. Коэффициент выбытия=балансовая стоимость выбывших основных средств/балансовую стоимость на начало года.

Таблица 3. Относительные показатели имущественного положения предприятия

Показатели	На начало года	На конец года
Сумма хозяйственных средств находившихся в распоряжении предприятия	57132850	79699208
Доля активной части основного средства	0,9	0,9
Коэффициент износа	0,6	0,7
Коэффициент обновления	-	0,02
Коэффициент выбытия	-	0,004

 

 

Доля активной части ОС на начало года=(88366500+580800+16500)/97869100=0,9

Доля активной части ОС на конец года=(89664000+885100+176800)/99658600=0,9

Коэффициент износа на начало года=61367700/97869100=0,6

Коэффициент износа на конец года=67067500/99658600=0,7

Коэффициент обновления на конец года=2134500/99658600=0,02

Коэффициент выбытия на конец кода=345000/97869100=0,004

На ОАО «Саоми» наблюдается положительная тенденция имущественного положения предприятия, так как сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия в течении года увеличивается;доля активной части основных средств остается неизменной, а также обновление имущества происходит раньше чем выбывает.

2.2 Анализ финансовой устойчивости 

Абсолютные показатели и типы финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютные показатели и соотношения, которые между ними складываются:

1. Собственные оборотные средства(СОС) = собственный капитал(СК) +долгосрочные обязательства(ДО) –итог раздела 1 актива баланса.
2. Запасы и затраты(ЗЗ).
3. Нормальные источники формирования запасов(ИФЗ)= собственные оборотные средства + кредиты и займы используемые для покрытия запасов(КиЗ) + расчеты с кредитором по товарным операциям.

Типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная: ЗЗ<СОС, практическая деятельность встречается крайне редко и не всегда может считаться положительной.
2. Нормальная: СОС<ЗЗ>ИФЗ.
3. Неустойчивое: ЗЗ>ИФЗ ,соответствует положению ,когда предприятие для своей деятельности вынужденно привлекать дополнительные источники, которые не всегда являются обоснованными.
4. Критическое: характеризует ситуацию когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы непогашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолжности.

Таблица 4. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года
Собственные оборотные средства(СОС)	3567384	-20470620
Запасы и затраты(ЗЗ)	189405786	172213883
Нормальные источники формирования запасов(ИФЗ)	17272650	13492264

 

 

СОС на начало года=40141170+0-36573786=3567384

СОС на конец года=39083755+0-59554375=-20470620

ЗЗ на начало года=12300501+177105285=189405786

ЗЗ на конец года=12543716+159670167=172213883

ИФЗ на начало года=3567384+6968640+6736626=17272650

ИФЗ на конец года=-20470620+30529961+3432923=13492264

 

На начало года: ЗЗ>ИФЗ

На конец года: ЗЗ>ИФЗ

На начало года на предприятии мы можем наблюдать неустойчивое финансовое положение. На конец года положение не изменилось.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (КСК)= собственный капитал/итог баланса. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого показателя,тем более финансово устойчивым и стабильным является предприятие.
2. Коэффициент финансовой зависимости(КФЗ) = итог баланса/собственный капитал.КФЗ является обратным КСК. Рост этого показателя означает увеличении доли заемных средств.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала(КМСК) = собственные оборотные средства/ собственный капитал. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия.
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений(КСДВ) = долгосрочные обязательства/ итог раздела 1 актива баланса. Показывает , какая часть основных средств профинансирована внешними инвесторами.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств(КДПЗС) = долгосрочные обязательства/(долгосрочные обязательства +собственный капитал).Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике считается негативной тенденцией, означающей усиление зависимости предприятия от внешних инвесторов.
6. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств(КПиСС) = привлеченный капитал/собственный капитал. Дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост этого показателя в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.