Финансовый анализ деятельности коммерческой организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Ноября 2013 в 11:58, курсовая работа

Краткое описание

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Содержание

Введение
Исходные данные
I Анализ финансового состояния
1.1 Оценка имущественного положения
1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
1.3 Анализ финансовой устойчивости организации
II Анализ прибыли и затрат организации
2.1 Понятие прибыли и затрат
2.2 Оценка уровня и динамики прибыльности акций
2.3 Анализ деловой активности организации
2.4 Анализ рентабельности организации
Ш Оценка вероятности банкротства организации
3.1 Причины банкротства
3.2 Модели оценки потенциального банкротства организации
IV Конкурентоспособность
Заключение
Список литературы

Скачать полностью (207.17 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая работа.doc

— 1.18 Мб (Скачать документ)

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Анализ имущественного положения организации выражается в определении степени сбалансированности формирования активов предприятия за счет источников их финансирования. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке имущественное положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу выявляется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости (таблица 3, 4).

Таблица 3 – Бухгалтерский баланс (актив)

Актив, д.е.		А_i	Обозначение	Расчет
I	Внеоборотные активы	А₁	ВА	НМА + РИР + ОС + ДВМЦ + ФВД + ОНА + ПВА 731+27419+6215+2193= 36558
	- нематериальные активы	А₂	НМА	731
	- результаты исследований и разработок	А₃	РИР	-
	- основные средства	А₄	ОС	27419
	- доходные вложения в материальные ценности	А₅	ДВМЦ	6215
	- финансовые вложения	А₆	ФВД	2193
	- отложенные налоговые активы	А₇	ОНА	-
	- прочие внеоборотные активы	А₈	ПВА	-
II	Оборотные активы	А₉	ОА	З + НДС + ДЗК + ДЗД + ФВК + ДС + ПОА 15634+527+16161+281+ +2529= 35132
	- запасы	А₁₀	З	15634
	- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	А₁₁	НДС	527
	- дебиторская задолженность	А₁₂	ДЗК, ДЗД	16161
	- финансовые вложения	А₁₃	ФВК	281
	- денежные средства	А₁₄	ДС	2529
	- прочие оборотные активы	А₁₅	ПОА	-
Баланс		-	Б	ВА + ОА 36558+35132= 71690

Таблица 4 – Бухгалтерский баланс (пассив)

Пассив, д.е.		П_j	Обозначение	Расчет
III	Капитал и резервы	П₁	КиР	УК + СА + ПВА + ДК + РК + ПРН + ПВА 1956+35143+2243= 39342
	- уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	П₂	УК	1956
	- собственный акции, выкупленные у акционеров	П₃	СА	-
	- переоценка внеоборотных активов	П₄	ПВА	-
	- добавочный капитал (без переоценки)	П₅	ДК	35143
	- резервный капитал	П₆	РК	2243
	- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	П₇	НРП	-
	- прочие внеоборотные активы	П₈	ПВА	-
IV	Долгосрочные обязательства	П₉	ДО	ЗСД + ОНО + РУО -
	- заемные средства	П₁₀	ЗСД	-
	- отложенные налоговые обязательства	П₁₁	ОНО	-
	- резервы под условные обязательства	П₁₂	РУО	-
	- прочие обязательства	П₁₃	ПОД	-
V	Краткосрочные обязательства	П₁₄	КО	ЗСК + КЗ + ДБП + РПР + ПОК 14557+17144+453+ +194= 32348
	- заемные средства	П₁₅	ЗСК	14557
	- кредиторская задолженность	П₁₆	КЗ	17144
	- доходы будущих периодов	П₁₇	ДБП	453
	- оценочные резервы	П₁₈	ОЦР	-
	- прочие обязательства	П₁₉	ПОК	194
Баланс		-	Б	КиР + ДО + КО 39342+32348= 71690

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.(таблицы 5,6).

Таблица 5 - Оценка изменений в составе и структуре имущества предприятия

Статья	Абсолютные величины, д.е.		Относительные величины, %		Изменения
	отчетный год		отчетный год		за отчетный год
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных величин	относительных величин	темп роста, %	темп прироста, %	в % к изменению итога баланса
Внеоборотные активы, в т.ч.:	39394	36558	57	51	(2836)	(6)	93	(7)	(108)
- нематериальные активы	788	731	1	1	(57)	0	93	(7)	(2)
- результаты исследований и разработок	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- основные средства	30727	27419	45	38	(3308)	(7)	89	(11)	(126)
- доходные вложения в материальные ценности	7091	6215	10	9	(876)	(1)	88	(12)	(33)
- финансовые вложения	788	2193	1	3	1405	2	278	178	53
- отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы, в т.ч.:	29664	35132	43	49	5468	6	118	18	208
- запасы	11569	15634	17	21	4065	4	135	35	154
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	297	527	0,4	1	230	0,6	177	77	9
- дебиторская задолженность	16908	16161	24,6	23	(747)	(1,6)	96	(4)	(28)
- финансовые вложения	-	281	-	0,5	281	0,5	-	-	11
- денежные средства	890	2529	1	3,5	1639	2,5	284	184	62
- прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	69058	71690	100	100	2632	0	104	4	100

Таблица 6 - Оценка изменений в составе и структуре источников средств предприятия

Статья	Абсолютные величины, д.е.		Относительные величины, %		Изменения
	отчетный год		отчетный год		за отчетный год
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных величин	относительных величин	темп роста, %	темп прироста, %	в % к изменению итога баланса
Капитал и резервы, в т.ч.:	40396	39342	58	55	(1054)	(3)	97	(3)	(40)
- уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1956	1956	3	3	0	0	100	0	0
- собственный акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- добавочный капитал (без переоценки)	36326	35143	52	49	(1183)	(3)	97	(3)	(45)
- резервный капитал	2114	2243	3	3	129	0	106	6	5
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- резервы под условные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	28662	32348	42	45	3686	3	113	13	140
- заемные средства	9172	14557	13,2	20	5385	6,8	159	59	205
- кредиторская задолженность	17770	17144	26	24	(626)	(2)	96	(4)	(24)
- доходы будущих периодов	1146	453	2	0,7	(693)	(1,3)	40	(60)	(26)
- оценочные резервы	172	-	0,2	-	(172)	(0,2)	-	(100)	(7)
- прочие обязательства	402	194	0,6	0,3	(208)	(0,3)	48	(52)	(8)
Баланс	69058	71690	100	100	2632	0	104	4	100

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Анализ имущественного положения предприятия можно дополнить расчетом группы критериальных оценочных показателей (таблица 7).

Таблица 7 - Показатели имущественного положения предприятия

№ п/п	Показатель, д.е.	Обозначение	Расчет	Нормальное ограничение (минимум)
1	Ресурсная база	РБ	Б 71690	зависит от отраслевой принадлежности организации
2	Иммобилизованное имущество	ИИ	ВА 36558
3	Мобильное имущество	МИ	ОА 35132
4	Текущие обязательства	ТО	ЗСК + КЗ + ПОК 14557+17144+194= 31895
5	Собственный капитал	СК	КиР + ДБП + ОЦР 39342+453+0= 39795
6	Заемный капитал	ЗК	ДО + ТО 31895+0= 31895
7	Перманентный капитал	ПК	СК + ДО 39795+0= 39795
8	Чистый оборотный капитал	ЧОК	ОА – НДС – ТО 35132-527-31895= 2710
9	Оборотный капитал	ОК	ЧОК - ДО 2710-0= 2710
10	Собственные средства в обороте	СС	СК - ВА 39795-36558= 3237
11	Собственный оборотный капитал	СОК	ПК - ВА 39795-36558= 3237	ТО 31895
12	Рабочий капитал	РБК	ОА - ТО 35132-31895= 3237	ТО 31895
13	Нормальные источники формирования запасов	НИФЗ	СОК + ЗСК 3237+14557= 17794	З 15634
14	Финансово-эксплуатационные потребности	ФЭП	З + НДС + ДЗД + ДЗК – КЗ 15634+527+16161- -17144= 15178	0
15	Чистые активы^*	ЧА	Б – ЗК - ОЦР 71690-31895-0=39795	УК 1956

Информация о работе Финансовый анализ деятельности коммерческой организации