Банковская система и денежно-кредитная политика

Не менее важным требованием  является равномерность воздействия  на конкурентоспособность отдельных  групп или всех кредитных институтов. В связи с этим мероприятия  центрального банка подразделяются на две группы. К первой из них  относятся меры воздействия на часть  коммерческих банков. Вторая группа включает мероприятия, касающиеся всех кредитных  институтов. В качестве примера можно  привести проведение центральным банком рестрикционной учетной политики. Инструменты, относящиеся к обеим группам, соответствуют требованию нейтральности  центрального банка, поскольку они  одинаково влияют на конкурентоспособность  кредитных институтов по отношению  друг к другу внутри различных  групп или всех банков в целом. Это не исключает различных последствий  таких мер для различных банков (например, крупных и мелких).[9]

Все инструменты можно  охарактеризовать с помощью следующих  критериев: традиционные или нетрадиционные; административные или рыночные; общего действия или селективной направленности; прямого или косвенного воздействии; краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

Целесообразно различать  прямое и косвенное воздействие  того или иного механизма. Например, при проведении учетной политики осуществляется прямое регулирование  на денежном рынке и одновременно оказывается косвенное воздействие  на рынок капиталов.

Под долгосрочными целями денежно-кредитной политики понимается стратегия центрального банка, рассчитанная на период от одного года до нескольких десятилетий. Так, стратегия стабилизации Немецкого федерального банка длится с начала 60-х гг. по настоящее время.

Эффективность комбинирования применяемых одновременно инструментов денежно-кредитной политики зависит  от успешного их сочетания при  достижении разных по срокам целей. Примером инструментов долгосрочного регулирования  служат традиционные инструменты денежной политики (например, политики минимальных  резервов, политики рефинансирования и др.). Осуществлению краткосрочных  целей служат как нетрадиционные инструменты, например, операции “своп” в рамках валютной политики, арбитраж в рамках политики открытого рынка, так и некоторые традиционные инструменты (в Германии операции с  федеральными ценными бумагами).[9]

1.3 Вклад коммерческих банков в функционирование банковской системы, их активные и пассивные операции

Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие  предприятия и организации, а  также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли.

Коммерческие банки осуществляют (должны осуществлять) комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг. В отличие от банка кредитные организации производят лишь отдельные банковские операции. Коммерческий банк, как и любой другой банк, выполняет функции:

-    аккумуляции (привлечения) средств в депозиты;

-     их размещения (инвестиционная функция);[10]

-     расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Коммерческие банки выступают  прежде всего как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства; с другой - удовлетворяют за счёт этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

Экономическую основу операций банка  по аккумуляции и размещению кредитных  ресурсов составляет движение денежных средств как объективного процесса, оказывающего влияние на формирование и использование ссужаемых стоимостей. Организуя этот процесс, коммерческий банк выступает коммерческим предприятием, обеспечивающим выгодное помещение  аккумулированных кредитных ресурсов.[10]

В последние годы, как в нашей  стране, так и в мировой банковской практике, эксперты отмечают наличие  двух, на первый взгляд взаимоисключающих, тенденций: универсализацию и специализацию, банковской деятельности, подчеркивая, что со специализацией банков усиливаются  тенденции к универсализации  их деятельности. Традиционно занимавшиеся в большей степени тем или  иным кругом операций, коммерческие банки  вторгаются в смежные сферы деятельности. Следовательно, вид коммерческого  банка (универсальный, отраслевой, специального назначения, региональный и т. п.) определяется наряду с содержанием его операций также степенью развития экономики  страны, кредитных отношений, денежного  и финансового рынков.

Коммерческие банки большинства  западных стран выполняют сейчас различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные учреждения банков осуществляют для своих клиентов по некоторым оценкам до 300 видов операций и услуг. К ним относятся: ведение депозитных счетов, безналичные переводы средств, прием сбережений, выдача разнообразных ссуд, купля-продажа ценных бумаг, операции по доверенности, хранение ценностей в сейфах и др. Благодаря этому коммерческие банки постоянно и неразрывно связаны практически всеми звеньями воспроизводственного процесса.

Операции коммерческого банка  представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. [10]

В условиях рыночной экономики все  операции коммерческого банка можно  условно разделить на три основные группы:

- пассивные операции (привлечение средств)

- активные операции (размещение средств)

- активно-пассивныеиоперации (комиссионно-посреднические) (рис.4) [10]

Рисунок 5 - Операции коммерческого банка

1. Пассивные операции — операции  по привлечению средств в банки,  формированию ресурсов последних.  Значение пассивных операций  для банка велико.

В условиях рыночной экономики важность приобретает процесс нормирования банковских пассивов, оптимизация их структура и в связи с этим качество управления всеми источниками  денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого  банка. Очевидно, что устойчивая ресурсная  база банка позволяет ему успешно  проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.

К пассивным операциям банка  относят: привлечение средств на расчетные и текущие счета  юридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан, предприятий  и организаций; выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и  т. д.[11]

Все пассивные операции банка, связанные  с привлечением средств, в зависимости  от их экономического содержания делятся  на:

- депозитные, включая получение межбанковских кредитов;

- эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).

Ресурсы банка состоят из заемных  средств и собственного капитала. Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно  банку, в отличие от заемных, которые  банк привлек на время. Особенность  собственного капитала банка по сравнению  с капиталом других предприятии  заключается в том, что собственный  капитал банков составляет примерно 10 %, а на предприятиях около 40-50 %. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный  капитал банка выполняет несколько  жизненно важных функций.[11]

Рассмотрим защитную функцию. Значительная доля активов банка (примерно 88 %) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Важно иметь в виду, что большая часть убытков банка покрывается не за счет капитала, а текущих активов. В отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка обеспечивается частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным пока остается нетронутым акционерный капитал, т. е. пока стоимость активов равна сумме обязательств, за вьр1етом необеспеченных обязательств плюс его акционерный капитал. Однако такой подход существовал не всегда. Из истории известно, что коммерческий банк мог считаться несостоятельным, если его капитал сокращался до размера, при котором он должен был прекратить свою деятельность согласно уставу, или при отсутствии в уставе особого указания - если капитал его сокращался на '/з.

Тема защитной функции капитала банка особенно актуальна сегодня  поскольку в нашей стране, с  одной стороны, еще не создана  эффективная система страхования  депозитов; с другой - не­стабильная  экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у части  банкиров и другие негативные факторы  приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие  собственного капитала является первым условием надежности банка.[4]

Рассмотрим оперативную функцию. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный капитал.[11]

Помимо обеспечения финансовой основы для операции и защиты интересов  вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью  общества в успешном функционировании банков, а также с законами и  правилами, позволяющими государственным  органам контролировать проводимые операции.

Итак, основную долю (около 88 %) ресурсов банков составляют привлеченные средства, а на долю собственных средств  приходится лишь 12 % (в том числе  уставных фондов - 2,6 %, прибыли - 6,1 %). При  этом следует иметь в виду, что  почти половину этих средств составляет прибыль текущего года, которая используется на выплату дивидендов и покрытие текущих расходов и в этой части  не увеличивает капитал банка. В  собственных средствах практически  отсутствует нераспределенная прибыль  прошлых лет, доля резервных фондов также незначительна. Таким образом, проблема увеличения капитальной части  собственных средств банков по-прежнему остается острой.

По конкретным банкам структура  ресурсов характеризуется существенными  различиями, связанными с разными  сроками их деятельности с момента  образования, разницей в величине их уставных капиталов, количестве и качестве обслуживаемой клиентуры и т. д.

Структура банковских ресурсов отдельных  коммерческих банков зависит от степени  их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния  рынка ссудных ресурсов и др.[11]

Например, универсальные коммерческие банки, осуществляющие преимущественно  операции по краткосрочному кредитованию, в качестве основного вида привлеченных ресурсов используют краткосрочные  депозиты, а инвестиционные банки - покупку ценных бумаг, специальные  целевые фонды государства и  акционерных компаний и предприятий, предназначенные для капитальных  вложений, долгосрочные займы, полученные от других кредитных и финансовых институтов. Не исключено, что по мере развития и расширения деятельности коммерческих банков они и сами будут  создавать себе ресурсы, предоставляя наиболее надежным клиентам доверительные  кредиты путем зачисления суммы ссуд на счета таких клиентов. Подобные операции должны проводиться только при условии соблюдения ликвидности банка.[11]

Структура собственных средств  банка неоднородна по качественному  составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов, в частности, от характера использования  полу­чаемой банком прибыли.

Собственный капитал банка - основа наращивания объемов его активных операций. Поэтому для каждого  банка чрезвычайно важно находить источники его увеличения. Ими  могут быть: не­распределенная прибыль  прошлых лет, включая резервы  банка; размещение дополнительных выпусков ценных бумаг или привлечение  новых пайщиков.

Управление собственным капиталом  играет важную роль в обеспечении  устойчивости пассивов и прибыльности банков. Одним из способов управления собственным капиталом банка  является дивидендная политика. В  условиях финансовой нестабильности и  неразвитости фондового рынка многие банки обеспечивают рост собственного капитала путем накопления прибыли. Капитализация дивидендов нередко  самый легкий и наименее дорогостоящий  способ пополнить акционерный капитал. Вместе с тем ряд банков определили, что курс их акций зависит от уровня выплачиваемых дивидендов, т. е. рост дивидендов  ведет к росту курса  акций. Таким образом, высокая доходность акции облегчает наращивание  капитала с помощью продажи дополнительных акций.

Крупные банки широко используют эмиссию  акций в качестве эффективного способа  привлечения денежных ресурсов. Коммерческие банки эмитируют как простые  акции, так и привилегированные (бессрочные, с ограниченным сроком, конвертируемые в простые). Привилегированные акции  как объект инвестиций связаны с  меньшим риском, чем простые, но и  уровень дивидендов по ним ниже среднего уровня дивидендов, выплачиваемых по простым акциям. Доля привилегированных  акций в капитале банка намного ниже, чем простых.

В зарубежной практике для увеличения собственного капитала широко распространен  выпуск облигаций. Растущий банк постоянно  испытывает потребность в долгосрочном капитале для финансирования своего роста и может предпочесть иметь долговые обязательства в структуре своего капитала. Эта потребность покрывается путем рефинансирования выкупа облигаций, по которым истекает срок займа за счет нового выпуска облигаций. В нашей стране данная практика пока не нашла широкого распространения.[11]

Резервы банка формируются за счет прибыли банка и включают:

- резервный фонд;

- резервный фонд под обесценение ценных бумаг предназначен для покрытия убытков, возникающих при падении курса ценных бумаг;

- резерв по ссудам используется для погашения возможных потерь по ссудам и относится на расходы банка;

- фонд экономического развития формируется в размере, установленном на собрании акционеров, и предназначен для развития банка (приобретения недвижимости для банка, оборудования, поощрения работников и т. д.).