Стратегия бизнеса

 

Банковский кредит берется  на 18 месяцев под 23 % годовых. Примерная  схема выплат в счет погашения.

ООО «Астрой» как дочерняя компания холдинга ООО «Стройкомп»  получает от него беспроцентный займ в размере 44 млн. руб. Определенного плана возврата займа нет, но существует договоренность, что ООО «Стройкомп» оставляет за собой право изымать 50 % прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Астрой» после выплаты всех налогов и платежей по кредитам. Представим данные погашения займа в виде таблицы.

Таблица 9 - Система погашения кредита и выплата процентов по кредиту

Дата	Сумма основного долга	Выплата процентов	Общая сумма выплаты	Остаток непогашенной суммы
02.08.11	600000	147220	747220	9400000
02.09.11	590000	143100	733100	8810000
04.10.11	580000	130300	710300	8230000
03.11.11	570000	136400	706400	7660000
02.12.11	560000	133950	693950	7100000
03.01.12	550000	132230	682230	6550000
03.02.12	540000	131380	671380	6010000
02.03.12	530000	131560	661560	5480000
03.04.12	520000	133040	653040	4960000
02.05.12	510000	136180	646180	4450000
02.06.12	510000	131550	641550	3940000
03.07.12	510000	128380	538380	3430000
03.08.12	510000	127410	637410	2920000
01.09.12	510000	129970	639970	2410000
02.10.12	520000	128690	648690	1890000
02.11.12	540000	126220	666220	1350000
02.01.13	780000	34950	814950	0

 

Займы у других предприятий  и физических лиц ООО «Астрой» будет брать по мере необходимости. Предполагаемая средняя процентная ставка по данным займам составит 12 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9 ОЦЕНКА РИСКОВ  БИЗНЕС – ПЛАНА ООО «Астрой»

 

Потенциальные риски  ООО «Астрой» представлены следующими видами рисков:

1)Производственные риски связаны с различными нарушениями в процессе поставок товара, оборудования, перебои с электроэнергией и теплоснабжением или выход из строя оборудования.

Мерами по снижению производственных рисков являются усиление влияния на поставщиков.

2)Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)

Мерами по снижению коммерческих рисков являются: систематическое изучение конъюнктуры рынка, рациональная ценовая  политика, реклама и т.д.

3)Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п.

Они могут быть снижены  работой с поставщиками на условиях рассрочки платежа, увеличением  запасов товара и т.д.

4)Риски, связанные  с форс-мажорными обстоятельствами — это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.).

Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным  запасом финансовой прочности.

Разобъем данные риски  по группам, которые для наглядности  представим в таблице 10.

Таблица 10. Риски реализации бизнес-проекта.

Риски S i=1,n	Отрицательное влияние на прибыль	Группа приоритета Q, j=1,k
S1-рост цен на сырье, материалы. Перевозка; S2-зависимость от поставщиков, отсуттствие альтернатив; S3-недостаток оборотных средств; S4-непредвиденные затраты, в т.ч. инфляция	Снижение прибыли из-за роста цен Снижение прибыли из-за роста цен Снижение прибыли из-за пополнения оборотных средств Увеличение объема заемных  средств	Q1
S5-нестабильность качества материалов; S6- неустойчивость спроса; S7- появление альтернативного продукта; S8-недостаточный уровень зарплаты; S9 – рост налогов	Уменьшение объема производства, снижение качества продукции Падение спроса с ростом цен; Снижение спроса; Текучесть кадров; Уменьшение чистой прибыли	Q2

Продолжение таблицы 10

Риски S i=1,n	Отрицательное влияние на прибыль	Группа приоритета Q, j=1,k
S10-снижение ценконкурентами; S11- новизна технологий; S12-появление альтернативного продукта; S13-социальная инфраструктура	Уменьшение прибыли  из-за снижения цен; Увеличение затрат на освоение Снижение спроса Рост непроизводственных затрат	Q3
Итого: Число простых  рисков -13, т.е. h=13, Число групп приорететов-3, т.е. К=3 Сделано предположение о  том, что первый преоритет в 5 раз  весомее третьего приоретета, т.е. f=5

 

В графе 3 таблицы 10 приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего бизнес-плана.

Для оценки вероятностей наступления событий, относящихся  к каждому простому риску, использовались мнения 3 экспертов. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся пеечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 -  риск рассматривается как несущественный;

25 - риск скорее всего не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75- риск скорее всего проявится;

100 –риск наверняка релизуется. 

Результаты их работы приведены в таблице 11 ниже.

Таблица 11 - Вероятность наступления рисков

Риски	ЭКСПЕРТЫ			Средняя вероятность, Р
	первый	второй	третий
S1	85	80	80	82
S2	80	85	75	80
S3	70	75	80	75
S4	70	65	70	68
S5	50	45	45	47
S6	40	35	40	38
S7	30	35	40	35
S8	30	35	30	32
S9	25	30	35	30
S10	15	15	15	15
S11	15	10	10	12
S12	10	5	10	8
S13	5	10	5	7

 

Требуется оценивать  степень риска бизнес-плана в целом. Первым шагом является определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности. Для этого устанавливается вес группы с нименьшим приоритетом:

Wк=2/k(f+1), W=2/3(5+1)=0.111

Далее определяем удельный вес остальных групп приоритетов:

 

Wj=Wk=(k-j)*f+j-1

W1=0,111*((3-1)*5+1-1)/3-1=0,555,

W2=0,111*((3-2)*5+2-1)/3-1=0,333.

 

Затем призведем расчет удельного веса простых рисков:

 

Wj=Wj/Mj

W1=W2=W3=W4=0,555/4=0,138

W5=W6=W7=W8=0,33/5=0,067

W9=W10=W11=W12= W13=0,111/4=0,028

Результаты данного расчета приведем в таблицу 12.

Таблица 12 - Удельный вес рисков

Риски S	Приоритеты Qj	Удельные веса рисков Wi
S1 S2 S3 S4	Q	0.138 0.138 0.138 0.138
S5 S6 S7 S8 S9	Q	0.067 0.067 0.067 0.067
S10 S11 S12 S13	Q	0.028 0.028 0.028 0.028

Второй  шаг –оценка вероятности наступленияриской выполнена с помощью экспертаного метода. Проведем анализ использования экспертов на непротиворечивость таблица 13.

Таблица 13

Риски	Эксперты			Аi-Вi	Max Аi-Вi
	1	2	3
S1	85	80	80	85-80=5 80-80=0 85-80=5	5
S2	80	85	80	80-85=5 85-80=5 80-80=0	5
S3	70	75	80	70-75=5 75-80=5 70-80=10	10
S4	70	65	70	70-65=5 65-70=5 70-70=0	5

Продолжение таблицы 13

S5	50	45	45	50-45=5 45-45=0 50-45=5	5
S6	40	35	40	40-35=5 35-40=5 40-40=5	5
S7	30	35	40	30-35=5 35-40=5 30-40=10	10
S8	30	35	30	30-35=5 35-30=5 30-30=0	5
S9	25	30	35	25-30=5 30-35=5 25-35=10	10
S10	15	15	15	15-15=0 15-15=0 15-15=0	0
S11	15	10	10	15-10=5 10-10=0 15-10=5	5
S12	10	5	10	10-5=5 5-10=5 10-10=0	5
S13	5	10	5	5-10=5 10-5=5 5-5=0	5
Аi-Вi/h	150/13=11.5
Аi и Вi –оценки каждой 1пары экспертов

 

Данные таблицы 13 свидетельствуют  о приемлемой согласованности экспертов  и возможности использования  в расчетах данных таблицы 13, так  как выполняется правила оценки непротиворечивости мнений экспертов.

Max Аi-Вi < =50, а Аi-Вi/h< =25, у нас же этот показатель 11,5

Третьем шагом на пути оценки риска бизнес- плана является определение общий оценки, заключительной. Данные этой оценки привекдены таблице 14.

Таблица 14 - Общая оценка риска бизнес-плана

Риски S	Удельные веса рисков Wi	Вероятность Р	Балл Wi*Pi
S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8	0,138 0.138 0.138 0.138 0.067 0.067 0.067 0.067	82 80 75 68 47 38 35 32	11,32 11,04 10,35 9,38 3,15 2,55 2,35 2,14

родолжение таблицы 14

Риски S	Удельные веса рисков Wi	Вероятность Р	Балл Wi*Pi
S9 S10 S11 S12 S 13	0.067 0.028 0.028 0.028 0.028	30 15 12 8 7	2,01 0,42 0,34 0,22 0,20

 

Общая оценка риска бизнес –плана сумма всех показателей расчета Wi*Pi =55, 47 балла, что свидетельствует о малой рискованности бизнес-плана компании ООО «Астрой».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФАКТИЧЕСКИХ И ИХ  СРАВНЕНИЕ С ПОКАЗАТЕЛЯМИ ПО  БИЗНЕС – ПЛАНУ ООО «Астрой»