Анализ денежных средств

 

 

Из таблицы 3.1 следует, что остаток денежных средств за анализируемый период уменьшился и составил в конце 2012г. 61 тыс. руб. При этом наличие положительного чистого потока по текущей деятельности в 2010-2012 гг. положительно сказывается на перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным .

Инвестиционной деятельностью предприятие перестала заниматься с 2011 года.

В таблице 3.2 определим удельный вес каждой статьи поступления и расходования средств отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств по текущей деятельности. Из таблицы 3.2 следует, что сумма поступлении за анализируемый период увеличилась на 602805 тыс. руб. или на 43,2 %.

 Основным источником поступлении являются поступления от реализации продукции, работ и услуг, сумма которых выросла на 7,0 %, при этом увеличились  прочие поступления на 97387 тыс.руб.

Таблица 3.2 Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств по текущей деятельности

Показатели	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	темп роста, %	абсолютное, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Поступление денежных  средств – всего, в т.ч.:	458644	100,00	848767	100,00	1061449	100,00	43,2	602805
от продажи товаров, продукции, работ, услуг	440907	96,1	766211	90,2	946325	89,1	7,0	505418
арендные платежи и т.п.	-	-	-	-	-	-	-	-
прочие поступления	17737	3,8	82556	9,7	115124	10,8	7,0	97387
Расходование денежных средств, в т.ч.:	448337	100,00	835693	100,00	1063957	100,00	42,1	615620
на оплату товаров, работ, услуг	405215	90,3	772200	92,4	949494	89,2	-1,1	544276
на оплату труда	13144	2,9	13572	1,6	16712	1,5	-1,4	3568
на выплату процентов по долговым обязательствам	25	0,5	28366	3,3	21406	1,9	1,4	21381
на расчеты по налогам и сборам	138	0,3	365	0,4	592	0,5	0,2	454
на прочие выплаты	29815	6,6	21190	2,5	75753	7,1	0,5	45938
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сальдо денежных средств по текущей деятельности	10307	2,2	13074	1,5	-2508	-0,2	-2,4	-12815

 

 

Платежи по текущей деятельности за анализируемый период также увеличились на 615620 тыс. руб. или на 42,1 %. За анализируемый период наблюдается снижение расходования денежных средств на уплату товаров, работ и услуг на 1,1 %.

Чистый денежный поток (превышение поступлений над расходованием) в 2010-2012гг. был отрицательным . Результаты 2010-2012гг. показали, что организация не способна генерировать положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов.

Необходимо отметить, что темпы роста платежей превышают темпы роста поступлении, в результате чего в 2012г. предприятие имело отрицательное сальдо в размере 12815 тыс. руб.В следующей таблице определим удельный вес каждой статьи поступления и расходования средств отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств по финансовой деятельности.

Таблица 3.3 Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности

Показатели	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	абсолют-ное, тыс. руб.	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Поступление денежных средств – всего, в т.ч.:	181000	100,00	183228	100,00	185700	100,00	4700	2,5
получение кредитов	181000	100,00	183228	100,00	185700	100,00	4700	2,5
Расходование денежных средств, в т.ч.:	157050	100,00	181000	100,00	754	100,00	-156296	-208,2
Погашение кредитов	157000	100,00	181000	100,00	754	100,00	-156296	-208,2
1	2	3	4	5	6	7	8	9
на прочие выплаты и перечисления	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо денежных средств по текущей деятельности	23950		2228			100,00

 

 

Из таблицы 3.3 следует, что сумма поступлении по финансовой деятельности за анализируемый период увеличилась, при этом поступления по финансовой деятельности в 2010-2011 гг. происходит за счет получения кредитов и займов. Платежи по финансовой деятельности за анализируемый период уменьшились  на 156296 тыс. руб. или на 208,2 %, основная доля которых приходится на погашение кредитов и займов.

Косвенный метод направлен на получение денных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Расчёт чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

По операционной деятельности базовым элементом расчёта чистого денежного потока предприятия косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путём внесения корректив чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока.

Формула, по которой осуществляется расчет данного показателя по операционной деятельности, в общем виде выглядит следующим образом:

ЧДПо = ЧП + А - ∆КФВ - ∆ДЗ - ∆З + ∆КЗ,                  (3.1)

где   ЧДПо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;

А – сумма амортизационных отчислений;

∆КФВ – изменение суммы краткосрочных финансовых вложений;

∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности;

∆З – изменение суммы запасов;

∆КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде.

Расчёт этого показателя по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:

ЧПДи = - ∆ОС - ∆НА - ∆НКЗ - ∆ДФВ - ∆Пр,              (3.2)

где   ЧПДи – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;

∆ОС – изменение суммы основных средств;

∆НА – изменение суммы нематериальных активов;

∆НКЗ – изменение суммы незавершенных капитальных вложений;

∆ДФВ – изменение суммы долгосрочных финансовых вложений;

∆Пр – изменение суммы прочих внеоборотных активов.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.

Формула, по которой осуществляется расчёт данного показателя по финансовой деятельности:

ЧДПф = ∆СК + ∆ДК + ∆КК,                             (3.3)

где   ЧДПф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;

∆СК – изменение суммы собственного капитала;

∆ДК – изменение суммы долгосрочных кредитов и займов;

 ∆КК – изменение  суммы краткосрочных кредитов  и займов.

Сумма денежных потоков по указанным трем направлениям деятельности предприятия образует чистый денежный поток. Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный объем денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности.

Этот показатель рассчитывается по формуле:

ЧДП = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф.                             (3.4)

Произведем расчёт чистого денежного потока предприятия косвенным методом по видам хозяйственной деятельности и в целом по предприятию по методике изложенной выше.

Рассчитаем для ОАО «Миякимолзавод» чистый денежный поток косвенным методом. Для этого воспользуемся вспомогательными таблицами для расчёта чистого денежного потока по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

Таблица 3.4 Расчёт чистого денежного потока по основный деятельности, тыс. руб.

Показатель	Обозначение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Сумма чистой прибыли	ЧП	30	310	620
Сумма амортизационных отчислений	А	22703	22213	24176
Изменение суммы краткосрочных финансовых вложений	∆КФВ	-	-	-
Изменение суммы дебиторской задолженности	∆ДЗ	-98	-389	2425
Изменение суммы запасов	∆З	-3702	84	2391
Изменение суммы кредиторской задолженности	∆КЗ	-4531	-1153	810
Сумма чистого денежного потока	ЧДПо	14402	21065	30422

 

 

Из таблицы 3.4 видно, за анализируемый период наблюдается увеличение суммы чистого денежного потока по основной деятельности в основном за счет увеличения суммы амортизационных отчислений.

 Так в  2012г. сумма  чистого денежного потока по  основной деятельности составила 30422 тыс. руб.За 2011-2012гг. в ОАО «Миякимолзавод» движение денежных средств по инвестиционной деятельности отсутствует.

Таблица 3.5 Расчёт чистого денежного потока по финансовой  деятельности, тыс. руб.

Показатель	Обозначение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5
Изменение суммы собственного капитала	∆СК	30	310	620
1	2	3	4	5
Изменение суммы долгосрочных кредитов и займов	∆ДК	-607	-1667	-1397
Изменение суммы краткосрочных кредитов и займов	∆КК	-	-	-
Сумма чистого денежного потока	ЧДПф	-577	-1357	-777

 

 

В ОАО «Миякимолзавод» сумма чистого денежного потока снижается и в 2012г. составила -777 тыс. руб., отметим что за анализируемый период чистый денежный поток был отрицательным.

На основе таблиц 3.4, 3.5 найдем чистый денежный поток по предприятию в целом.

Таблица 3.6 Расчет чистого денежного потока по предприятию, тыс. руб.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
ЧДПо	14402	21065	30422
ЧДПи	-	-	-
ЧДПф	-577	-1357	-777
ЧДП	13825	19708	29645