Анализ перестраховочной деятельности страховой компании

 

Таблица3.1   Количество специализированных перестраховщиков и их доля в общей численности компаний на страховом рынке (на конец года)
	2003	2004	2005	2006	2007	2008 прогноз
Количество	24	31	40	52	41	30
Доля, %	1,8	2,2	2,8	4,1	3,8	4,0
Таблица подготовлена по данным Департамента страхового надзора Минфина РФ и  ФССН

 

По состоянию  на 01.01.2007 в Едином государственном  реестре субъектов страхового дела значилась 41 компания, исключительной деятельностью которой является перестрахование. Кроме того, в обзор включены сведения о страховой компании «РЕСО-Ре», которая формально имеет лицензию не только на перестрахование, но и на прямое страхование. Однако в 2005 году эта компания проводила только перестраховочные операции. На ее специализацию в сфере перестрахования указывает и название, а лицензии на прямое страхование достались ей в наследство от страховой компании, на базе которой и был сформирован новый перестраховщик. [10, стр.3]

Можно предположить, что появление новых игроков на перестраховочном рынке мало вероятно. Сказываются и высокий (по российским меркам) порог вхождения на рынок, и ужесточение позиции надзора по оплате уставного капитала. А более реалистичным представляется существенное сокращение числа перестраховщиков.

Так, с начала 2006 года лицензий лишись уже четыре перестраховочные компании: ООО «ПК  «Отто Ре», ООО «СК «Нексия  эксперт М», ООО «Профессиональная  перестраховочная защита» и ООО 

 «Международное  ПО». Кроме того, приостановлено действие лицензии у ООО «Норма Ре».

 Этот скорбный  список могут пополнить и другие  перестраховщики. Основанием для  отзыва лицензии могут стать  не только нарушения законодательства  в их деятельности. Значительное  число компаний еще не решило  проблему увеличения уставного капитала и может не уложиться в отведенный для этого срок: до 1июля 2006года повысить свой уставный капитал до 2/3 от установленного минимального размера (подробнее об этом в разделе3 обзора).[9, стр.16]

 Весьма показательно  географическое распределение российских перестраховщиков (см. таблицу3.2). Более 70% (29 компаний) зарегистрировано в Центральном федеральном округе. При этом почти у всех местом регистрации значится столица. Налицо централизация бизнеса. Подтверждением данной тенденции служит и такой факт: все перестраховщики Сибирского и Дальневосточного федеральных округов уже обзавелись, а некоторые и давно, европейским или московским филиалом. Не оставлен без внимания и Санкт-Петербург.

Таблица3.2.  Распределение перестраховщиков по федеральным округам
Наименование	Количество перестраховщиков	Доля в общей численности, %
Центральный федеральный  округ	29	70,7
в том числе  Москва	26	63,5
Северо-Западный федеральный округ	2	4,8
Южный федеральный  округ	–	–
Приволжский федеральный округ	3	7,3
Уральский федеральный  округ	1	2,4
Сибирский федеральный  округ	3	7,3
Дальневосточный федеральный округ	3	7,3
Итого:	41	100
Таблица по  данным ФССН

 

Все-таки по своей  сути перестраховочный бизнес имеет  трансграничный характер, в том числе и глобального масштаба. Поэтому при нынешнем развитии информационных технологий физическое присутствие перестраховщика на каком-либо региональном рынке не является обязательным. Хотя постоянное присутствие своих представителей в центрах финансовой и деловой жизни страны многие перестраховщики считают вполне оправданным. [11.стр.25]

Не замечены в территориальной экспансии  только те нестоличные перестраховщики, что входят в страховые группы, предприятия которых и обеспечивают им большую часть бизнеса. Нужно отметить и встречное движение: столичные перестраховщики открывают свои филиалы и представительства в других регионах: Поволжье, Урал, Сибирь, Дальний Восток.

Нетрудно заметить, что по организационно-правовой форме  перестраховщики разделились на два неравных лагеря: ООО и ОАО. Не сильно погрешив против истины, можно  сказать, что противостоят два типа ведения бизнеса, две философии.

Все ОАО являются рыночно ориентированными компаниями, и такой статус, за редким исключением, свидетельствует о высокой степени их публичности. В том числе это касается как информационной открытости, так и открытости для новых инвестиций. Почти все ОАО активны на рекламном рынке, имеют собственные PR-службы. Не редкость в перестраховщиках, созданных в форме ОАО, собственный аналитический отдел и эксперт, которые отслеживают тенденции развития. [10 cтр.10]

Таблица3.3.  Распределение перестраховщиков по организационно-правовым формам
Вид	Количество компаний	Доля в общей  численности, %
ООО	33	78
ЗАО	2	5
ОАО	7	17

 

Другая противоположность  — ООО. Можно сказать, что это  перестраховщики «сами в себе». Их бизнес ограничен узким кругом клиентов, зачастую связанных с компанией  еще и формальными узами (материнские компании, общие акционеры и т.п.). Во многом выбор при создании перестраховщика в пользу ООО был обусловлен еще и упрощенной процедурой формирования уставного капитала и всех дальнейших его трансформаций. Поэтому неслучайно, что практически все ООО уже решили вопрос наращивания уставного капитала до требуемых законом размеров, а ОАО, наоборот, испытывают с этим трудности из-за низкой инвестиционной привлекательности перестраховочной деятельности, с точки зрения непрофессионалов, либо они из-за растянутости во времени формальных процедур попадают в цейтнот.

Всего два перестраховщика, созданные в виде ЗАО, занимают промежуточные  позиции, поскольку входят в одноименные  страховые группы, и такая форма  учреждения удобнее для кэптивных, по сути, компаний. Хотя перспективы, и весьма хорошие, для работы на открытом рынке у них есть, и рано или поздно они придут к необходимости превращения в ОАО.[9, стр.12]

 

3.2. Основные направления  перестрахования в ОАО СК «ХХХ».

Общество  является универсальной страховой компанией, осуществляет страховые и перестраховочные операции по весьма широкому спектру направлений деятельности практически  по любому виду страхования в рамках добровольного классического страхования, обеспечив надежную и экономическую перестраховочную защиту по рискам, превышающим лимиты собственного удержания, и располагает для этого необходимым набором лицензий, практическим опытом, финансовыми ресурсами и перестраховочными возможностями. Общество  традиционно ориентируется на предоставление страховых услуг крупным корпоративным клиентам, вне зависимости от их отраслевой специализации и географического положения, однако,  в 2006 г.  усилилась тенденция по наращиванию объема массовых продаж страховых услуг населению, а также предприятиям малого и среднего бизнеса.

Перестрахование – передача части принятых на себя рисков другим страховщикам (перестраховщикам) и  принятие в перестрахование различных  рисков от других страховых организаций. Это направление имеет большое  значение, так как позволяет сбалансировать страховой портфель, защитить его от катастрофических последствий крупных страховых случаев, обеспечить финансовую устойчивость страховой компании.[12, Перестраховочная защита реализуется, во-первых, взвешенным подходом к определению размера собственного удержания ответственности по единичному риску (как правило, в пределах 5 – 8% от размера собственных средств), во-вторых, – тщательным подбором партнеров по перестрахованию, в-третьих, – контролем над схемами последующего размещения рисков перестраховщиками с тем, чтобы исключить кумуляцию рисков у кого-либо из них. Другие страховые организации без боязни перестраховывают в ОАО СК «ХХХ» различные риски, поскольку уверены, что Общество всегда исполняет свои договорные обязательства, постоянно увеличивая уровень облигаторной защиты.

При размещении рисков среди  перестраховщиков и получении рисков в перестрахование приоритет  отдается крупным  российским  и  зарубежным страховым и перестраховочным компаниям.

Страховая компания «ХХХ» имеет систему договоров облигаторного перестрахования, обеспечивающих надежную защиту имущественных интересов страхователей. Основными партнерами-перестраховщиками компании «ХХХ» являются Швейцарское перестраховочное общество, Partner Re, Швейцария, Ганноверское перестраховочное общество, крупные российские страховые компании и перестраховочные общества. В июле 2003 г. ОАО СК «ХХХ» прошла полную проверку и получила аккредитацию лондонского брокера Willis Limited как надежная стабильно развивающаяся страховая компания, рекомендуемая для работы на российском рынке.

Любые имущественные  объекты, страхуемые от огня и сопутствующих  рисков, а также строительно-монтажные  риски, включая ответственность  перед третьими лицами и строительно-монтажное  оборудование, автоматически защищены  договором облигаторного перестрахования с общим лимитом 40’000’000.00 USD. Договор размещен через перестраховочного брокера AON, Германия. Лидером-Перестраховщиком является компания Partner Re, Швейцария. Среди остальных участников такие иностранные компании как Hannover Re (Ганноверское перестраховочное общество), Converium, Германия, Корейская Перестраховочная компании, Польское Перестраховочное общество и другие. Собственное удержание ОАО СК «ХХХ» по имущественным видам страхования составляет 500’000.00 USD.

Портфель ОАО СК «ХХХ» по страхованию

• Водных судов и ответственности судовладельца и
• Грузов и ответственности перевозчика

защищен общим договором  облигаторного перестрахования  с лимитом 

• 3’000’000.00 USD для водных судов и ответственности судовладельца
• 2’000’000.00 USD для грузов и ответственности перевозчика

Данный договор размещен на европейском  рынке (через лондонского брокера  Benfield). Лидером-Перестраховщиком является AXA Re, Франция, другие участники данного договора это Hannover Re (Ганноверское перестраховочное общество) и Swiss Re (Швейцарское перестраховочное общество).

Риски по передвижному оборудованию и железнодорожному транспорту покрываются  пропорциональным облигаторным договором  с лимитом 52’000’000.00 рублей. Договор  размещен на российском рынке, собственное удержание ОАО СК «ХХХ» составляет 10%. Участниками в данной программе выступают такие компания как ОАО «СОГАЗ», ООО «Группа Ренессанс страхование», ОАО «Транссиб Ре» и другие.

Портфель страхования  от несчастного случая защищен пропорциональным договором перестрахования с лимитом 20’000’000.00 рублей на одного Застрахованного. Собственное удержание ОАО СК «ХХХ» – 3’000’000.00 рублей. Перестраховщиками данного договора по выступают российские страховые и перестраховочные компании такие как ОАО СК «Пари», Европейский филиал ПАО «Находка Ре», ОАО «Транссиб Ре», ООО «Юнити Ре», ЕО «Рига Ре» и другие.

В связи с развитием  программ ипотечного страхования данный портфель ОАО СК «ХХХ» защищен договором непропорционального облигаторного перестрахования с лимитом 1’000’000.00 USD по риску и 3’000’000.00 USD по событию. Настоящее покрытие включает также договоры страхования инвестиций и договоры страхования риска утраты права собственности. Все договоры, страховая сумма по которым превышает собственной удержание ОАО СК «ХХХ» - 200’000.00 USD по риску и 500’000.00 USD по событию, перестрахованы среди таких компаний как ОАО «Транссиб Ре», ОАО «СОГАЗ», ООО «Юнити Ре», ЕО «Рига Ре», ООО «Первая страховая компания» и другие.

Для средств наземного  транспорта, стоимость которых превышает 100’000.00 USD, разработана перестраховочная программа с лимитом 200'000,00 USD. Собственное удержание ОАО СК «ХХХ» 100’000.00 USD по каждому транспортному средству. Перестраховщиком по данной программе является ЗАО «СО Прогресс Нева» с долей 100%.

Риски со страховыми суммами, превышающими лимиты облигаторных договоров, размещаются на международном перестраховочном рынке у таких перестраховочных компаний как Swiss Re (Швейцария), Munich Re (Германия), Gen Re (США), Partner Re (Швейцария), SCOR (Франция), Transatlantic Re (США), Converium Re (Германия) или на лондонском перестраховочном рынке через таких брокеров Willis Limited, Cooper Cay, Marsh и другие.

Выбор перестраховочных программ осуществляется с учетом надежности перестраховочной защиты и пожеланий страхователей таким образом, чтобы обеспечить оптимальную для страхователя страховую программу.

 

 

 

 

 

3.2. Анализ операций  по перестрахованию ОАО СК  «ХХХ».

 

Для того чтобы начать анализ, определим сначала показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты. К их числу следует отнести коэффициент зависимости от перестрахования (К_з.пс.). Он рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов (определяет финансовую устойчивость в пределах от 5 до 50%);

К _з.пс= ПСП / СП*100%,

Где ПСП – сумма премий, переданных в перестрахование (стр.082, ф.№2) = 752601 тыс. руб.

СП – общая сумма полученных премий (стр.081, ф.№2) = 3857324 тыс. руб.

Влияние степени участия  перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы К _з.пс означают: при К _з.пс>50% страховщик полностью зависит от перестраховщика по страховым выплатам; при