Анализ перестраховочной деятельности страховой компании

Табл. 2.3. Рентабельность основной деятельности

Наименование показателя	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Рентабельность основной деятельности	4.9%	7.0%	8.6%	2.8%	6.1%	12%

 

Валовая прибыль по итогам осуществления страховых операций и финансово-хозяйственной деятельности в 2006 году составила 103 585 тыс. руб., чистая прибыль по итогам 2006 года составила 91 152 тыс. руб. Сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей, причитающихся к уплате в бюджет, составила 12 433 тыс. руб.

В 2006 году величина доходов  страховой компании «ХХХ» составила 4 206 021 тыс. руб. 93,5% доходов получено за счет поступления страховых и перестраховочных платежей (премии, комиссионные по перестрахованию, тантьемы).

Структура доходов Общества представлена в таблице 2.4.

Табл.2.4. Структура доходов  в 2006 году

Статьи дохода	2006 год,              тыс. руб.
Поступление страховых платежей	3 857 324
Доходы от инвестиций	104 681
Сальдо от выбытия ценных бумаг	37 003
Комиссионные и тантьемы по договорам  перестрахования	74 866
Прочие доходы	132 147
Итого доходов	4 206 021

 

Объем премий по прямому  страхованию и принятому перестрахованию  в 2006 году составил 3 857 324 тыс. руб. (приводятся данные по подписанным премиям). Структура  взносов представлена в таблице 2.5.

 

 

Табл. 2.5. Страховые премии по отраслям и  видам страхования в 2006 году, тыс. руб.

Виды страхования	Страховые премии
Добровольное страхование	2 497 111
Страхование жизни	0
Личное, кроме жизни	624 657
- от несчастных случаев	145 008
- ДМС	479 649
Имущественное	1 762 480
- страхование грузов	205 110
- страхование автотранспорта	719 327
- страхование судов	21 440
- страхование имущества юр. лиц, ТМЦ и т.п.	609 815
- страхование имущества физ.  Лиц	46 338
- СМР	129 939
- страхование фин. рисков  выезжающих за рубеж	30 511
Ответственность	109 973
- ответственность  владельцев  автотранспортных средств	4 241
- ответственность грузоперевозчиков	37 820
- ответственность судовладельцев	19 325
- ИПО, АТО, ГТС	16 649
- прочие виды ответственности	31 939
Обязательное страхование	1 299 472
- ОСАГО	1 296 937
- ОПНС	2 534
Виды страхования
Принято в перестрахование	60 741
ИТОГО	3 857 324

 

Изменение структуры  страховых премий  представлено в таблице 2.6. 

Табл. 2.6. Изменение структуры  страхового портфеля  2002 – 2006 годах

Отрасли страхования	2002	2003	2004	2005	2006
Добровольное	100%	78%	68%	66%	66%
Личное	20%	21%	13%	11%	16%
Имущества	66%	50%	51%	53%	46%
Ответственности	14%	7%	4%	2%	3%
Обязательное		22%	32%	34%	34%

Наблюдается стабилизация структуры страхового портфеля в части разделения на добровольные и обязательные виды страхования.

Внутри добровольных видов страхования структура  портфеля изменилась за счет увеличения доли добровольного медицинского страхования, обусловленного привлечением крупных  страхователей – юридических лиц.

Одним из направлений  деятельности Общества и источников получения доходов является инвестиционная деятельность. Инвестиционный портфель формируется на принципах  диверсификации, возвратности, доходности и  ликвидности  вложений. Основными направлениями инвестиционной деятельности являются следующие виды активов: государственные и муниципальные ценные бумаги, банковские векселя, депозитные вклады и сертификаты, корпоративные акции и облигации, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг и включенные в котировальные листы А (первого и второго уровня) и Б.

Общий доход по инвестициям  за 2006 год и составил 141 684 тыс. руб. Распределение доходов по видам  вложений представлено в таблице 2.7.

Табл. 2.7.  Доходы по инвестициям  в 2006 году (в тыс. руб.)

Статьи инвестиционных доходов	За 2006 год	Доля в доходах по инвестициям, %
Доходы от операций с государственными ценными бумагами	2783	2%
Проценты по векселям	8667	6%
Доходы по депозитным вкладам	8 666	6%
Проценты по договорам займа	527	0.37%
Дивиденды	1544	1.09%
Доходы, полученные в результате переоценки финансовых вложений	82 494	58%
Прочие доходы по инвестициям	37 003	26%
Всего	141 684	100%

 

Доходы, полученные в  результате переоценки финансовых вложений, определяются для целей бухгалтерского учета как разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, и не являются фактическим доходом компании по инвестициям до тех пор, пока эти активы не проданы.

Общая сумма расходов СК «ХХХ» в 2006 году составила 4102 435  тыс. рублей. Структура расходов компании представлена в таблице 2.8.

Табл. 2.8. Расходы в 2006 году (тыс. руб.)

 

Наименование статьи	2002	2003	2004	2005	2006	% в структуре расходов 2006 года
Премии, переданные в перестрахование	346 689	637 807	479 103	1 030 476	752 601	18.37%
Нетто - выплаты	329 571	306 343	903 024	1 088 853	1480 234	36.13%
Размер отчислений в страховые  резервы с учетом доли перестраховщиков	355 366	436 189	693 688	614 280	696  878	17.08%
Отчисления от страховых премий	900	11 387	23 732	33 454	40 682	0.99%
Расходы по ведению страховых операций	40 781	140 267	271 181	364 511	416 230	10.16%
Управленческие расходы	45 787	61 306	130 525	193 801	380 488	9.29%
Расходы по инвестициям	-	563	4 236	6 633	23189	0.35%
Прочие  расходы, кроме расходов, связанных с инвестициями	10 931	19335	82471	124087	312 133	7,62%
Всего	1 130 025	1 613 197	2 587 960	3 456 095	4102 435	100%

 

Доля расходов, приходящихся на обеспечение основной деятельности компании (перестраховочная защита, страховые выплаты, формирование резервов, расходы на ведение страховых операций) составляют в сумме 83 % всех расходов.

Для анализа итогов основной деятельности страховых организаций  используется показатель уровня выплат, оценивающий, сколько в среднем возвращается страхователю с каждого внесенного рубля премии. Динамика уровня выплат в компании в 2002 – 2006 годах приведена в таблице 2.9.

Табл. 2.9. Показатели уровня страховых  выплат СК «ХХХ» 

в 2002 – 2006 годах

Уровень выплат по отраслям	Личное	Имущественное	Ответственность	ОСАГО
2002	20.40%	69.00%	14.80%	-
2003	16.70%	28.70%	31.70%	4.90%
2004	29.80%	41.30%	33.00%	37.30%
2005	45.66%	32.02%	13.70%	44.25%
2006	44.52%	32.60%	13.82%	52.40%

 

Всего в 2006 году было выплачено по договорам страхования и входящего перестрахования 1566540  тыс. руб., нетто – выплаты (за минусом доли возмещения перестраховщиками – 86 306 тыс. руб.) составили 1480 234  тыс. руб.

Структура страховых  выплат представлена в таблице 2.10.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Табл. 2.10. Страховые выплаты  по отраслям и видам страхования  в 2006 году (тыс. руб.)

Виды страхования	тыс. руб.
Добровольное страхование	869710
Страхование жизни	1 563
Личное, кроме жизни	278967
- от несчастных случаев	8943
- ДМС	269 285
-прочие виды личного	739
Имущественное	573978
- страхование грузов	33 529
- страхование автотранспорта	467182
- страхование судов	5420
- страхование имущества юр. лиц, ТМЦ и т.п.	46548
- страхование имущества физ. Лиц	14915
- СМР	382
- страхование фин. рисков  выезжающих за рубеж	6 002
Ответственность	15 202
- ответственность  владельцев  автотранспортных средств	2 538
- ответственность грузоперевозчиков	9 047
- ответственность судовладельцев	2310
- ИПО, АТО, ГТС	415
- прочие виды ответственности	892
Обязательное страхование	679 634
Входящее перестрахование	17 196
ИТОГО	1566 540

 

В целом же на основе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО СК «ХХХ» можно сделать вывод, что компания находиться в устойчивом состояний и платежеспособность находится на надежном уровне. Поэтому ей и присвоен рейтинг «А+» рейтинговым агентством Эксперт – РА.

3. Анализ операций по перестрахованию ОАО СК «ХХХ»

 

3.1. Российский рынок перестрахования.

Формирование российского  перестраховочного рынка началось в конце 1988 года, когда наряду с  принадлежавшими государству Ингосстрахом и Госстрахом были созданы независимые  страховые организации. Понятно, что  появление компаний, не имевших финансовых гарантий государства и значительных собственных средств, поставило задачу приобретения перестраховочной защиты и способствовало, таким образом, появлению особого перестраховочного рынка.

Для упрощения оценки емкости рынка перестрахования  в РФ, исследователи абстрагировались от таких видов страхования, как все виды обязательного страхования, добровольное личное страхование, страхование ответственности, считая, что по сравнению с имущественным страхованием эти виды слабо перестраховываются в целом, в то время, как 92% общей премии у отечественных перестраховых компаний составляют имущественные риски.[9, стр.15]

Развитие национального  перестраховочного рынка напрямую зависит от развития общей системы  страховых отношений. Перестраховочный бизнес по своей природе интернационален. Однако выход за пределы внутреннего страхового рынка не всегда совпадает с проводимой государством политикой зашиты национальных интересов. В этой связи возникает задача разумного и гибкого сочетания интересов зарождающегося рынка отечественного перестрахования с возможностью получения надежной перестраховочной защиты на мировых рынках. Отечественный рынок перестрахования интегрирован в мировой значительно существеннее, чем принято полагать [8,с.55].

Количество  специализированных перестраховочных компаний за время существования российского рынка колебалось весьма значительно (см. таблицу3.1).

Существенное  влияние на численность перестраховщиков оказывали два фактора. Первый из них — это повышение требований к минимальному размеру уставного капитала. Другой — законодательный запрет на совмещение операций по перестрахованию и прямому страхованию. Именно этим в основном объясняется резкий рост числа перестраховщиков по итогам 2006 года. Впрочем, принятыми вскоре после вступления в силу Закона поправками запрет на совмещение был перенесен на 1июля 2008года.