Аналіз діяльності та платоспроможності підприємства

 

2.2 Техніко-економічні показники  ПАТ «Галнафтогаз» за 2009-2010 рр.

 

Організаційна структура  є базисом оптимізації функціонування підприємства та використання його виробничо-технологічного потенціалу.

У даному розділі ми будемо розглядати техніко-економічні показники  ПАТ Галнафтогаз, а саме продуктивність праці, фонд заробітної плати, собівартість реалізованої продукції, а також  витрати на 1 гривню реалізованої продукції  та рентабельність.

Продуктивність праці  одного робітника розраховуємо за формулою:

 

ПП=,                                           (2.1)

 

де Д- дохід від реалізації продукції;

- середньооблікова  річна чисельність працівників.

Рентабельність доходу підприємства знайдемо за формулою:

 

,                                  (2.2)

 

де П - прибуток (збиток);

Д – дохід від реалізації продукції.

Витрати на 1 грн. реалізованої продукції розраховуємо за формулою:

 

,                                             (2.3)

де  - повна собівартість реалізованої продукції.

Прибуток ми визначаємо за формулою:

 

,                                   (2.4)

 

де Д - дохід від реалізації продукції

- повна собівартість  реалізованої продукції.

Основні техніко-економічні показники ПАТ Галнафтогаз наведені в таблиці 2.1

Таблиця 2.1

 

№	Показник	Роки			Абсолютне відхилення +/-		Темпи росту (приросту)%
		2009	2010	2011	2009/2010	2010/2011	2009/2010	2010/2011
1	Чистий дохід від реалізації продукції, робіт, послуг	6 075 208	7 886 193	3 738 644	1 810 985	-4 147 549	29,81	-52,59
2	Середньооблікова чисельність:
	- працівників	4 876	5 405	5 166	529	-239	10,85	-4,42
3	Продуктивність праці:
	-працівників	1245,94	1459,06	723,70	213,11	-735,35	17,10	-50,40
4	Фонд заробітної плати:
	-працівників	115 400	132 808	107 352	17 408	-25 456	15,08	-19,17
5	Собівартість реалізованої продукці, робіт, послуг	5 152 975	7 130 750	3 531 225	1 977 775	-3 599 525	38,38	-50,48
6	Сукупні операційні витрати  підприємства	1 208 023	1 023 295	1 014 776	-184 728	-8 519	-15,29	-0,83
7	Витрати на 1 грн. реалізованої продукції,робіт, послуг	0,85	0,90	0,94	0,06	0,04	6,60	4,46
8	Чистий прибуток (збиток)	86 825	255 776	238 214	168 951	-69 263	194,59	-6,87
9	Рентабельність(збитковість)	1,43	3,24	6,37	1,81	3,13	126,94	96,45

 

Дослідивши дані таблиці 2.1 можна зробити висновок про те, що підприємство на 2011 рік є прибутковим. Дохід від реалізації продукції скоротився з 7 886 193 у 2010 році до 3 738 644 тис. грн. у 2011 році.

Середньооблікова чисельність  працівників у 2011 році складає 5 166 осіб, тоді як у 2011 році становила 5 405 осіб, що говорить про скорочення персоналу.

Фонд заробітної плати  у 2011 році становив 107 352 тис. грн. для працівників і є меншим показником ніж у 2010 році, що становив 132 808 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції теж не є високим  показником порівнюючи з 2010 р. У 2011 році вона становила 3 531 225 грн. тоді як у 2010 це число удвічі більше – 7 130 750 грн.

Щодо витрат підприємства, то вони теж скоротилися, проте розраховуючи витрати на 1 грн. реалізованої продукці, то можна сказати що вони несуттєво  зросли.

Розрахувавши чистий прибуток, ми бачимо, що він теж зменшився  і це є поганим знаком для підприємства, тоді як у 2010 він становив 255 776 грн.

Рентабельність на даний  рік теж зросла у порівнянні з  минулими роками. У 2011 році вона була 6, 37%.

Тому з наведених вище даних, можна сказати що в 2011 році підприємство різко почало скорочувати  свій дохід і собівартість, що призвело до збільшення рентабельності і зменшення  чистого прибутку.

 

2.3 Оцінка платоспроможності  ПАТ «Галнафтогаз»

 

За даними фінансової звітності  – балансу (Додаток А і Б) і  звіту про фінансові результати (Додаток В) за 2009, 2010 та 2011 роки проаналізуємо  статистичну платоспроможність  ПАТ «Галнафтогаз» на початок  і на кінець періоду.

 

 

 

Розглянемо аналіз ліквідності  та платоспроможності у таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

№ п/п	Показники	Роки
		2009	2010	2011
1	Маневреність функціонуючого капіталу (власних обор. засобів)	0,28	0,17	0,07
2	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,22	0,18	0,15
3	Коефіцієнт термінової ліквідності	1,25	1,35	1,22
4	Коефіцієнт загальної ліквідності(покриття)	1,23	1,24	1,06
5	Частка оборотних засобів  в активах	2,16	2,68	1,19
6	Частка вир. запасів в  поточних активах	13,27	260,63	25,56

Виходячи з даних коефіцієнтів можна сказати декілька слів про кожний з них.

Маневреність функціонуючого капіталу визначає відношення “вільних” обігових коштів до власного капіталу, а також показує частку “вільних” обігових коштів, яка міститься у власному капіталі. (Якщо обігові кошти зростають, а "вільні" обігові кошти зменшуються, то джерелами поповнення обігових коштів є запозичені). Нормативним значенням є похибка 0,25-0,9. За даними наших розрахунків можна сказати, що частка «вільних» коштів у нас невелика за 2011 рік. Розрахунки проводились за формулою:

 

К_{маневр.} =                         (2.5)

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є хорошою ознакою платоспроможності ПАТ Галнафтогаз, тому що нормативне значення цього показника коливається від 0,2-0,35. Це означає, що підприємство здатне погасити 20% своїх зобов’язань. Вважається, що якщо грошові кошти покривають 20% поточних зобов’язань (причому ця цифра ніяк не обґрунтовується), то підприємство здатне провадити поточні розрахунки (тобто в межах кількох днів). Зрозуміло, що ймовірність пред’явлення вимог негайної оплати усіма кредиторами відразу малоймовірна (при умові проведення прогнозованої та виваженої політики). Даний коефіцієнт ми розраховували за формулою:

 

К_{лікв.абс.}=                  (2.6)

 

Коефіцієнт термінової ліквідності  у 2011 році склав 1,22, що виражає здатність підприємства розраховуватись з кредиторами в найближчому майбутньому – близько 1 місяця (повернення дебіторської заборгованості або її реалізація). Тому можна сказати, що у підприємства є здатність до швидкої ліквідності, хоча і не дуже високої. Нормативне значення цього показника 0,7-0,8. Цей коефіцієнт визначили за формулою:

 

К_{лікв.шв.}=         (2.7)

 

Частка оборотних засобів  в активах допомагає нам визначити відношення чистої виручки від реалізації до балансової вартості основних засобів, а також показує наскільки інвестиції, вкладені у засоби виробництва, приносять доход підприємству. Даний розрахунок проводиться за формулою:

 

К_{об.осн.зас.}=                            (2.8)

Отже з наведених даних  ми бачимо, що підприємство є ліквідним, що дає можливість підприємству повноцінно функціонувати і погашати свої борги  в короткостроковий період.

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ ІІІ. Аналіз ліквідності  ПАТ «Галнафтогаз»

 

3.1 Аналіз ліквідності балансу підприємства

 

Основне завдання аналізу  ліквідності балансу — перевірити синхронність надходження і витрачання фінансових ресурсів, тобто здатність  підприємства розраховуватися за зобов'язаннями власним майном у визначені періоду  часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти відповідає терміну погашення  зобов'язань. Що швидше той чи інший  вид активу може набрати грошової форми, то вища його ліквідність. Абсолютну  ліквідність мають грошові кошти.

Аналіз ліквідності балансу  полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності  та розміщені в порядку спадання ліквідності, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою термінів погашення і  розміщені в порядку збільшення строковості зобов'язань.

Технічна сторона ліквідності  балансу полягає в зіставленні  засобів в активі із зобов’язаннями в пасиві. При цьому активи повинні  бути згруповані за ступенем їх ліквідності  і розташовані в порядку зменшення  ліквідності, а зобов’язання – за строками їх погашення і розташовані  в порядку зростання строків  оплати.

Ліквідність активів –  це величина, обернена до часу, необхідного  для перетворення їх на гроші, тобто  чим менше часу необхідно для  перетворення активів на гроші, тим  вони ліквідніші.

Якщо при такому порівнянні активів вистачає, то баланс ліквідний  і підприємство платоспроможне. У  противному разі баланс неліквідний  і підприємство вважається неплатоспроможним.

Для зручності проведення аналізу ліквідності балансу  й оформлення його результатів, складається  таблиця ліквідності балансу, яка  наведена нижче.

 

Аналіз ліквідності балансу  ПАТ Галнафтогаз за 2009-2010-2011 роки

Таблиця 2.3

 

Актив	2009 р	2010 р	2011 р	Пасив	2009 р	2010 р	2011 р	Платіжний надлишок або нестача
								2009 р	2010 р	2011 р
1. Найбільш ліквідні активи (А1)	156936	48451	163687	1. Найбільш строкові зобов'язання (П1)	1983899	988568	1368640	-1826963	-940117	-1204953
2. Швидко реалізовані  активи (А2)	1942805	1673546	1865684	2.Короткострокові пасиви (П2)	0	415958	648780	1942805	1257588	1216904
3. Повільно реалізовані  активи (А3)	388309	27360	138163	3.Довгострокові пасиви (П3)	2085212	1808754	1718902	-1696903	-1781394	-1580739
4. Важко реалізовані активи (А4)	3452859	3597153	4017074	4. Постійні пасиви (П4)	1871798	2133230	2448286	-1581061	-1463923	-1568788
БАЛАНС	5940909	5346510	6184608	БАЛАНС	5940909	5346510	6184608

 

Для визначення ліквідності  балансу необхідно порівняти підсумки з кожної групи активів і пасивів.

Баланс вважається абсолютно  ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

Якщо виконуються перші  три нерівності, тобто поточні  активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується  остання нерівність. Це означає наявність  у підприємства власних оборотних коштів, тобто дотримується мінімальна умова фінансової його стійкості. Недотримання будь-якої із перших трьох нерівностей означає, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.

Не платоспроможність  підприємства свідчить про низький  стан його кредитоспроможності, виникає  ризик неповернення кредиту.

Підприємство ПАТ Галнафтогаз  не вважається ліквідним, тому що його поточні активи не перевищують короткострокові  зобов’язання.

Проаналізуємо склад і  структуру позикових коштів ПАТ  Галнафтогаз

Таблиця 2.4

 

№	Види позикових коштів	2009 р.		2010 р.		Відхилення
						(+,-)
		Сума, тис. грн.	Питома вага, %	Сума, тис. грн.	Питома вага, %	Сума, тис. грн.	за питомою вагою, %
1	Довгострокові зобов’язання	2085212	51,24	1808754	56,29	-276458	5,05
2	Короткострокові кредити  банків	0	0,00	415958	12,94	415958	12,94
3	Кредиторська заборгованість за товари роботи і послуги	239191	5,88	200234	6,23	-38957	0,35
4	Кредиторська заборгованість з бюджетом	1893	0,05	1556	0,05	-337	0,00
5	Кредиторська заборгованість з оплати праці	5942	0,15	2311	0,07	-3631	-0,07
6	Інші зобов’язання	1736873	42,68	784467	24,41	-952406	-18,27
	Усього	4069111	100,00	3213280	100,00	-855831	*