Проблемы регулирования иностранных инвестиций в стратегические отрасли экономики

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

1 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ  ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ЕГО  ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ ОСНОВА 4

1.1 Объективная необходимость  государственного регулирования  иностранных инвестиций 4

1.2 Сущность и понятие  иностранных инвестиций 9

2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ  ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ  ИНВЕСТИЦИЙ 14

2.1 Правовые основы государственного  регулирования иностранных инвестиций 14

2.2 Проблемы регулирования  иностранных инвестиций в стратегические  отрасли экономики 19

3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ  ИНВЕСТИЦИЙ В РФ 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ  СПИСОК 34

ПРИЛОЖЕНИЯ 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Термин «инвестиции» означает в современной экономической теории долгосрочные вложения капитала в различные отрасли производства. Эти вложения могут производиться как внутри страны, так и за ее пределами. Такие вложения включают реальные инвестиции (капитальные вложения в промышленность, строительство, сельское хозяйство и недвижимость) и финансовые (портфельные) инвестиции (вложения в ценные бумаги – акции, облигации и др., дающие право на получение дивидендов).

Актуальность темы рассмотрения проблемы иностранных  инвестиций в экономику современной России определяется многими факторами. В целом хорошо налаженная инвестиционная деятельность для любой экономики имеет ключевое значение и во всем мире считается важнейшим признаком эффективности управления. Массовое внедрение новейшей наукоемкой техники и современных технологий сопряжено со значительными капитальными затратами, поскольку усовершенствованная техника намного дороже традиционно выпускаемой. Однако при этом не следует забывать, что за внешним видимым слоем повышения экстенсивного наращивания производства находится активный, качественный слой, связанный с существенным усилением процессов интенсификации его развития. Этот качественный слой проявляется через опережающий рост полезного эффекта новой техники и технологий.

Активная инвестиционная деятельность представляет собой постоянно возобновляющийся циклический процесс. Создавая условия для позитивных сдвигов в экономике любого индустриального или развивающегося государства, этот процесс является «локомотивом» технического, а следовательно, и социально-экономического развития всего общества. На основе инвестиций создаются новые предприятия, а уже существующие – расширяются, разрабатываются новые, самые современные виды продукции, что, в свою очередь, приносит выгоду не только потребителям инвестиций, их партнерам по бизнесу и самим инвесторам, но и государству, которое получает от успешно работающих предприятий больше доходных поступлений в виде налогов.

В результате осуществления рыночных реформ Россия в настоящее время стала полноправным членом мирового рынка, в том числе и в финансовой сфере. Этот процесс имеет для страны свои как позитивные, так и негативные стороны. С одной стороны, иностранные инвестиции восполняют дефицит собственных финансовых ресурсов, создают базу для развития производства и, следовательно, для решения проблем безработицы, для преодоления структурного кризиса и т.п. С другой стороны, в долгосрочной перспективе увеличение выплаченных доходов по иностранным инвестициям может привести к уменьшению национального сбережения и, следовательно, к снижению внутренних инвестиций, а затем и ВВП. Кроме того, в экономике, открытой для международных потоков капитала, возникает дополнительный внешний дестабилизирующий фактор - региональные и мировые финансовые кризисы.

Объектом исследования данной работы - является  роль иностранных инвестиций в макроэкономическом развитии.

Предмет исследования – непосредственно сами инвестиции как «экономическое понятие».

Цель работы заключается в анализе роли иностранных инвестиций в экономике.

В соответствии с заданной целью, ставятся задачи, рассматриваемые в следующих вопросах:

• инвестиции, их виды и источники;
• факторы, влияющие на спрос и предложение инвестиций;
• анализ инвестиций в экономику страны;
• основные направления совершенствования инвестиционной привлекательности экономики России

 

 

 

1 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ ОСНОВА

1.1 Объективная необходимость государственного регулирования иностранных инвестиций

Вопрос определения необходимости и пределов государственного регулирования деятельности по осуществлению иностранных инвестиций неоднократно становился объектом научного исследования и не утратил своей актуальности и в XXI в. При этом с течением времени научные взгляды на роль государства в сфере осуществления иностранных инвестиций, как и в целом в рыночной экономике, менялись от радикальных теоретических концепций, обосновывающих всеобщую инвестиционную либерализацию либо полный запрет иностранных инвестиций, до понимания объективной необходимости государственного регулирования иностранных инвестиций1.

Начало эпохи иностранного инвестирования совпало с развитием классической школы экономической теории А. Смита (1723 - 1790), положившей начало либеральному течению в экономической науке.

В своей работе "Исследование о природе и причинах богатства народов" А. Смит изложил основные положения теории свободной торговли, а также объяснил саморегулирующую функцию свободного рынка, названную им принципом "невидимой руки". Государству А. Смит отвел роль "ночного сторожа" в поддержании частной собственности и конкуренции, находящуюся в основе принципа невмешательства в экономику ("laissez-faire").

В основу теоретических взглядов А. Смита на международную торговлю лег принцип абсолютного преимущества, согласно которому страны должны экспортировать только товары, которые они производят с наименьшими издержками (в производстве которых абсолютное преимущество), а импортировать товары, произведенные с меньшими издержками другими странами. В результате все страны выигрывают от развития международной торговли вне зависимости от роли экспортера или импортера товаров. Государственное вмешательство в международные экономические отношения А. Смит допускал исключительно для защиты промышленности, "необходимой для обороны страны", и исключения конкуренции с иностранными товарами, произведенными в государствах с меньшей налоговой нагрузкой2.

Идеи А. Смита были развиты в работах Д. Рикардо (1772 - 1823), который на основе сопоставления сравнительных издержек производства сформулировал принцип сравнительного преимущества. Принцип сравнительного преимущества был использован Д. Рикардо для обоснования экономической выгодности международной торговли за счет формирования более эффективной структуры производства, международной экономической специализации.

Противоположные взгляды на роль государства в экономических отношениях высказывал в своих работах К. Маркс (1818 - 1883). Опираясь на разработки классической школы экономической теории, К. Маркс выступил с критикой капиталистической системы и разработал концепцию, в рамках которой он и его последователи рассматривали государство в качестве непосредственного участника производственных отношений - "идеального совокупного капиталиста", собственника средств производства, выполняющего экономическую функцию. "В конце концов, государство как официальный представитель капиталистического общества вынуждено взять на себя руководство производством..." - отмечал Ф. Энгельс.

Компромисс между классической теорией свободного рынка и леворадикальными экономическими взглядами был положен в основу экономического течения "кейнсианства", основанного английским экономистом Дж. Кейнсом (1883 - 1946). Анализируя причины и способы преодоления последствий Великой депрессии в США, Дж. Кейнс разработал теорию государственного регулирования экономики, призванную устранить основные недостатки рыночной экономики, включая неспособность обеспечить полную занятость населения и несправедливое распределение богатства и доходов3. Кейнсианская концепция признала значение частного инвестиционного спроса для динамики внутреннего валового продукта и его изменчивость, являющуюся причиной нестабильности экономики. По мнению кейнсианцев, этим определяется необходимость государственного регулирования экономики посредством воздействия на совокупный спрос через динамику цен и процентных ставок.

Первой распространенной на Западе экономической концепцией, учитывающей приоритеты экономического развития стран-реципиентов иностранных инвестиций, был структурализм (также известный как "латиноамериканский структурализм"), базирующийся на работах Р. Пребиша (1901 - 1986) и Х. Сингера (1910 - 2006). Во многом под влиянием работ Дж. Кейнса структуралисты пересмотрели сформулированный Д. Рикардо принцип сравнительного преимущества и пришли к выводу, что развивающиеся страны вынуждены постоянно наращивать экспорт своей продукции, сохраняя на прежнем уровне объем импорта из стран Запада. Для изменения этой тенденции развивающиеся страны должны провести ускоренную индустриализацию своей экономики, уменьшить экономическую зависимость от развитых стран и начать развивать промышленность на основе взаимной торговли.

Структурализм получил дальнейшее развитие в "теории зависимости", которая была направлена против формирования отношений экономической зависимости между развивающимися и развитыми странами ("бедного Юга" от "богатого Севера") Первоначально разработанная в трудах представителей школы американского марксизма (П. Баран, П. Свизи, А.Г. Франк и др.) на примере стран Латинской Америки, теория зависимости предложила усиление государственного регулирования экономики в качестве единственного способа обеспечения экономического развития для стран третьего мира и призвала к ограничению со стороны развивающихся государств "периферии" любых иностранных инвестиций, которые рассматривались в качестве инструмента создания экономической зависимости таких государств от экспортирующей инвестиции метрополии4.

Явная антизападная направленность и радикализм теории зависимости предопределили ее слабую распространенность в мире, в то время как структурализм оказал сильное влияние на экономику многих развивающихся стран, что выразилось в реализации ими политики импортозамещающей индустриализации, предполагающей активную роль государства в развитии национальной промышленности, ориентированной на внутренний рынок и защищенной от международной конкуренции посредством экономических барьеров5.

Ответом западной экономической науки второй половины XX в. на распространение в мире и прежде всего в странах Латинской Америки политики импортозамещающей индустриализации и концепций, поддерживающих активную роль государства в регулировании экономики, стал возврат к положениям неоклассической теории. Среди наиболее известных современных направлений неоклассического течения можно назвать монетаризм (М. Фридман) и новую институциональную теорию (Р. Коуз). Вернувшись к классическим принципам экономического либерализма и свободной конкуренции с запретом протекционистских инвестиционных барьеров, сторонники неоклассической теории призвали к полному отказу от государственного регулирования иностранных инвестиций.

Если в 60 - 70-е гг. XX в. господствующим в мире подходом к государственному регулированию иностранных инвестиций было кейнсианство, то с 1980-х годов торжествует неоклассическая теория, повсеместно распространенная стараниями ведущих западных государств. Именно идеи неоклассической теории нашли свое отражение в документе, разработанном в 1989 г. американским экономистом Дж. Уильянсоном и получившем название "Вашингтонский консенсус". Принципы Вашингтонского консенсуса, включающие всеобщую торговую либерализацию, открытость для иностранных инвестиций и дерегулирование экономики, стали частью глобальной стратегии развития, рекомендованной Всемирным банком и Международным валютным фондом.

Появление общемировой тенденции отказа от либеральных взглядов на роль государства в регулировании иностранных инвестиций и распространение скептического отношения к иностранным инвестициям как универсальной "панацеи" для экономик государств, принимающих инвестиции, отмечается в работах многих западных исследователей.

Основой новых взглядов на государственное регулирование иностранных инвестиций стало понимание развивающей роли государства для рыночной экономики и возможных преимуществ, связанных с государственным вмешательством для защиты и поддержки отдельных отраслей национальной экономики. Необходимость государственного регулирования иностранных инвестиций вытекает в целом из объективного характера государственного регулирования рыночной экономики, выражающего определенную закономерность развития экономики, экономических отношений

Тезис о необходимости государственного регулирования в равной степени относится и к инвестиционной деятельности в целом, которая, отмечает В.В. Долинская, подлежит регулированию со стороны государства вне зависимости от того, является ли оно ее субъектом, что обусловлено спецификой участия государства в гражданских правоотношениях6.

Важно отметить, что основополагающую роль государственного регулирования как объективно необходимого явления не стоит переоценивать, так как в основе определения пределов государственного воздействия на экономические отношения всегда лежит баланс частных и публичных интересов, когда контроль со стороны государства не должен выступать необоснованным ограничителем свободы экономической деятельности.

В качестве базовой формы государственного регулирования иностранных инвестиций, как и экономики в целом, выступает правовое регулирование, определяемое в теории права как осуществляемое при помощи правовых средств результативное, нормативно-организованное воздействие на общественные отношения в целях их упорядочения, охраны, развития в соответствии с требованиями экономического базиса и общественными потребностями. При этом для характеристики состояния правового регулирования как институциональной основы рыночной экономики в иностранной литературе широко используется категория "правовой инфраструктуры", понимаемая как совокупность "правовых средств", доступных участникам рынка для структурирования и регулирования экономических отношений.