Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО»

 

Как видно из таблицы 5 запасы товарно-материальных ценностей в целом повысились за анализируемый период на 50692 тыс.руб. (18,1%). Уменьшились запасы готовой продукции на 1603тыс.руб. (0,9%), а сырьё и материалы увеличились на 52287 тыс.руб. (47,9%), т.е. Предприятие ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» в целях борьбы с конкуренцией намеревается открыть дополнительные линии производства для расширения ассортимента, о чём также свидетельствует рост расходов будущих периодов на 8тыс.руб. (3,9%).

 

2.2. Анализ дебиторской задолженности в ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Дебиторы — хозяйственные партнеры, которые, используя механизм беспроцентной товарной ссуды, получают продукцию без предоплаты.

Дебиторская задолженность — это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.    

Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО», а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

Задача анализа дебиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры дебиторской задолженности, а также  причины ее возникновения или роста. 

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в таблице 7.

Таблица 7

Состав и структура дебиторской задолженности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

 

Виды дебиторской задолженности	На начало периода		На конец периода		Изменение за период
	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В % к началу периода
Расчеты с дебиторами,  всего,  в том числе:	213676	100	121214	100	92462	43,3
С покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
По векселям полученным	-	-	-	-	-	-
По авансам выданным	-	-	-	-	-	-
С прочими дебиторами	213676	100	121214	100	92462	43,3

 

Тенденция роста данного показателя на предприятии ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» свидетельствует о снижении «качества» дебиторской задолженности, умньшение её ликвидности. В течение анализируемого года произошло высвобождение денежных средств в размере 44594,4 тыс.руб., что свидетельсвует о экономической эффективности предприятия. Чем больше срок ДЗ, тем меньше вероятность её возвращения. Отвлечение средств в эту задолженность создаёт реальную угрозу неплатёжеспособности самого предприятия и ослабление ликвидности его баланса . При уменьшении ДЗ можно говорить о списании её по самнительным долгам.

 

 

2.3.Анализ движения денежных средств в ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Для предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО», работающего в рыночных условиях, главное — непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование основной деятельности, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО». Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Расчет периода оборота денежных средств на предприятии за год показан в таблице 8.

 

Таблица 8

Анализ оборачиваемости денежных средств  ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

№ п/п	Наименование показателя	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
1	Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.	502157	548666	46509
2	Средние остатки денежных средств, тыс. руб.	714,5	909	194,5
3	Число дней	360	360	-
4	Период оборота денежных средств, дней	0,5	0,6	0,1
5	Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз	720	600	-100

 

Как видно из таблицы 8.период оборота денежных средств составил в течение отчётного годав среднем 0,6 дня. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило не более 1 дня. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО», что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением и реализацией имущества долгосрочного пользования, включая поступление или выбытие основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера и других внеоборотных активов.

 

2.4. Общая оценка эффективности использования оборотных средств в  ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств зависит:

• размер годового оборота;

•  минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

•  потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

•  сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

•  величина уплачиваемых налогов и др.

Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в таблице 9.

 

Таблица 9

Динамика показателей оборачиваемости текущих активов ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

№  п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
1.	Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.	502157	548666	46509
2.	Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	928922	248036	-680886
3.	Число дней	360	360	0
4.	Продолжительность оборота текущих активов, дней	665,9	162,7	-503,2
5.	Коэффициент оборачиваемости, количество раз	0,5	2,2	1,7
6.	Коэффициент загрузки средств в обороте	1,8	0,5	-1,3

 

Результаты анализа показали, что увеличение обьёма продажи продукции способствовало замедлению оборачиваемости оборотных средств на 177,8 дней. Повышение суммы среднегодовых остатков текущих активов отразилось на ускорении оборачиваемости оборотных средств на 488,1 день.

 

2.5. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования в ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Причины увеличения (уменьшения) имущества ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО».

В процессе анализа пассива баланса ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 10.

Таблица 10

Анализ состава и структуры источников средств ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Источники средств	На начало периода		На конец периода		Изменение за отчетный период (+,-)
	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к началу периода
1. Источники средств, всего, из них:	573544	100	519809	100	-53735	9,4
1.1. Собственный капитал, всего,  в том числе:	95635	16,7	96517	18,5	882	0,9
Уставный капитал	10000	1,74	10000	1,9	0	0
Добавочный капитал	71259	12,4	71259	13,7	0	0
Резервный капитал	2206	0,38	2206	0,42	0	0
Фонд социальной сферы	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	12170	2,1	13052	2,5	882	7,2
Нераспределенная прибыль отчетного года	13052	2,3	32903	6,3	19851	152,1
Непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года	12170	0,2	13052	2,5	882	7,2
Заемный капитал,всего в том числе:	477027	83,3	429247	81,5	-7780	-1,6
Долгосрочные обязательства	7	0,0012	7	0,0013	0,0001	0,001
Краткосрочные кредиты и займы	379507	66,2	336543	64,7	-1,5	-0,0004
Кредиторская задолженность	287923	50,2	140477	27,02	-23,18	0,008

 

В процессе анализа пассива баланса ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 10. Как видно из таблицы снизилась стоимость имущества предприятия за отчётный преиод на 53735 тыс.руб. (9,4%). Заёмный капитал уменьшился на 2780тыс.руб. (1,6%), что свидетельсвует о том, что предприятие погасило кредиторскую задолженность, и она уменьшилась на 23,18 тыс.руб. (0,008%).

2.6. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей в ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Производственно-хозяйственная деятельность ОАО «ТОЛЬЯТТИ-МОЛОКО» связана с приобретением сырья и материалов, других запасов, потреблением разного рода услуг, а также с реализацией своей продукции и выполнением отдельных работ. В том случае, если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей.

Рассмотрим отдельные виды расчетов с дебиторами и кредиторами и их соотношения по состоянию на конец отчетного периода по данным таблицы 11.

Таблица 11

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
1.С покупателями или поставщиками	93570	283803	-	190233
2. По векселям	-	-	-	-
3. По авансам	-	-	-	-
4. С бюджетом	-	-	-	-
5. По оплате труда	-	2369	-	2369
6. С госуд.внебюджетными фондами	-	828	-	828
7. С прочими	-	-	-	-
Итого	93570	287000	-	193430