Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО»

 

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается на 0,11 и в отчётном году составил 0,45. Это снижение произошло за счёт снижения быстро реализуемых активов. За весь анализируемый период возросли ликвидные активы на 2491 тыс.руб. Коэффициент критической ликвидности имеет характер прогноза, так как возврат дебиторской задолженности может иметь сомнительный характер.

 

4.Анализ формы «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг.

4.1.Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов.Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об росте дебиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

Как показывают данные таблицы 17, оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи dx)9 так и по отдельным их видам.

Таблица 17.

Коэффициенты деловой активности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

 

Наименование коэффициента	Формула	2008	2009	Темпы прироста
1	2	3	4	К5=К4-К3	6%
Коэффициент общей оборачиваемости капитала(ресурсоотдача)		-1,2	-0,9	-0,3	-25
Коэффициент оборачиваемости оборотных(мобильных)средств		1,01	0,8	-0,21	-20,8
Коэффициент отдачи нематериальных активов		45650,6	68583,3	22932,7	50,2
Фондоотдача		6,7	8,1	1,4	20,9
Коэффициент отдачи собственного капитала		5,2	5,7	0,5	9,6
Оборачиваемость материальных средств (запасов)		200,3	200,6	0,3	0,2
Оборачиваемость денежных средств		0,38	0,29	-0,09	-23,7
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах		2,4	1,5	-0,9	-37,5
Срок погашения дебиторской задолженности		153,2	244,9	91,7	59,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		3,6	1,9	-1,7	-47,2
Срок погашения кредиторской задолженности		100,7	188,9	88,2	87,6

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отрицательный. Это означает, что имущество предприятия оборачивается очень медленно оборачивается. Для предприятия это неэффективно, так как оно находится в критической ситуации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшается в анализируемом периоде. Это означает, что скорость оборота всех оборотных средств предприятия снизилась. Для предприятия это неэффективно.

Коэффициент отдачи нематериальных активов увеличился. В 2008 году скорость оборота НМА составил 45650,6 раз, а в 2009 году 68583,3 раза. Для предприятия это эффективно.Фондоотдача увеличилась почти в 1,3 раза. Это неплохо для предприятия.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает, что в 2008 году на 1000 рублей вложенного собственного капитала приходится 5,2 тыс. руб., а в 2009 году лишь 5,7тыс. руб., что довольно выгодно для предприятия,не так велик  риск. 
Оборачиваемость материальных средств увеличивается, что для предприятия неэффективно, потому что чем меньше оборачиваемость, тем эффективнее работа.

  Оборачиваемость денежных средств уменьшается в отчетном периоде, что хорошо для предприятия, так как чем меньше оборачиваемость, чем эффективнее работает предприятие.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах уменьшился в отчетном году на 0,9 раз. Для предприятия это плохо, потому что сокращается выручка.

Срок погашения дебиторской задолженности увеличивается, что плохо для предприятия. Это может привести к недостаткам средств предприятия, потому что нет гарантии, что другие организации вернут денежные средства вовремя и вернут ли вообще.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что в анализируемом периоде происходит расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Для предприятия это хорошо, потому что, больше привлечения.Срок погашения кредиторской задолженности увеличился. Для предприятия это плохо, потому что оно будет дольше  покрывать свои долги.

 

4.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Анализ финансовых результатов деятельности организации ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);
3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

  Таблица 18

Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи в %.

Темпы роста

Уровень показателя относительно выручки	2008	2009
1.	0,84	0,87
2.	0,16	0,13
3.	0,04	0,05
4.	0	0,05
5.	0,12	0,04
6.	0,012	0,004
7.	0,012	0,0016

 

Показатели расходов и доходов относительно выручки показывают динамику и структуру финансового результата ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО». За анализируемый период наблюдается такая тенденция: показатели, характеризующие расходы,- растут, а показатели, характеризующие доходы, наоборот – снижаются. Это тенденция говорит о том, что организация производит больше затрат на себестоимость, чем получает от этого прибыль. Показатель чистой прибыли очень низкий . Это говорит о низкой доходности предприятия. 

 

4.3.Анализ влияния факторов на  прибыль  ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации — это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

Тогда:

Индекс цены=

2009-34

2008-28

Jц=

 

В' — выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В1 — выручка о продажи продукции в отчетном периоде; Jц — индекс цены.

Вр 2009=548666

Вр 2008=502157

Вр 2008=502157*1,22=612631,6

Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле:

 

∆ BЦ = B1 –

= B1 – B`

 

∆ BЦ = 548666-

Влияние изменения на выручку количества проданной продукции рассчитывается по формуле:

 

∆ BК = B’ – B0

∆ BК = 449726,23-502157= -52430,77

 

 

Расчет влияния фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

 

∆ ПП(К) =

 

∆ ПП(К) =

 

 Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»

Влияние изменения количества проданной продукции на сумму прибыли от продажи (ПП) можно рассчитать следующим образом:

 

∆ ПП(К) = 

 

∆ ПП(К) = ( )*2,87=-

 

где АПП(К) — изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»; Вх и В0 — соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах; АВ4 — показатель изменения выручки от продажи под

влиянием цены; — рентабельность продаж в базисном периоде.

Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

∆ ПП(С) =

 

∆ ПП(С) =

где УСХ и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах. Здесь при анализе нужно быть внимательным, так как расходы — это факторы обратного влияния по отношению к прибыли.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

Для расчета используется формула, аналогичная предыщей:

∆ ПП(КР) =

 

где УКР\ и УКР0 — соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.

∆ ПП(КР) =

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

 

 

где УУРХ и УУР0 — соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

 

∆ ПП(УР) =

 

∆ ПП(УР) =

 

 

4.4.Факторный анализ рентабельности  ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг.

 

Одним из показателей рентабельности хозяйственной деятельности является рентабельность производства, которая определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; 
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж; 
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Факторный анализ рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия.

 

Таблица 19

Показатели характеризующие рентабельность (прибыль) ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

№ п/п	Показатели	Способ расчёта	2008	2009
1	Рентабельность продаж	R1 = 050(ф2) / 010(ф2) * 100	4,18	11,5
2	Бух. Рентабельность от обычной деятельности	R2  = 140(ф2) / 010(ф2) *100	0,35	1,23
3	Чистая рентабельность	R3 = 190(ф2) / 010(ф2) *100	3,8	-8,83
4	Экономическая рентабельность	R4 = 190(ф2) / 300(ф1) * 100	0,13	-0,76
5	Рентабельность собственного капитала	R5 = 190(ф2) / 490(ф1) * 100	0	0
Частые показатели
6	Валовая рентабельность	R6 = 029(ф2) / 010(ф2) * 100	12,7	16,2
7	Затратоотдача	R7 = 050(ф2) / 020+030+040(ф2) * 100	13	4,7
8	Рентабельность перманентного капитала	R8 = 190(ф1) / 490+590(ф1) * 100	86	80,3
9	Коэффициент устойчивости экономического роста	R9 = 470(ф1) / 490(ф1) * 100	12,7	13,5

 

Рентабельность продаж увеличилась на 7,32% .

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности увеличилась за анализируемый период до 1,23%. Это значит, что после выплаты налога снизился уровень убыточности, что положительно для предприятия.

Чистая рентабельность уменьшается за анализируемый период. Это значит что на единицу выручки приходит 8,83% убыточности, что плохо для предприятия.