Розробка інвестиційної програми ПАТ «АТП-1»
Курсовая работа, 21 Апреля 2014, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Аналіз та планування підприємницької діяльності є важливою складовою управління фірмою. Вміло побудована систематична аналітична робота підприємця, менеджера, аналітика дає змогу отримати інформацію, знання, застосування яких дозволяє зробити підприємницьку діяльність фірми стабільно прибутковою та конкурентоспроможною, адаптованою до ринкової ситуації, що постійно змінюється.
Інформаційною базою курсової роботи є:
баланс підприємства (Форма 1);
звіт про фінансові результати (Форма 2).
Содержание
Вступ
Розділ І. Обґрунтування ділової стратегії ВАТ «АТП - 14330»
Розділ ІІ. Методика складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя
2.1. Визначення обсягу капітальних інвестицій
2.2. Порядок індексації доходів і витрат
Розділ ІІІ. Методика складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя
3.1. Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій на І квартал
3.2. Планування зовнішніх джерел фінансування на І квартал
3.3. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на ІІ квартал
Розділ ІV. Методика розробки бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами
4.1. Розрахунок внутрішніх та зовнішніх джерел фінансування на ІІІ квартал
4.2. Розрахунок внутрішніх та зовнішніх джерел фінансування на ІV квартал
4.3. Складання зведеного бюджету інвестиційної програми на прогнозний рік
Висновки
Список використаної літератури
Додатки
Прикрепленные файлы: 1 файл
Kursach_Fin_Menedzhment.docx
— 197.66 Кб (Скачать документ)На «АТП№1» питома вага фактичних адміністративних витрат становить 23,5 % (4927/20986∙100). Таким чином, адміністративні витрати можливо скоротити до 3567,6 тис. грн. (20986∙17/100) за рік, тобто на 340 тис. грн. ((4927-3567,6)/4) щоквартально. Скорочуємо на 179,2 тис. грн..щоквартально
Амортизаційні відрахування у третьому кварталі збільшаться на суму відрахувань за новими фондами, яка при прямолінійному методі становитиме 105,5 тис. грн. (2952,6/(7*4)). Загальна сума амортизаційних відрахувань дорівнює 429 тис. грн. (323,5+105,5).
Тепер можна скласти прогнозний звіт про фінансові результати. При цьому треба врахувати наступне:
- інфляційні очікування;
- скорочення адміністративних витрат на 179,2 тис. грн.;
- витрати на сплату відсотків за кредитами 75,1 тис. грн.;
- зростання собівартості реалізованої продукції, робіт, послуг за рахунок амортизаційних відрахувань по нових основних фондах на 105,5 тис. грн.
Розрахунок планових сум чистого прибутку за третій квартал наведено в табл. 4.1.
Таблиця 4.1
Плановий звіт про фінансові результати на третій квартал прогнозного року
Стаття |
Код ряд. |
Тис. грн. |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
35 |
4987,8∙1,03=5137,4 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
40 |
4136,1*1,015+105,5=4303,6 |
Валовий прибуток |
50 |
5137,4-4303,6=833,8 |
Інші операційні доходи |
60 |
1407 |
Адміністративні витрати |
70 |
(1269-179,2)∙1,015=1106,2 |
Витрати на збут |
80 |
- |
Інші операційні витрати |
90 |
234,3 |
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток |
100 |
833,8+1407-1106,2-234,3=900,3 |
Фінансові витрати |
75,1 | |
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток |
900,3-75,1=825,2 | |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
825,2*0,19=156,8 |
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток |
190 |
825,2-156,8=668,4 |
Таблиця 4.2
Плановий кошторис використання чистого прибутку у третьому кварталі, в тис. грн.
Показник |
Сума |
Чистий прибуток |
668,4 |
Резервний капітал |
668,4*0,05=33,4 |
Використання прибутку на сплату дивідендів |
- |
Нерозподілений прибуток |
668,4-33,4=635 |
При формуванні першого варіанта балансу на 30 вересня враховується наступне:
- знос фондів збільшується на суму 429 тис. грн.;
- скорочуються виробничі запаси, що обумовлено зменшенням матеріальних витрат. Оскільки запаси менші за витрати, то вони скорочуються не на 179,2 тис. грн., а на суму, що є пропорційною частці запасів у витратах. Таку частку можна визначити за даними фактичної звітності підприємства. У товаристві «АТП--1» середня сума виробничих запасів складає 774 тис. грн. ((644+904)/2) (додаток 1, ряд 100), а фактичні матеріальні витрати – 8163 тис. грн. (додаток 2, ряд 230). Тоді шукана частка становитиме 0,1 (774/8163). Скорочення виробничих запасів можна очікувати у сумі 17,9 тис. грн. (179,2 *0,1);
- через зменшення матеріальних витрат може також скоротитися кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги. Її фактична середня сума складає 213 тис. грн. ((238+188)/2) (додаток 1, ряд. 530), а частка у матеріальних витратах – 0,03 (213/8163). Скорочення кредиторської заборгованості може становити 5,4 тис. грн. (179,2*0,03);
- у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв’язку з інфляційними очікуваннями;
- стаття «Резервний капітал» збільшується на 33,4 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» – на 635 тис. грн.
Таблиця 4.3
Баланс
на 30 вересня планового року, тис. грн. (перший варіант)
Актив |
Код ряд. |
На 01.07. |
Зміна статті |
На 30.09. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
I. Необоротні активи | |||||
Капітальні інвестиції |
02 |
||||
Основні засоби: |
|||||
залишкова вартість |
030 |
27335,6 |
26906,6 | ||
первісна вартість |
031 |
48228,6 |
|||
Знос |
032 |
20893 |
-429 |
21322 | |
Відстрочені податкові активи |
060 |
1199 |
1199 | ||
Усього за розділом 1 |
080 |
28534,6 |
-429 |
28105,6 | |
II. Оборотні активи | |||||
Запаси: виробничі |
100 |
959 |
+10,3 |
969,3 | |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||
чиста реалізаційна вартість |
160 |
4579,9 |
+137,4 |
4717,3 | |
Дебіторська заборгованість за рахунками: |
|||||
- за бюджетом |
170 |
72 |
72 | ||
-за виданими авансами |
180 |
164 |
164 | ||
інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
238 |
238 | ||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||
в національній валюті |
230 |
4491,5 |
4491,5 | ||
Інші оборотні активи |
250 |
136 |
136 | ||
Усього за розділом ІІ |
260 |
10640,4 |
+147,7 |
10788,1 | |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
19 |
19 | ||
Баланс |
280 |
39194 |
-281,3 |
38912,7 | |
Пасив |
Код ряд. |
На 01.07 |
Зміна статті |
На 30.09. | |||||||||||||||
І. Власний капітал | |||||||||||||||||||
Статутний капітал |
300 |
986 |
986 | ||||||||||||||||
Додатково вкладений капітал |
320 |
639,5 |
639,5 | ||||||||||||||||
Інший додатковий капітал |
330 |
6185 |
6185 | ||||||||||||||||
Резервний капітал |
340 |
301,4 |
33,4 |
334,8 | |||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
23451,8 |
635 |
24086,8 | |||||||||||||||
Усього за розділом І |
380 |
31563,7 |
+668,4 |
32232,1 | |||||||||||||||
ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||||||||||||||||||
Довгострокові кредити банків |
440 |
13,6 |
-1,9 |
11,7 | |||||||||||||||
Усього за розділом ІІІ |
480 |
13,6 |
-1,9 |
11,7 | |||||||||||||||
ІV. Поточні зобов’язання | |||||||||||||||||||
Короткострокові кредити банків |
500 |
1563,9 |
1563,9 | ||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
199,4 |
+0,4 |
199,8 | |||||||||||||||
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|||||||||||||||||||
-з одержаних авансів |
540 |
818 |
818 | ||||||||||||||||
-з бюджетом |
550 |
379 |
379 | ||||||||||||||||
-зі страхування |
570 |
140,5 |
+1,2 |
141,7 | |||||||||||||||
-з оплати праці |
580 |
281,9 |
2,4 |
284,3 | |||||||||||||||
-з учасниками |
590 |
43 |
43 | ||||||||||||||||
Інші поточні зобов’язання |
610 |
3554 |
3554 | ||||||||||||||||
Усього за розділом ІV |
620 |
6979,7 |
4 |
6983,7 | |||||||||||||||
Баланс |
640 |
39194 |
670,5 |
39864,5 | |||||||||||||||
За незбалансованим варіантом прогнозного балансу має місце надлишок джерел фінансування у сумі 951,8 тис. грн. (39864,5-38912,7), який можна розподілити так: частину коштів покласти на тримісячний строковий депозит, а саме 1638, 1 тис. грн.. (1563,9+74,2). За рахунок шестимісячного депозиту буде отримано:
- відсотки за третій квартал 27,9
- відсотки за четвертий квартал 29
- загальна сума коштів 777,4 тис.грн.
Для погашення кредиту недостає 786,5. Сума коштів, яку необхідно покласти на депозит 755 тис. грн..
Невикористаний залишок 196,8 спрямовуємо на придбання поточних фінансових інвестицій.
Збалансований варіант прогнозного балансу на 30.09 наведено в табл. 4.4.
Таблиця 4.4
Баланс
на 30 вересня планового року, тис. грн. (другий варіант)
Актив |
Код ряд. |
На 01.07. |
Зміна статті |
На 30.09. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
I. Необоротні активи | |||||
Капітальні інвестиції |
02 |
||||
Основні засоби: |
|||||
залишкова вартість |
030 |
27335,6 |
26906,6 | ||
первісна вартість |
031 |
48228,6 |
|||
Знос |
032 |
20893 |
-429 |
21322 | |
Відстрочені податкові активи |
060 |
1199 |
1199 | ||
Усього за розділом 1 |
080 |
28534,6 |
-429 |
28105,6 | |
II. Оборотні активи | |||||
Запаси: виробничі |
100 |
959 |
+10,3 |
969,3 | |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||
чиста реалізаційна вартість |
160 |
4579,9 |
+137,4 |
4717,3 | |
Дебіторська заборгованість за рахунками: |
|||||
- за бюджетом |
170 |
72 |
72 | ||
-за виданими авансами |
180 |
164 |
164 | ||
інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
238 |
238 | ||
Поточні фінансові інвестиції |
+196,8 |
196,8 | |||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||
в національній валюті |
230 |
4491,5 |
+755 |
5246,5 | |
Інші оборотні активи |
250 |
136 |
136 | ||
Усього за розділом ІІ |
260 |
10640,4 |
+1099,5 |
11739,9 | |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
19 |
19 | ||
Баланс |
280 |
39194 |
+670,5 |
39864,5 | |
Пасив |
Код ряд. |
На 01.07 |
Зміна статті |
На 30.09. | |||||||||||||||
І. Власний капітал | |||||||||||||||||||
Статутний капітал |
300 |
986 |
986 | ||||||||||||||||
Додатково вкладений капітал |
320 |
639,5 |
639,5 | ||||||||||||||||
Інший додатковий капітал |
330 |
6185 |
6185 | ||||||||||||||||
Резервний капітал |
340 |
301,4 |
33,4 |
334,8 | |||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
23451,8 |
635 |
24086,8 | |||||||||||||||
Усього за розділом І |
380 |
31563,7 |
+668,4 |
32232,1 | |||||||||||||||
ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||||||||||||||||||
Довгострокові кредити банків |
440 |
13,6 |
-1,9 |
11,7 | |||||||||||||||
Усього за розділом ІІІ |
480 |
13,6 |
-1,9 |
11,7 | |||||||||||||||
ІV. Поточні зобов’язання | |||||||||||||||||||
Короткострокові кредити банків |
500 |
1563,9 |
1563,9 | ||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
199,4 |
+0,4 |
199,8 | |||||||||||||||
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|||||||||||||||||||
-з одержаних авансів |
540 |
818 |
818 | ||||||||||||||||
-з бюджетом |
550 |
379 |
379 | ||||||||||||||||
-зі страхування |
570 |
140,5 |
+1,2 |
141,7 | |||||||||||||||
-з оплати праці |
580 |
281,9 |
2,4 |
284,3 | |||||||||||||||
-з учасниками |
590 |
43 |
43 | ||||||||||||||||
Інші поточні зобов’язання |
610 |
3554 |
3554 | ||||||||||||||||
Усього за розділом ІV |
620 |
6979,7 |
4 |
6983,7 | |||||||||||||||
Баланс |
640 |
39194 |
670,5 |
39864,5 | |||||||||||||||