Фінансове планування на підприємстві та контроль за фінансово-господарською діяльністю

 

2. Нарахована сума  кредиторської заборгованості за  придбані підприємством матеріали  та послуги фактично сплачується  з рахунків підприємства за 2 квартали згідно з плановими графіками придбання матеріалів та послуг та планових рівней кредиторської заборгованості, яка сформована на кінець планового кварталу та сплачується в наступному кварталі. Результати поквартального планування грошових потоків кредиторської заборгованості на плановий 2009 рік наведені в табл.3.3 (2/3 нарахованої в кварталі кредиторської заборгованості сплачується на протязі планового кварталу, а 1/3 – сплачується в наступному кварталі)

Таблиця 3.3

Результати планування грошових потоків кредиторської заборгованості в ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

 

3. Нарахована сума  заробітної плати та внесків  підприємства в пенсійно-соціальні фонди фактично сплачується з рахунків підприємства за 2 квартали згідно з плановими графіками виплати заробітної плати та плановими рівнями поточної заборгованості, яка сформована на кінець планового кварталу та сплачується в наступному кварталі. Результати поквартального планування грошових потоків поточної заборгованості по заробітній платі на плановий 2009 рік наведені в табл.3.4 (2/3 нарахованої в кварталі заробітної плати сплачується на протязі планового кварталу, а 1/3 – сплачується в наступному кварталі)

Таблиця 3.4

Результати планування грошових потоків виплати заробітної плати та внесків підприємства в  пенсійно-соціальні фонди в ЗАТ  «Дніпровська холдингова компанія»  на 2009 рік

 

4. Нарахована сума  податків в бюджет (всі податки  нараховуються після закінчення  кварталу та сплачуються в  наступному кварталі за виключенням  податку ПДВ, який нараховується  щомісячно та сплачується в  наступному місяці) сплачується з рахунків підприємства за 2 квартали згідно з плановими графіками нарахування та сплати податків в бюджет. Результати поквартального планування грошових потоків поточної заборгованості по заробітній платі на плановий 2009 рік наведені в табл.3.5.

Таблиця 3.5

Результати планування грошових потоків сплати податків в  бюджет в ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

 

Планові грошові потоки, розраховані в табл.3.2 – 3.5 зводяться в зведеній таблиці 3.6 та проводиться спільне формування планового поквартального балансу підприємства (таблиця 3.7) та планового поквартального звіту про фінансові результати(таблиця 3.8).

При спільному плануванні прийняті наступні умови:

- дефіцит планових  грошових потоків надходжень  виручки від реалізації на  підприємство на протязі планового  кварталу поповнюється коштами  запозичаємого короткострокового  банківського кредиту;

- за запозичений банківський  короткостроковий кредит сплачуються відсотки на рівні 20,0% річних у 2009 році;

- за раніше залучений  довгостроковий кредит сплачуються  відсотки на рівні 16,0% річних;

- сума планових короткострокових  банківських запозичень корегуються  поквартально для забезпечення  сумарного позитивного значення грошового потоку коштів на підприємство(поточне сальдо потоку спрямовується на розрахунковий рахунок підприємства).

Результати спільного  програмного планування грошових потоків, балансу та звіту про фінансові  результати в 2009 році ЗАТ «Дніпровська холдінова компанія» наведені в табл. 3.6 – 3.8.

 

Таблиця 3.6

Результати планування окремих та сумарного грошових потоків  надходжень та витрат в ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

Таблиця 3.7

Результати планування поквартального балансу ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

Продовження табл.3.7

Таблиця 3.8

Результати планування поквартального тзвіту про фінансові  результати ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

Аналіз якості проведеного  планування показує:

1. В першому кварталі  для організації позитивних грошових  потоків та виробничої програми  забезпечення заказів по перепродажу  металопродукції у 2 та 3 кварталах підприємству необхідно запозичити додатково короткостроковий банківський кредит обсягом 12 млн.грн., оскільки відпущена товарна продукція буде оплачена тільки у 2-3 кварталах (сформована дебіторська заборгованість на кінець 1 кварталу 10,3 млн.грн.). Поступово на протязі року короткостроковими кредитами регулюється джерело для закупки металопродукції та завезенню їх на свої склади для продажу по факту.

2. Банківське довгострокове  та короткострокове кредитування  для підприємства за рік коштує 1млн. 725,7 тис.грн. сплачених відсотків, що є суттєвим джерелом витрат підприємства.

3. Планове формування  комерційного кредитування покупців  за рахунок створення великих  обсягів дебіторської заборгованості  приводить до збиткової роботи  підприємства на протязі 1-3 кварталів, але по результатам 4 кварталу за рік підприємство повинно отримати плановий чистий прибуток після оподаткування у сумі 1 341,6 тис.грн., що майже в 13 разів більше фактичного рівня чистого прибутку за 2008 рік – 103,3 тис.грн.

4. Досягнутий плановий рівень рентабельності власного капіталу за результатами 2009 року повинен становити 62,75% річних, що значно вище досягнутого рівня 12,97% у 2008 році, але ризикованість діяльності підприємства значно зростає.

5. Планова збитковість  діяльності за 1 -3 квартали приводить до повного використання власного капіталу на погашення поточних збитків, що є дуже негативним явищем і потребує суттєвої оптимізації планових грошових потоків на 2009 рік

3.3 Оптимізація планування  рівней та оборотності грошових  потоків на основі вексельно-кредитних схем розрахунків з дебіторами та кредиторами

 

При оптимізація планування рівней та оборотності грошових потоків

на основі вексельно-кредитних  схем розрахунків з дебіторами та кредиторами в дипломному проекті  заплановано:

- оформлення 750% дебіторської  заборгованості (10,3 млн.грн.), попередньо  планово сформованої на кінець 1 кварталу за відпущену продукцію,  у вексельну заборгованість покупців  підприємства;

- залік векселів в  комерційному банку з дисконтом  у 20% та отримання коштів від продажу векселів на розрахунковий рахунок у першому кварталі, тобто підвищити обсяг фактично отриманого доходу від продаж з 4,333 млн.грн. до 10,537 млн.грн., відповідно зменшивши плановий поток надходжень у 2 кварталі планового року;

- відповідно, значно зменшується потреба у короткостроковому кредитуванні, зменшується сума сплачених відсотків, а підприємство у 1-3 кварталі виходить із збиткової зони діяльності.

Результати оптимізаційного  планування діяльності підприємства ЗАТ  «Дніпровська холдингова компанія» з використанням запропонованої схеми вексельного обороту наведена в програмно-пов’язаних «електронних таблицях» моделювання, виконаних на ПЕОМ в EXCEL-2007 (табл.3.9 -3.11).

Таблиця 3.9

Результати оптимізаційного  планування окремих та сумарного грошових потоків надходжень та витрат в ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

Таблиця 3.10

Результати планування поквартального балансу ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

Продовження табл.3.10

Таблиця 3.8

Результати планування поквартального тзвіту про фінансові результати ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік

Як показує аналіз результатів оптимізаційного та попереднього план-прогнозу діяльності ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік, в результаті запропонованої оптимізації планування з використанням вексельного обороту в прискоренні оборотності дебіторської заборгованості за відпущену реалізовану продукцію, досягнуті наступні показники:

- за рахунок прискорення  обороту дебіторської заборгованості  та графіку надходження коштів  від реалізації продукції на  підприємство з’явилась можливість  запланувати приріст рівня торгового  обороту у розмірах +15,2% у порівнянні з плановим ростом у +5,5% по передньому прогнозу;

- максимальний рівень  необхідності залучення банківського  кредиту знизився з рівня 11,9 млн.грн. у попередньому прогнозі  до 5,6 млн.грн., що робить його запозичення  більш рельним при аналізі  загальної платоспроможності аналізує мого підприємства;

 

Рис.3.1. Динаміка поквартального росту чистого прибутку ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» при застосованих методах та механізмах фінансового планування

- сумарні витрати на  сплату відсоткі за банківське  кредитування знижені з рівня  1 млн.725,7 тис.грн. до рівня 1млн.047тис.грн.;

- досягнута поквартальна  прибутковість діяльності підприємства, тобто відсутній стан негативного рівня власного капіталу при покритті збитків;

- чистий прибуток після  оподаткування зріс до рівня  4 166,3 тис.грн. у порівнянні з рівнем 1 341,6 тис.грн. для попередньої схеми планування ;

- рівень рентабельності  власного капіталу зріс до  рівня 83,9% у порівнянні з рівнем 62,7% для попереднього прогнозу, при цьому рівень власного капіталу у оптимізованому варіанті плану на кінець 2009 року досягне 4737,3 тис.грн. у порівнянні з рівнем 1912,7 тис.грн. у попередньому прогнозі.

Таким чином, запропонована реалізація алгоритму фінансового планування - прогнозу діяльності у вигляді програмно-пов’язаного комплексу таблиць в середовищі “електронних таблиць» EXCEL – 2007 дозволяє оперативно вводити різні сценарії фінансових механізмів діяльності та проводити послідовні прогнозні розрахунки до досягнення оптимальних показників діяльності підприємства.

ВИСНОВКИ

 

Досліджене підприємство - закрите акціонерне товариство “Дніпровська холдінгова компанія” (далі ЗАТ “Дніпровська холдінгова компанія”) здійснювало  оптову торгівлю запасними частинами, металопродукцією, виробництво поліграфічної продукції.

Підприємство має власні виробничі потужності.Для здійснення підприємницької діяльності підприємство володіє будинком за адресою м.Дніпропетровськ, вул. Набережна Перемоги, б.58-А.

Станом на 01.01.2006р. загальна чисельність працюючих складала 56 осіб, середня заробітна плата  складала 633,64 грн./ міс.

Станом на 31.12.2008р. загальна чисельність працюючих складала 44 осіб, середня заробітна плата  складала 1 365,97 грн./міс.

Як показав аналіз основних показників експортних контрактів ЗАТ “Дніпровська холдінгова компанія”  за 2006 - 2008 роки, обсяг експортних операцій підприємства не перевищує 2,5% від загального валового доходу, тобто незначно впливає  на загальні результати діяльності.

Аналіз обсягів та структури сплати податків ЗАТ “Дніпровська холдінгова компанія” за 2006 - 2008 роки показує, що податкова навантаженість на валовий дохід не перевищує 0,4%, тобто значно менше ніж при 6% по єдиному податку приватних підприємців .

Основні результати проведеного  ретроспективного аналізу динаміки активів і пасивів балансу  підприємства у вертикальному і  горизонтально-хронологічному розрізах , дозволяють констатувати наступне :

1. За звітний період (2006-2008 рік) у структурі пасивів балансу (джерел) виникли наступні зміни:

при загальному зростанні  валюти балансу з 6,11 млн.грн. до 8,84 млн.грн. ( на 11,07% у 2007 році та на 30,13% у 2008 році), власний  капітал зріс з рівня 0,61 млн.грн. до 0,8 млн.грн. ( на 14,1% у 2007 році та на 14,91% у 2008 році);

питома вага власного капіталу в валюті пасивів балансу  з рівня 9,93% у 2006 році зросла до рівня 10,2% у 2007 році та знизилась до рівня 9,01% у 2008 році;

питома вага довгострокових залучених кредитних ресурси  в валюті пасивів балансу з рівня 40,9% у 2006 році знизилась до рівня 36,8% у 2007 році та додатково знизилась до рівня 28,3% у 2008 році;

питома вага короткострокових залучених кредитних ресурси  в валюті пасивів балансу з  рівня 23,8% у 2006 році зросла до рівня 24,9% у 2007 році та знизилась до рівня 22,5% у 2008 році;

питома вага кредиторської  заборгованості в валюті пасивів  балансу

з рівня 17,2% у 2006 році зросла до рівня 24,4% у 2007 році та зросла до рівня 37,6% у 2008 році;

У такий спосіб підприємство ЗАТ “ДНІПРОВСЬКА ХОЛДІНГОВА КОМПАНІЯ” поступово починає застосовувати механізми комерційних позичок (кредиторська заборгованість), зменшуючи частку механізмів банківського кредитування.

2. У структурі активів  за звітний період (2006 - 2008 роки) виникли  наступні істотні зміни :

при загальному зростанні  валюти балансу з 6,11 млн.грн. до 8,84 млн.грн. ( на 11,07% у 2007 році та на 30,13% у 2008 році), обсяг  необоротних активів зріс з рівня 2,16 млн.грн. до 2,29 млн.грн. ( на 6% у 2007 - 2008 роках), при цьому рівень власного капіталу за 2007- 2008 роки зріс з рівня 0,61 млн.грн. до 0,8 млн.грн., тобто весь власний капітал та значна частка довгострокового позичкового капіталу вкладена в необоротні активи;