Финансовый анализ агропромышленного предприятия с целью получения кредита

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
• каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Исследовать структуру  и динамику финансового состояния  предприятия возможно с помощью  сравнительного аналитического баланса.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса  являются: абсолютные величины по статьям отчетного баланса на начало и конец периода; удельный вес статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельном весе; изменения в процентах к величинам на начало периода (темпы прироста статей баланса). Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа.

В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин  разных статей баланса за определенный период. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Таблица 2.1 - Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ООО «Восток», тыс.руб.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия  и их источников. Цель вертикального  анализа заключается в расчете  удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Переход к относительным  показателям, с одной стороны, позволяет  проводить межхозяйственные сравнения  экономического потенциала и результатов  деятельности предприятий, различающихся  по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям, а с другой стороны – относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике нередко  строят аналитические таблицы, характеризующие  как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Аналитическая таблица, характеризующая показатели бухгалтерской отчетности ООО «Восток» приведена в таблице 2.1.

Для выполнения аналитических  исследований и оценки структуры  актива и пассива баланса его  статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорость превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия.

В основе аналитической  группировки пассива лежит юридическая  принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия (срочность обязательств).

Из анализа статей актива и пассива баланса ООО  «Восток» мы видим, что валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 1 374 тыс.руб., что обусловлено увеличением необоротных активов на 686 тыс.руб., а также увеличением оборотных активов на 2 173 тыс.руб. Внеоборотные активы полностью сформированы за счет основных средств. Предприятие практически не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е., инвестиции в производство практически отсутствуют

2.2.2 Анализ финансовой  устойчивости  ООО «ВОСТОК»

Финансовая устойчивость организации (предприятия) – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска.

В ходе производственной деятельности предприятия идет постоянное формирование (пополнение) запасов  товарно-материальных ценностей. Для  этого используются как собственные, так и заемные средства. Анализируя соответствие и несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости такие, как наличие собственных оборотных средств, наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Восток» приведен в таблице 2.2.

Расчет и анализ относительных  коэффициентов (показателей), который приведен в таблице № 2.3,  существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Получить более глубокую оценку финансовой устойчивости организации  позволяет анализ относительных показателей финансовой устойчивости (системы коэффициентов):

• коэффициент автономии – характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой прочности предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредиторов;

Таблица № 2.2 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Восток», тыс.руб

• мультипликатор собственного капитала – отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и его собственного капитала (активов). Рост показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в общем объеме источников финансирования;

Таблица № 2.3 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Восток», тыс.руб.

• коэффициент финансовой зависимости (задолженности) – плечо финансового рычага – характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т. е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств;
• коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент устойчивого финансирования) – характеризует долю имущества предприятия, связанного долгосрочными источниками их финансирования;
• коэффициент иммобилизации имущества – показывает, какова доля внеоборотных активов в стоимости всех средств организации. Чем выше данный показатель, тем меньше доля оборотных активов в имуществе, и наоборот;
• коэффициент маневренности – характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала предприятия, или насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения;
• коэффициент обеспеченности оборотных (текущих) активов собственными оборотными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для поддержания его финансовой устойчивости;
• коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств – показывает, в какой степени материально-производственные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных;
• коэффициент маневренности функционального капитала – характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений;
• коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов – показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных;
• коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – характеризует соотношение расчетов по видам задолженности предприятия;
• индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия; его увеличение возможно за счет снижения коэффициента маневренности, и наоборот;
• коэффициент реальной стоимости имущества – характеризует долю средств производства (основных и материальных оборотных средств) в стоимости имущества предприятия, или уровень его производственного потенциала. Важен для предприятий, функционирующих в сфере производства.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости для ООО «Восток» приведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Восток», %.