Финансовое состояние на предприятии

Как видно по данным расчетов оборачиваемость всех активов и  оборотных активов имеет устойчивую тенденцию к снижению. В 2010 г. продолжительность одного оборота оборотных активов составила 59 дн. С увеличением валюты баланса и ростом в ней доли оборотных активов, а также при снижении выручки почти на 20 % в 2012 году продолжительность оборота выросла в три раза и достигла 181 дня.

Отмечается снижение эффективности  использования запасов и оборачиваемости  дебиторской задолженности. Период оборачиваемости запасов увеличился с 62 дней до 121 дня, т.е. почти в 2 раза. Еще более резко возрос период оборачиваемости ДЗ. В 2010 году сроки погашения дебиторской задолженности составили 5,4 дня,  а в 2012 году увеличились до 40 дней, что свидетельствует о недостатках в управлении дебиторской задолженностью и отсутствию должного контроля за расчетами.

Основные показатели рентабельности приведем в таблице 11.

Таблица 11 - Основные показатели рентабельности предприятия

Данные таблицы 11 позволяют сделать следующие выводы, общая рентабельность неуклонно падает с 19,59 до 2,65%.

Рентабельность производства отличалась отрицательной динамикой и падала  с 37,16 до 4,63%.

Рентабельность  совокупного капитала снижалась  с 62,9 до 1,9% за исследуемый период. Коэффициент рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

По данным таблицы 12 построим для наглядности рисунок 8 динамики коэффициентов рентабельности.

Данные таблицы 12 и рисунка 8 позволяют сделать следующие выводы, общая рентабельность за весь период исследования падала  в 2011 году по отношению к 2010 году на 1,89, а в 2012 году по отношению к 2011 году выросла на 0,04. Это произошло за счет снижения прибыли до налогообложения и роста среднегодовой стоимости материальных оборотных средств.

Коэффициент рентабельности собственного капитала изменялся неоднородно. Так в 2011 году по отношению к 2010 году он упал на 1,59, но в 2012 году по отношению к 2011 году он вырос на 0,06, это произошло за счет роста чистой прибыли в 2012 году на 36 тыс. руб.

Рентабельность активов  показывает доходность активов, он в  2011 году по отношению к 2010 году снизилась на  1,12, а в 2012 году увеличилась на 0,03 по отношению к 2011 году.

Для комплексной оценки финансовой устойчивости необходимо выполнить  расчеты показателей, определяющих обеспеченность хозяйственной деятельности собственными средствами таблица 13.

Абсолютная финансовая устойчивость наблюдалась в 2010 году (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S = {1,1,1}). Как видно из таблицы 2.8 в 2011-2012 годах наблюдается кризисное финансовое состояние М=0,0,0, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежных средств не хватает, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

2.3. Анализ финансового планирования на предприятии

Как отмечалось ранее практически основным видом деятельности предприятия является производство рекламной продукции и оформление тематических кабинетов. Поэтому основной источник дохода – выручка от продажи этой продукции.(см. табл. 14).

Других видов дохода в  анализируемом периоде предприятие  не имело. Как видно по данным расчетов  доходы предприятия от реализации продукции  в 2012 году составили 2492 тыс. руб. и были ниже уровня исходного на 2010 года на 694 тыс. руб. В течение всего аналитического периода отмечается устойчивое снижение выручки в пределах 11-12% в год. Одновременно с изменением выручки происходит изменение расходов. Однако следует отметить, что расходы предприятия менялись по разному. На общую сумму расходов основное влияние оказало повышение себестоимости.

Таблица 14 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

Других видов дохода в  анализируемом периоде предприятие  не имело. Как видно по данным расчетов  доходы предприятия от реализации продукции  в 2012 году составили 2492 тыс. руб. и были ниже уровня исходного на 2010 года на 694 тыс. руб. В течение всего аналитического периода отмечается устойчивое снижение выручки в пределах 11-12% в год. Одновременно с изменением выручки происходит изменение расходов. Однако следует отметить, что расходы предприятия менялись по разному. На общую сумму расходов основное влияние оказало повышение себестоимости. Как  видно по приведенным данным затраты на производство продукции увеличилось в 2011 году на 279 тыс.руб. при снижении выручки на 362 тыс. руб.                                                                                         

Рост затрат на предприятии  на выпуск продукции был связан с  изменением  ее структуры, увеличились  доли более затратной продукции. В 2012 году отмечается снижение общей суммы расходов на 375 тыс. руб. или на 13% и одновременно сокращение затрат на выпуск продукции на 134 тыс. руб. Однако темпы сокращения затрат не превысили 7% т.е. были ниже темпов снижения общих расходов. Более значительным оказалось снижение затрат по статье управленческие расходы 250 тыс. руб. Снижение расходов на управление организации было более ощутимо и составило 33% за последней год. Сложившееся изменение в общей сумме доходов и расходов отразилась на размере чистой прибыли. В 2011 году чистая прибыль не превышала 14 тыс. руб. против 473 тыс. руб. предшествующем периоде. Снижение чистой прибыли на 459 тыс.руб. связанно прежде всего с увеличением затрат, которые выросли по сравнению с предшествующем периоде одновременном падении выручки. В 2012 году размер чистой прибыли увеличилась на 36 тыс. руб.  по сравнению с уровнем 2011 года. Произошло изменение и в соотношение доходов и расходов. Если в 2010 году доходы на 24% превысили расходы, то в последующие годы это соотношении не значительно превысило единицу.   С изменением абсолютной суммы доходов и расходов менялись показатели структуры. Следует отметить , что все годы доходная часть формировалась только за счет выручки . В структуре расходов наибольший удельный вес приходится на затраты на выпуск продукции. Поскольку темпы роста выручки били ниже темпов роста себестоимости менялась доля затрат в общей сумме расходов. Так удельный вес себестоимости в расходах предприятия вырос за три года до 78,3% против 67,8% в 2010году. Как положительное нужно отметить снижение доли управленческих расходов на десять пунктов . Одновременно произошло снижение доли прочих расходов. Для оценки сложившийся ситуации представляет интерес рассмотрение состава и структуры затрат по обычным видам деятельности и проведения факторного анализа доходов предприятия в целом и прибыли от продаж в частности .  

Для более  детального изучения расходов, связанных  с осуществлением обычных видов  деятельности предприятия составим таблицу 15.

Таблица 15 - Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности