Финансовое состояние на предприятии

 

  Как видно из таблицы 3 выручка от реализации продукции и услуг в течении всего периода снижалась. В 2011 году по сравнению с предшествующем годом выручка снизилась на 362 тыс.руб. или на 12 %. В 2012 году произошло дальнейшее снижение выручки еще на 332 тыс. руб. Таким образом, за анализируемый период общее сокращение выручки составило 697 тыс. руб. или чуть больше чем на 1/5.

Следует отметить, что темпы  снижения затрат были ниже, чем выручки. Это отразилось на размере прибыли  от продаж. Себестоимость проданных товаров имела неоднородную динамику и в 2011 году выросла по отношению к 2010 году на 273 тыс. руб., а в 2012 году по отношению к 2011 году она упала на 134 тыс. руб., при этом за весь период исследования ее прирост составил 139 тыс. руб. (107,9 %).

 Несмотря на снижение объем реализации отмечается увеличение дебиторской задолженности. В 2010 году размер дебиторской задолженности не превышает 77 тыс. руб., а в 2011 году произошло увеличение до 273 тыс. руб., т.е. более чем в 2,5 раза. В 2012 году дебиторская задолженность снизилась на 20 тыс. руб., но по – прежнему ее доля в активе баланса остается значительной.

Чистая прибыль имела  отрицательную динамику ее падение  составило в 2011 году по отношению к 2010 году 458 тыс. руб. (2,97%), а в 2012 году по отношению к 2011 году рост составил 36 тыс. руб. (357,14 %), общее падение за период исследования составило 422 тыс. руб. (10,59 %).

Среднегодовая стоимость  основных средств также имела  неоднородную динамику и в 2011 году она упала на 9 тыс. руб., а в 2012 году по отношению к 2011 году она выросла на 13 тыс. руб.

Рентабельность продаж за весь период упала с 20,18 % до 3,53 % на16,64 %, что говорит о снижении отдачи от продаж, так как динамика прибыли  от продаж была отрицательной, вследствие кризиса экономики произошло  снижение продаж предприятия, однако в 2012 году она составила 3,53 %, что превысило уровень 2011 года.

Производительность труда  на всем периоде имела неоднородную динамику в 2011 году она выросла на 0,55 тыс. руб., в 2012 году упала еще на 41,5 тыс. руб., что говорит о снижении эффективности использования трудовых ресурсов.

Отдача основных фондов за период исследования снижается, падение  составило 45,61 руб./ руб.

 

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия определяется имеющимися в распоряжении Общества имуществом и источниками его финансирования. Состав имущества и источники  его финансирования принято анализировать с помощью данных уплотненного баланса (см. табл. 4.).

Таблица 4 - Анализ активов предприятия

Показатель	2010		2011			Изменения за год			2012		Изменения за год
	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %		Сумма,	Темп при  роста, %	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Темп прироста, %	Уд. вес, %
	тыс. руб.		тыс. руб.			тыс. руб.			тыс. руб.		тыс. руб.
I. Внеоборотные активы, всего	23	3,06	14		1,19	-9	-39,13	-1,86	27	1,95	13	92,86	0,76
Основные средства	23	3,06	14		1,19	-9	-39,13	-1,86	27	1,95	13	92,86	0,76
II. Оборотные активы, всего	729	96,94	1158		98,81	429	58,85	1,86	1357	98,05	199	17,18	-0,76
Запасы	430	57,18	677		57,76	247	57,44	0,58	997	72,04	320	47,27	14,27
Дебиторская задолженность	77	10,24	273		23,29	196	254,55	13,05	253	18,28	-20	-7,33	-5,01
Денежные средства	222	29,52	208		17,75	-14	-6,31	-11,77	57	4,12	-151	-72,60	-13,63
БАЛАНС	752	100,00	1172		100,00	420	55,85	0,00	1384	100,00	212	18,09	0,00

 

За исследуемый период валюта баланса увеличилась на 420 тыс. руб. (55,85%) в 2011 году и на 212 тыс. руб. (18,09%) в 2012 году. Увеличение валюты баланса, несмотря на снижение выручки от реализации, свидетельствует о сохранение и некотором увеличении хозяйственной деятельности.

Внеоборотные активы уменьшились  на 9 тыс. руб. в 2011 году по отношению к 2010 году, и увеличились на 13 тыс. руб. (92,861%), что было вызвано, прежде всего, увеличением суммы основных средств.

В структуре имущества  предприятия преобладающая часть  принадлежит оборотным активам. Увеличение оборотных активов в 2011 году составило 429 тыс. руб. (58,85%), а в 2012 году составило 199 тыс. руб. (17,18%). Увеличение оборотных активов произошло за счет:

Увеличения запасов в  2011 году на 247 тыс. руб. (51,3 %), а в 2012 году на  320 тыс.руб. (47,27);

Увеличение дебиторской  задолженности на 196 тыс. руб. (54,55%) в  2011 году и на 20 тыс. руб. уменьшилась в 2012 году, однако в структуре доля дебиторской задолженности увеличивается, предприятию необходимо эффективно управлять дебиторами, разработать дебиторскую политику.

Представим структуру  активов на рисунке 4. 

Рис. 4. Динамика структуры активов предприятия

 

Как видно, из рисунка 4 предприятие эффективно управляет активами,  так как доля оборотных активов предприятия постоянно растет, за исследуемый период, что говорит о вовлечение все большего числа активов в оборот предприятия, при этом доля внеоборотных активов постепенно падает.

Теперь проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассивов предприятия (см. табл. 5).

Таблица 5  - Анализ пассивов предприятия

Показатель	2010		2011		Изменения за год			2012		Изменения за год
	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Темп прироста, %	Уд. вес, %	Сумма,	Уд. вес, %	Сумма,	Темп прироста, %	Уд. вес, %
	тыс. руб.		тыс. руб.		тыс. руб.			тыс. руб.		тыс. руб.
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	529	70,35	543	46,33	14	2,65	-24,01	623	45,01	80	14,73	69,03
Уставный капитал	20	2,66	20	1,71	0	0,00	-0,95	20	1,45	0	0,00	2,40
Резервный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	10	0,72	10	0,00	0,72
Нераспределенная прибыль	509	67,69	523	44,62	14	2,75	-23,06	593	42,85	70	13,38	65,91
IV Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
V. Краткосрочные обязательства	223	29,65	729	62,20	506	226,91	32,55	761	54,99	32	4,39	22,44
Займы и кредиты	0	0,00	100	8,53	100	0,00	8,53	0	0,00	-100	-100,00	-8,53
Кредиторская задолженность	223	29,65	729	62,20	506	226,91	32,55	761	54,99	32	4,39	22,44
Доходы будущих периодов	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
БАЛАНС	752	100,00	1172	100,00	420	55,85	0,00	1384	100,00	212	18,09	0,00

 

Пассив баланса характеризуют  источники формирования имущества. Структура пассива состоит из трех основных частей: собственных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств, динамика которых представлена на Рисунке 5.

Рис. 5. Структура пассивов

 

Основной вклад в увеличение совокупной суммы пассивов внесло увеличение краткосрочных обязательств. Краткосрочные  обязательства выросли в 2011 году на 406 тыс. руб., а в 2012 году на 132 тыс. руб.

Как положительное следует  отметить устойчивое увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Так, в 2010 году собственный капитал предприятия составил 509 тыс. руб., а в 2012 г. увеличился до 523 тыс. руб., т.е. вырос на 84 тыс. руб. или на 16,5 %.

Для оценки финансового состояния  предприятия принято анализировать  показатели ликвидности баланса  и предприятия.

На предприятии прослеживается тенденция нехватки абсолютных ликвидных  средств для покрытия срочных  пассивов. При этом нехватка абсолютных ликвидных средств увеличивается (в 2010 году – 1 тыс. руб., в 2011 году – 521 тыс. руб., в 2012 году – 704 тыс. руб.) Так, в 2011 году по сравнению с 2010 годом наиболее ликвидные активы уменьшились на 14 тыс. руб., в 2012 году по отношению к 2011 году на 151 тыс. руб. Снижение денежных средств могло произойти за счет того, что предприятие вовремя рассчитывалось со своими поставщиками, то есть кредиторской задолженности. И это можно увидеть из таблицы (строка вторая - краткосрочные пассивы). Кредиторская задолженность на начало и на конец периода исследования имела нулевое значение.

На практике ликвидность  предприятия чаще оценивается различными коэффициентами. Общая идея оценки заключается в сопоставлении  текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы с временем обращения до одного года.

Таблица 8 - Основные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель	Нормат. зн-е	2010	2011	2012	Изменение
					2011гк 2010г	2012гк 2011г	2012г к 2010
Коэффициент текущей ликвидности	<2	3,27	1,84	1,78	-1,43	-0,06	-1,49
Коэффициент срочной ликвидности	≥1	1,34	0,91	0,407	-0,43	-0,503	-0,933
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	1,0	0,28	0,14	-0,72	-0,14	-0,86

 

Коэффициент текущей ликвидности  в исследуемый период  находится  в допустимом диапазоне от 1-2. Т.е. текущих активов предприятия  достаточно для покрытия краткосрочных обязательств на 327% в 2010 году, 184% в 2011 году и на 178 % в 2012 году.

Коэффициент срочной ликвидности  имеет отрицательную динамику. Для  покрытия краткосрочных обязательств дебиторской задолженностью и прочими  оборотными активами в 2010 году на 134 %, в 2011 году на 91 %, в 2012 году на 40,7 %.

Коэффициент абсолютной ликвидности  находится в  первые два года в  допустимом диапазона, т.е. денежных средств, хватит на 100% в 2010 году, 28% в 2011 г. и 14% в 2012г. немедленное погашение.

Помимо показателей ликвидности  анализу подвергается показатели финансовой устойчивости (см.табл. 9).

Таблица 9 - Основные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Норма-тивное значение	2010	2011	2012	Изменение, %
					2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2012г. к 2010г.
Коэффициент автономии	>0,5	0,70	0,46	0,45	-0,24	-0,01	-0,25
Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,30	0,54	0,55	0,24	0,01	0,25
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,7	0,70	0,46	0,45	-0,24	-0,01	-0,25
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	≥1	2,37	0,86	0,82	-1,51	-0,04	-1,55
Коэффициент маневренности  собственного капитала	>0,1	0,96	0,97	0,96	0,02	-0,02	0,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	0,69	0,46	0,44	-0,24	-0,02	-0,25
Коэффициент финансового  риска	<0,7	0,42	1,16	1,22	0,74	0,06	0,80

 

Рис. 6 Динамика показателей финансовой устойчивости

 

Коэффициент автономии, характеризует  независимость предприятия от заемных  средств и показывает долю собственных  средств в общей стоимости  всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение показателя составляет меньше 0,5, при этом в 2010 году происходит превышение  норматива на 20 %, в 2011 году недобор на 4 %,  в 2012 году это отношение ухудшилось, при этом динамика данного показателя была отрицательной.

Коэффициент финансовой зависимости  в 2010 году составлял 0,3, в 2011 году -  0,54, в 2012 году -   0,55, как видно в последних двух годах он был выше норматива.

Коэффициент финансовой устойчивости за период исследования уменьшался 0,7, 0,46, 0,45 соответственно, его значение в последние 2 года исследования  соответствует нормативу, т.е. ниже или равно 0,7.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  в 2010 году превышал контрольное на 137 %. В 2011 году показатель ухудшил свое значение и превышение составило 56 %. Но в 2012 году положение улучшилось и стало соответствовать нормативу меньше или равно 1 на 14 %, что говорит о преобладание собственных средств над заемными.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает наличие у предприятия  собственных средств, необходимых  для его финансовой устойчивости, финансирования текущей деятельности, значение данного коэффициента за весь исследуемый период было отрицательным, но при этом он должен быть ниже 0,1, т.е. коэффициент стремится к  наилучшему значению.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов, он должен превышать значение равное 0,1, на предприятие этот норматив выполнен и намного его превышает, вложение собственного капитала в маневренную часть активов было следующим 0,96, 0,97, 0,96 соответственно.

Для оценки деловой активности рассчитывают и анализируют показатели оборачиваемости.(см. табл. 10).

Таблица 10 - Показатели деловой активности предприятия

Показатель	2010		2011		2012		Изменение
							2011г. к 2010г.			2012г. к 2011г.
1	2		3		4		5			6
Оборачиваемость активов, оборот	5,85		2,94		1,95		-2,91			-0,99
Оборачиваемость оборотных  активов, оборот	6,06		2,99		1,98		-3,06			-1,01
Период оборачиваемости  оборотных активов, дн.	59,44		120,28		181,66		60,84			61,39
Оборачиваемость запасов, оборот	5,77		5,09		2,97		-0,68			-2,12
Период оборачиваемости  запасов, дн.	62,39		70		121,2		7,61			51,2
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, оборот	67,07		16,14		9,48		-50,94			-6,66
Период оборачиваемости  дебиторской задолженности, дн.	5,37		22,31		37,99		16,94			15,68
Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборот		6,96		4,31		2,55		-2,65	-1,76
Период оборачиваемости  кредиторской задолженности, дн.		51,75		83,58		141,23		31,83	57,65
Продолжительность финансового  цикла		16,00		36,74		55,43		20,74	18,69