Финансовое планирование и бюджетирование

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Января 2011 в 22:12, курсовая работа

Краткое описание

Центр финансовой ответственности - структурное подразделение предприятия, которое:
- несет ответственность за финансовые результаты: выручку, прибыль/убытки и затраты; и
- способно (в лице руководителя) влиять на тот параметр, за который оно отвечает.
Обычно в качестве центров финансовой ответственности выступают отдельные предприятия, дочерние фирмы холдингов, филиалы крупных компаний и др.

Скачать полностью (39.72 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

Фин план и бюдж..doc

— 230.00 Кб (Скачать документ)

Предприятие решило занять необходимую сумму в 605,92 млн. руб. В этом случае финансовый менеджер должен принять решение, какая часть средств может быть заимствована на короткий срок (до 12 мес.), а какая - на более длительный.

Поскольку оборотные активы увеличились на 680 (запасы 340 + дебиторская задолженность 220 + денежные средства 120) млн. руб., в то время как текущие обязательства - только на 340 тыс. руб., предприятие могло бы получить

680 - 340 = 340 млн. руб.

в виде краткосрочной ссуды и оставить чистый оборотный капитал без изменений.

Остаток (605,92 - 340 = 265,92 млн. руб.) пришлось бы привлекать в виде долгосрочных кредитов или выпуска облигационных займов.

Таблица 6.7

Балансовый отчет предприятия ООО «» (прогноз), млн. руб

АКТИВ	ПЛАН	ФАКТ	ПАССИВ	ПЛАН	ФАКТ
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
I. Внеоборотные активы			Уставный капитал	1000	1000
Внеоборотные активы	3000	3600	Нераспределенная прибыль	1400	1734,08
Внеоборотные активы	3000	3600	Итого по разделу III	2400	2734,08
Итого по разделу I	3000	3600	IV Долгосрочные обязательства
II. Оборотные активы			Займы и Кредиты	2100	2365,92
II. Оборотные активы			Итого по разделу IV	2100	2365,92
Запасы	1700	2040	V. Краткосрочные обязательства
Дебиторская задолженность	1100	1320	Кредиторская задолженность	1700	2040
Денежные средства	600	720	кредиты и займы	200	540
Итого по разделу II	3400	4080	Итого по разделу V	1900	2580
БАЛАНС	6400	7680	БАЛАНС	6400	7680

Задание 7. Планирование денежного потока и разработка прогнозного баланса предприятия.

Вычислить денежный поток планируемого года по операционному виду деятельности косвенным методом и составить прогнозный баланс на конец года.

Исходные данные к заданию 7 представлены в таблице 7.1. Для выполнения своего варианта задания 7 нужно выбрать из таблицы 7.1 только те показатели, которые необходимы для расчета (в контрольное задание не следует переносить все исходные данные).

Показатели деятельности предприятия (в млн. руб.)

Таблица 7.1.

Варианты задания 7	7.5.
Внеоборотные активы на н.г.	2400
Запасы на н.г.	630
Дебиторская задолженность на н.г.	900
Денежные средства на н.г.?	800
Собственный капитал на н.г.	1630
Долгосрочные обязательства на н.г.	1400
Краткосрочные кредиты на н.г.	800
Кредиторская задолженность на н.г.	900
Чистая прибыль	700
Амортизация	150
Увеличение запасов сырья	100
Сокращение запасов готовой продукции	100
Уменьшение дебиторской задолженности	220
Уменьшение кредиторской задолженности	90
Получение долгосрочного кредита	240
Получение краткосрочного кредита	130
Возврат краткосрочного кредита	80

РЕШЕНИЕ

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

+		Основная деятельность		Сумма, млн. руб
	→	Прибыль (за вычетом налогов) Использование прибыли (соц. сфера)	Чистая прибыль = Прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль	700
	+	Амортизационные отчисления	Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли т.к. они не вызывали оттока денежных средств	+150
	+	Изменение суммы текущих активов Дебиторская задолженность Запасы Прочие текущие активы	Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет роста запасов и дебиторской задолженности	+220 -100 +100
	+	Изменение суммы текущих обязательств (за исключением банковских кредитов) Кредиторская задолженность Прочие текущие обязательства	Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей	-90
+		Инвестиционная деятельность
	→	Изменение суммы долгосрочных активов Основные средства и нематериальные активы Незавершенные капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов увеличивает денежные средства
+		Финансовая деятельность
	+	Изменение суммы задолженности Краткосрочных кредитов и займов Долгосрочных кредитов и займов	Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов	+130 +240 -80
	+	Изменение величины собственных средств Уставного капитала Целевых поступлений	Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств. Выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению
=		Суммарное изменение денежных средств	Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными периодами	1270

Суммарное изменение денежных средств составляет 1 270 млн. руб

АКТИВ	на н.г.	на к.г.	ПАССИВ	на н.г.	на к.г.
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
Внеоборотные активы	2400	2250	Уставный капитал	1630	1630
Итого по разделу I	2400	2400	Нераспределенная прибыль		700
II. Оборотные активы			Итого по разделу III	1630	2330
Запасы	630	630	IV Долгосрочные обязательства
в т.ч.			Займы и Кредиты		240
сырье	300	400	Прочие долгосрочные обязательства	1400	1400
готовая продукция	330	230	Итого по разделу IV	1400	1640
			V. Краткосрочные обязательства
Дебиторская задолженность	900	680	Займы и Кредиты	800	850
Денежные средства	800	2070	Кредиторская задолженность	900	810
Итого по разделу II	2330	3380	Итого по разделу V	1700	1660
БАЛАНС	4730	5630	БАЛАНС	4730	5630

Информация о работе Финансовое планирование и бюджетирование