Анализ финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности управления финансами

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Ноября 2013 в 13:32, курсовая работа

Краткое описание

Актуальность темы исследования ПАР разработки бизнес плана в том, что он имеет важное значение для управленческого персонала фирмы, поскольку точно определяет содержание целей предприятия, а также время и пути их достижения. Бизнес-план в первую очередь нужен тому, кто задумывает изменения в бизнесе, и для того, чтобы взглянуть на себя со стороны. Новое дело — это всегда некоторый прогноз развития событий. Здесь обязательна попытка для самого себя уяснить основные направления бизнеса, его сильные и слабые стороны. Без бизнес-плана практически невозможно привлечение инвестиций.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………...….3
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ………………………………………………….…..8
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИИ»…………………………19
2.1.Эффективность работы предприятия и оценка рыночной устойчивости..19
2.2 Анализ результатов хозяйственной деятельности…………………...….24
3 БИЗНЕС – ПЛАН ООО «МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИИ» НА 2011 И 2012гг……………………………………………………………………………..26
3.1 Резюме……………………………………………………………………….26
3.2 План маркетинга ООО «Металлоконструкции»……………………….…27
3.3 Инвестиционные затраты…………………………………………….…….29
3.4. План материально-технического обеспечения ООО «Металлоконструкции»…………………………………………………………30
3.5 План расходов на оплату труда……………………………………….…….31
3.6 План накладных расходы ООО «Металлоконструкции»…………………31
3.7 Финансовый план ООО «Металлоконструкции»…………………….……32
3.8 Риски предприятия ООО «Металлоконструкции»……………….………..36
3.9 Расчет срока окупаемости проекта…………………………………………37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..….39
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………...……41

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовая.docx

— 57.84 Кб (Скачать документ)

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно  без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций  и закономерностей.

При общей оценке финансового состояния  предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций  развития финансовых процессов на предприятии.

Содержание анализа состоит  в обработке информации, позволяющей  выявить соответствие тех или  иных действий фирмы на финансовом рынке ее целям. Таким образом, финансовый анализ дает возможность ответить на следующие вопросы:

  • каков риск финансовых отношений с компанией и какова ожидаемая доходность?
  • как риск и доходность будут изменяться в перспективе?
  • Каковы основные направления улучшения финансового состояния компании?

Информация, необходимая для анализа  финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном  бухгалтерском учете и других источниках.

Баланс - главная форма бухгалтерской  отчетности. Баланс показывает состояние  активов предприятия и источники  их формирования на определенную дату. В финансовом анализе принято  различать бухгалтерский (брутто-) баланс и аналитический (нетто-) баланс.

Отличия нетто-баланса состоят  в коррекции отдельных статей бухгалтерского баланса с учетом отличий бухгалтерских оценок от рыночных. Коррекция заключается:

в списании безнадежной дебиторской  задолженности;

в коррекции стоимости запасов  материальных ценностей на темпы  инфляции и списании по ценам реализации неликвидов;

в исключении убытков;

в учете непрерывности инфляционного  удорожания основных фондов;

в оценке финансовых активов по рыночным ценам.

Отчет о финансовых результатах  содержит информацию о процессе формирования прибыли за определенный период времени. Данные отчета объединяют показатели баланса на начало и конец отчетного  периода.

Отчет о движении денежных средств  отражает остаток денежных средств  на начало года, поступления и расход в течения года, остаток на конец  года.

Приложение к балансу включает девять разделов, отражающих движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности  и др. [1, c. 28].

Существует несколько видов  финансового анализа, в зависимости  от поставленных перед аналитиком целей:

Предварительный анализ (экспресс-анализ);

Детализированный анализ финансового  состояния фирмы (менее жесткие  по сравнению с экспресс-анализом ограничения на время и другие ресурсы).

 

Таблица 1.1- Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление (процедура) анализа

Показатель

1. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА  СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

1.1. Оценка имущественного положения

1. Величина основных средств  и их доля в общей сумме  активов.

2. Коэффициент износа основных  средств.

3. Общая сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  предприятия.

1.2. Оценка финансового положения

1. Величина собственных средств  и их доля в общей сумме  источников

2.Коэффициент текущей ликвидности.

3. Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме.

4. Доля долгосрочных заемных  средств в общей сумме источников.

5. Коэффициент покрытия запасов.

1.3. Наличие “больных” статей  в отчетности

1. Убытки.

2. Ссуды и займы, не погашенные  в срок.

3. Просроченная дебиторской и  кредиторская задолженность.

4. Векселя выданные (полученные) просроченные.

2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Оценка прибыльности

1. Прибыль

2. Рентабельность общая.

3. Рентабельность основной деятельности.

2.2. Оценка динамичности

1. Сравнительные темпы роста  выручки, прибыли и авансированного  капитала.

2. Оборачиваемость активов.

3. Продолжительность операционного  и финансового цикла.

4. Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности

2.3. Оценка эффективности использования  экономического потенциала

1. Рентабельность авансированного  капитала.

2. Рентабельность собственного  капитала.


Источник [15, c.35].

Основными аналитическими процедурами  финансового анализа являются горизонтальный и вертикальный анализ финансовых документов и факторный анализ. Горизонтальный анализ состоит в сопоставлении  финансовых показателей за ряд лет  и расчете индексов изменения. Вертикальный анализ состоит в изучении структуры  финансовых показателей, в формировании информативных относительных показателей. Последние сравниваются с некоторыми значениями, принимаемыми в качестве нормативных, со значениями за прошлые  периоды или с аналогичными показателями по другим предприятиям.

Экспресс-анализ состоит в обработке  небольшого количества существенных и  легко определяемых показателей  и их мониторинге. Отбор системы  показателей для экспресс-анализа  всегда субъективен. Какие-либо стандарты  здесь отсутствуют. Один из вариантов  системы приведен в таблице 1.1.

Целью экспресс-анализа является наглядная  и простая оценка финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно  предположить расчет различных показателей  и дополнить его методами, основанными  на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять  в три этапа: подготовительный этап, предварительный анализ бухгалтерской  отчетности, экономическое чтение и  анализ отчетности.

При проведении экспресс-анализа финансовое положение предприятия оценивают  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность какого-либо актива - способность  его трансформироваться в денежные средства. Степень же ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта  трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность - наличие у  предприятия денежных средств и  их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие достаточного количества средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности [8, c. 31].

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  измеряются абсолютными и относительными показателями. В данном контексте  выделяют показатель экономического эффекта  и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий  результат деятельности. В зависимости  от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей  эффекта используют показатели валового национального продукта, национального  дохода, валового дохода от реализации, прибыли и т.д.

Экономическая эффективность - относительный  показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности  деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного капитала и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как  положительная тенденция.

В рамках экспресс-анализа в дополнение к приведенной выше системе показателей  целесообразно использовать следующую  последовательность взаимосвязанных  показателей:

  • хозяйственные средства предприятия и их структура: величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства;
  • основные средства предприятия: стоимостная оценка основных средств, в том числе активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления;
  • структура и динамика оборотных средств предприятия: укрупненная группировка статей второго и третьего разделов баланса, а также ряд специфических показателей, таких как величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и т.д.;
  • основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия: выручка от реализации, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, показатели оборачиваемости;
  • эффективность использования финансовых ресурсов: показатель финансовых ресурсов всего, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельность авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и др.

На рисунке 1.1 приведена обобщенная блок-схема экспресс-анализа финансового  состояния предприятия. Важнейшим  атрибутом финансового анализа  является его системность. Так как  сам объект анализа (предприятие) представляет собой систему, то системным же должен быть подход к его исследованию. Иными словами, финансовый анализ (в  том числе экспресс-анализ финансовой отчетности) - это нечто большее, нежели просто набор коэффициентов.

А именно, каждый из коэффициентов (количественных показателей) занимает строго определенное место и имеет четко очерченный экономический смысл и экономическую  взаимосвязь с другими коэффициентами в общей (сквозной) блок-схеме анализа. Блок-схема (рисунок 1) представляет собой  многоступенчатую иерархию факторов анализа, во главе которой находится результирующий показатель - целевая функция, оптимизация  которой является основным критерием  для аналитика.

Рисунок 1.1 - Экспресс-анализ финансовой отчетности Источник: [12, c. 18]

 

Но финансовый анализ не ограничивается экспресс-анализом. Мы уже упоминали  ситуации, когда целесообразен данный вид анализа. Существует также более  углубленный - аналитический анализ финансового состояния предприятия. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения  хозяйствующего субъекта, результатов  его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. При  этом степень детализации зависит  от желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия представлена в таблице 1.2.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2 - Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта

Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной  деятельности;

Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования.

2.1. Оценка имущественного положения.

2.1.1.Построение  аналитического баланса-нетто

2.1.2. Вертикальный  анализ баланса

2.1.3. Горизонтальный  анализ баланса

2.1.4. Анализ  качественных сдвигов в имущественном  положении

2.2. Оценка  финансового положения

 2.2.1.Оценка ликвидности

 2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

3.2. Анализ  рентабельности

3.3. Оценка  положения на рынке ценных  бумаг


Источник [8, c. 140]

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности управления финансами