Государственный внутренний выигрышный
заем 1982 г., проводимый на территории СССР,
был заменен согласно Постановлению Правительства
РФ Российским выигрышным займом 1992 года
и все облигации Государственного займа
1982 года подлежали обмену на облигации
Российского займа 1992 года по номиналу.
Владельцам облигаций 1982 года было предоставлено
право выбора: либо в добровольном порядке
обменять их на облигации Российского
займа, либо получить доход от продажи
облигаций, который зачислялся во вклады
в учреждениях Сберегательного банка
РФ с 1 октября 1992 г. В соответствии с Генеральными
условиями выпуска и обращения облигаций
федеральных займов, утвержденными Постановлением
Правительства РФ от 15 мая 1995 г., Министерством
финансов РФ 14 июня 1995 г. были выпущены
облигации федерального займа с переменным
купоном (ОФЗ).
В целях урегулирования внутреннего
валютного долга и в соответствии с Указом
Президента Российской Федерации от 7
декабря 1992 г. «О мерах по урегулированию
внутреннего валютного долга бывшего
Союза ССР» был выпущен внутренний государственный
валютный облигационный заем путем выпуска
облигаций на общую сумму 7 885 000 000 долл.
США. Облигации выпущены номиналом в 1
тысячу, 10 тысяч и 100 тысяч долл. США на
предъявителя, доход установлен в размере
3% годовых. Держателями облигаций являются
юридические лица, имеющие валютные счета
во Внешэкономбанке. На всю сумму средств,
хранящихся на валютных счетах в этом
банке, владельцам счетов выдаются облигации
займов, которые погашаются в течение
15 лет до 2008 года.
К государственным займам относятся
и казначейские обязательства (КО), которые
представляют собой вид размещаемых на
добровольной основе среди населения
и юридических лиц государственных ценных
бумаг, удостоверяющих внесение их держателями
денежных средств в бюджет и дающих право
на получение фиксированного дохода в
течение всего срока владения этими ценными
бумагами. Эмитентом является Министерство
финансов РФ. Выпускаются и обращаются
казначейские обязательства в бездокументарной
форме в виде записи на счетах в уполномоченном
банке. Срок их погашения, процентная и
номинальная стоимость устанавливаются
при выпуске каждой серии.
Каждый выпуск КО обслуживается в одном
банке-депозитарии, в котором открыт счет
«Депо» всем владельцам КО данного выпуска.
Открытие счетов «Депо» и депозитарного
обслуживания, а также разъяснения по
порядку расчетов казначейскими обязательствами
производятся банками для владельцев
бесплатно. Оплату банкам-агентам за депозитарные
и платежные услуги производит Министерство
финансов.
КО используется как форма расчетов по
текущей задолженности федерального бюджета
перед основными отраслями и предприятиями.
Предприятия, которые получили КО как
первичные держатели, могут рассчитываться
со своими кредиторами по тем отраслям
народного хозяйства, которые обозначены
в договорах с банками-депозитариями.
Можно осуществлять также погашение
кредиторской задолженности путем перевода
КО на счет кредитора.
По КО предоставляются налоговые освобождения
на все виды налогов при уплате их в федеральный
бюджет. При этом погашение КО налоговым
освобождением может быть осуществлено
обязательством с любым сроком погашения.
Налоговые освобождения выдаются Главным
управлением Федерального казначейства
в пределах объема эмиссии КО, и регулярно
участники рынка информируются о количестве
налоговых освобождений, находящихся
в обращении.
На вторичном рынке после ряда депозитарных
операций КО могут выступать предметом
купли-продажи, использоваться как средство
залога с регистрацией факта залога в
банке-депозитарии, обмениваться на налоговые
освобождения и как безусловные обязательства
государства могут вноситься в уставный
капитал в качестве вклада участника.
Государство выступает гарантом того,
что выпуски КО будут погашаться в установленном
порядке и в указанные сроки. В свою очередь,
эмитент в любой момент вправе потребовать
от депозитария полной информации о владельцах
счетов «Депо»..
Министерство финансов осуществляет
погашение КО путем перевода на счета
последних держателей КО суммы задолженности
по номинальной цене с добавлением процентов,
оговоренных при выпуске КО.
При погашении КО денежными средствами
эти средства перечисляются на расчетный
(текущий) счет предприятия Главным управлением
Федерального казначейства или платежным
агентом.
Полученные таким образом доходы не облагаются
налогом на прибыль, к ним относятся: доходы
от депозитарных услуг по продаже первым
владельцам КО и доходы по операциям, связанным
с выполнением функций платежного агента;
сумма разницы между ценой реализации
(погашения) и ценой покупки, включая доходы,
полученные на вторичном рынке.
Доходы банка-депозитария от операций
(ведение счета «Депо», погашение), связанных
с казначейскими обязательствами, налогом
на добавленную стоимость не облагаются.
Однако, если под гарантию КО выпускаются
банковские или другие ценные бумаги,
то доходы по ним подлежат налогообложению
в общем порядке.
Помимо названного существуют государственные
краткосрочные обязательства, оформляемые
путем выпуска облигаций на срок три и
шесть месяцев. Их продажа осуществляется
с дисконтом, т.е. со скидкой, а погашаются
они по номинальной стоимости. Государственные
краткосрочные облигации (ГКО) разрешено
продавать и раньше указанного срока их
погашения на вторичном рынке ценных бумаг.
Законодательством предусмотрено использование
ГКО в качестве залога при кредитовании.
В 1993 г. были выпущены золотые сертификаты
в качестве долговых обязательств, гарантированных
Правительством Российской Федерации.
В соответствии с Основными условиями
продажи золота путем выпуска Министерством
финансов Российской Федерации золотых
сертификатов 1993 года, утвержденными Постановлением
Правительства РФ от 25 сентября 1993 года,
золотой сертификат является государственной
ценной бумагой, выпускаемой Министерством
финансов РФ (эмитент). Номинал сертификата
- 10 кг золота пробы 0,9999. Доход для держателей
сертификатов представляет разницу между
ценой покупки и ценой погашения. Держателями
могут быть юридические и физические лица.
Для осуществления операций по купле-продаже
золотых сертификатов банки должны получить
специальную лицензию Центрального банка
России. Срок действия сертификата - один
год.
Для покрытия бюджетных расходов были
также выпущены казначейские векселя,
краткосрочные обязательства государства,
сроком на 3, б и 12 месяцев, как правило,
на предъявителя. Реализуются они в основном
среди кредитных организации по цене ниже
номинальной со скидкой, а выкупаются
по полной нарицательной цене. Следовательно,
доход равняется разнице между ценой погашения
и продажной ценой.
Целью заимствований на внешнем рынке
также является покрытие бюджетного дефицита.
От имени Российской Федерации осуществлять
внешние заимствования может Правительство
РФ либо уполномоченный Правительством
РФ ответственный федеральный орган исполнительной
власти. Большую часть внешнего долга
России составляют кредиты Парижского,
Лондонского и Токийского клубов кредиторов.
Основным методом регулирования внешнего
долга является его реструктуризация.
Наряду с этим мировая практика использует
метод конверсии внешнею долга, под которой
понимаются механизмы, обеспечивающие
замещение внешнего долга другими видами
обязательств, менее обременительных
для экономики государства-должника. Возможны
разные формы: конверсия долга в инвестиции,
погашение его товарными поставками, обратный
выкуп долга самим заемщиком На особых
условиях, обмен на долговые обязательства
третьих стран, собственность, облигации
и др. Существует также практика обмена
долга на собственность, т.е. иностранная
компания покупает внешний долг страны
на вторичном рынке, затем предъявляет
его для погашения в центральный банк,
который оплачивает его национальной
валютой, направляемой для финансирования
инвестиций в стране-должнике
В 1996 г. Россия вышла на мировой кредитный
рынок со своими ценными бумагами. Постановлением
Правительства РФ «О некоторых вопросах
выпуска внешнего облигационного займа
1996 г.» от 4 ноября 1996 г. Министерство финансов
РФ от имени РФ осуществило выпуск внешнего
облигационного займа в ноябре-декабре
1996 г.
Понятие и система
государственных расходов.
Выражение «государственные
расходы» можно понимать в разных аспектах.
Государственные расходы имеют публичный
характер . Данная категория имеет организационный
и юридический аспекты, выступая в качестве
составной части финансовой деятельности
государства, а именно деятельности по
использованию находящихся в их собственности
и распоряжении денежных средств. Ей присущи
все общие особенности финансовой деятельности
государства при наличии специфических
черт, свойственных данному ее этапу. Особенно
следует отметить, что такое направление
финансовой деятельности находится во
взаимозависимости с другими ее направлениями:
образованием денежных фондов, их распределением;
неотъемлемым ее элементом также должен
быть финансовый контроль.
Совокупность финансово-правовых
норм, регулирующих упомянутые финансовые
отношения, представляет собой раздел
Особенной части финансового права , состоящий
из ряда финансово-правовых институтов,
которые отражают специфику различных
правовых режимов государственных расходов.
Государственные расходы получают
свое выражение в соответствующих финансово-правовых
институтах и правоотношениях.
Это определяет исключительно
важное практическое значение финансово-правовых
институтов государственных расходов,
четкости составляющих их правовых норм
как механизма, способствующего экономному
и эффективному использованию государственных
денежных средств строго по целевому назначению
в соответствии с утвержденными программами,
планами и приоритетами.
Государственные расходы представляют
в своей совокупности определенную систему
и классифицируются по разным основаниям.
Прежде всего, в зависимости от форм собственности
субъектов, осуществляющих публичные
расходы, их следует подразделить на государственные
и муниципальные. Такую классификацию
развивает подразделение расходов на
три группы соответственно уровням организации
власти в РФ: федеральные расходы; расходы
субъектов Федерации, которые вместе с
федеральными составляют государственные
расходы; и расходы местного уровня.
Следовательно, в зависимости
от источников получения денежных средств,
а также порядка их планирования и использования
расходы можно подразделить:
–на централизованные, осуществляемые
за счет бюджета и государственных внебюджетных
фондов;
–децентрализованные, осуществляемые
государственными организациями за счет
тех средств, которые получены ими самими
в результате своей деятельности и остаются
в их распоряжении.
В зависимости от характера
участия в общественном производстве
и деятельности выделяются расходы на
финансирование:
–оборотных средств (текущих
расходов);
–основных фондов (капитальных
вложений);
–создания резервов.
Важное значение для характеристики
целевых направлений государственных
расходов имеет классификация их по функциональному
признаку. Законодательная основа такой
классификации заложена ФЗ от 15 августа
1996г. №115-ФЗ «О бюджетной классификации
Российской Федерации». Хотя Закон установил
ее только в отношении бюджетов, в определенной
части она применима к государственным
расходам в целом. В составе последних
можно выделить направления расходов
на:
–отрасли экономики – промышленность,
строительство сельское хозяйство и т.д.;
–социально-культурную сферу
и науку;
–охрану окружающей природной
среды;
–оборону;
–правоохранительную деятельность,
обеспечение безопасности, функционирование
судебной системы;
–международную деятельность;
–государственное управление
и местное самоуправление, включая функционирование
представительных и исполнительных органов
власти;
–создание запасов и резервов;
–прочие расходы.
Правовой режим и
субъекты сметно-бюджетного финансирования.
Сметно-бюджетное финансирование — это порядок выделения средств из бюджетов
и государственных внебюджетных фондов
бюджетным учреждениям на основе их смет.
Бюджетное учреждение — это организация,
созданная органами государственной власти
РФ, органами государственной власти субъектов
РФ, органами местного самоуправления
для осуществления управленческих, социально-культурных,
научно-технических или иных функций некоммерческого
характера, деятельность которой финансируется
из соответствующего бюджета или государственного
внебюджетного фонда на основе сметы (см. ст.
161 БК РФ). Среди бюджетных учреждений школы,
вузы, поликлиники, больницы, детские сады
и др.
Бюджетные учреждения, как правило, не
имеют доходов для покрытия своих расходов.
Однако они выполняют очень важные социальные
функции. Поэтому их деятельность финансируется
из бюджетов всех звеньев бюджетной системы
РФ и бюджетов государственных внебюджетных
фондов.
Финансирование бюджетных учреждений
осуществляется на основе сметы, т.е. плана
расходов бюджетного учреждения, который
составляется им самим и утверждается
вышестоящим органом.
Сметно-бюджетное финансирование распространяется
на широкий круг объектов.
Объектом сметно-бюджетного финансирования
являются, в частности, государственные
и муниципальные организации образования.
Среди них школы, училища, техникумы, вузы.
В соответствии с Законом
РФ «Об образовании» от 10 июля 1992 г. в редакции Федерального
закона от 13 января 1996 г. и Федеральным
законом «0 высшем послевузовском профессиональном
образовании» от 22 августа 1996 г. финансирование
образовательных учреждений осуществляется
исходя из государственных и местных нормативов
финансирования, определяемых в расчете
на одного обучающегося, воспитанника
по каждому типу, виду и категории образовательного
учреждения. Схема финансирования государственного
и муниципального образовательного учреждения
определяется типовыми положениями об
образовательных учреждениях соответствующих
типов и видов.
Образовательные учреждения помимо получения
бюджетных ассигнований имеют право привлечения
дополнительных финансовых ресурсов за
счет оказания платных образовательных
услуг, а также добровольных пожертвований
юридических и физических лиц и предпринимательской
деятельности. В частности, государственное
и муниципальное высшее учебное заведение
вправе осуществлять подготовку специалистов
по соответствующим договорам с оплатой
стоимости обучения физическими и юридическими
лицами.